Nu lipsesc oameni pe Wall Street dispuși să vă spună când ar trebui să cumpărați o anumită acțiune. Emisiunile de știri prin cablu, publicațiile de investiții și buletinele informative sunt pline cu recomandări de la analiști și comentatori de piață cu privire la ceea ce ar trebui să cumpărați în continuare.
Dar mai puțini oameni vorbesc despre când ar trebui să vinzi un stoc și de ce. Să aruncăm o privire mai atentă la momentul în care ar trebui și nu ar trebui să luați în considerare vânzarea unui stoc.
Motive pentru a vinde un stoc
1. Ai găsit ceva mai bun
Investiția înseamnă, în cele din urmă, să câștigi cea mai mare rată de rentabilitate posibilă, asumându-ți în același timp un risc minim. Pe măsură ce caracteristicile afacerii și prețurile pieței se modifică, oportunitățile de investiții se schimbă odată cu acestea. Dacă dețineți o acțiune, dar găsiți o altă investiție - poate un alt stoc sau cu totul altceva - pe care o găsiți mai atractivă, ar putea avea sens să vindeți ceea ce dețineți în favoarea unei oportunități mai bune.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024
2. Ai făcut o greșeală
Se întâmplă greșeli și cu cât îți dai seama mai repede de asta, cu atât mai bine. Uneori, se dovedește că o afacere nu este ceea ce credeam că este atunci când am achiziționat stocul. Poate că se confruntă cu o concurență mai dură decât credeai sau poziționarea sa se înrăutățește, nu mai bine.
Economistul britanic John Maynard Keynes a spus că atunci când faptele se schimbă, ar trebui să vă răzgândiți. Recunoașterea greșelilor poate fi dificilă, dar vei fi mai bine ca investitor dacă le poți realiza rapid și ieși din poziția ta.
3. Perspectiva de afaceri a companiei s-a schimbat
Afacerile sunt dinamice și succesul lor viitor este departe de a fi garantat. Companiile care obțin randamente mari ale capitalului se confruntă adesea cu o concurență acerbă care le-ar putea aduce randamentele la niveluri mai normale. Alteori, afacerile se confruntă cu o întrerupere totală din cauza noilor inovații care amenință însăși existența companiei.
Sugestii pentru tine: Cum să vă stabiliți obiectivele de investiții
Averile librăriilor tradiționale s-au schimbat practic peste noapte odată cu apariția Amazonului în anii 1990. Dacă ați fi deținut acțiuni la Barnes & Noble sau Borders Group pe atunci, ați fi fost înțelept să vă vindeți acțiunile înainte de eventuala deteriorare a activității sale.
4. Motive fiscale
Dacă aveți pierderi în unele dintre investițiile dvs., vă recomandăm să le vindeți pentru a profita de o strategie cunoscută sub numele de recoltarea pierderilor fiscale. Această abordare vă permite să economisiți din factura fiscală, compensând veniturile și câștigurile de capital cu pierderile dvs.
IRS vă permite să revendicați până la 3.000 USD în pierderi în fiecare an, ceea ce vă poate economisi o bună parte din impozite. Dacă pierderile dvs. depășesc limita de 3.000 USD, puteți reporta pierderile suplimentare pentru a compensa câștigurile în anii fiscali următori. Această strategie are sens doar în conturile impozabile, nu în conturile de pensii precum 401(k)s sau IRA-uri.
Sugestii pentru tine: Apel în marjă: ce este și cum să evitați unul
Dar încercați să nu lăsați considerentele fiscale să vă conducă deciziile de investiții. Tranzacționarea în și în afara companiilor puternice în scopuri fiscale sau din alte motive vă poate lăsa adesea mai rău decât dacă ați deține acțiunile pe termen lung.
5. Reechilibrarea portofoliului dvs
Dacă ați avut o acțiune deosebit de bine, probabil ați observat că reprezintă o parte mai mare din portofoliul dvs. total decât a avut atunci când l-ați cumpărat. Dacă reprezintă o porțiune uriașă a portofoliului dvs., ați putea lua în considerare să o vindeți înapoi la o pondere mai mică prin reechilibrarea portofoliului. Acest lucru vă poate ajuta portofoliul să mențină alocările adecvate și să evite expunerea prea mare la un singur stoc.
Dar aveți grijă să nu vă reechilibrați prea des, sau vă puteți găsi în mod repetat să vindeți companii care au performanțe bune și să adăugați la altele care nu - un proces pe care unii investitori îl echivalează cu tăierea florilor și udarea buruienilor.
Sugestii pentru tine: Investiție vs tranzacționare: care este mai bine pentru tine?
6. Evaluarea nu mai reflectă realitatea afacerii
Ocazional, piețele pot deveni prea optimiste cu privire la perspectivele viitoare pentru o afacere, licitand prețul acțiunilor la niveluri nesustenabile. Atunci când prețul unei acțiuni atinge un nivel care nu poate fi justificat nici măcar de cele mai bune estimări ale performanței viitoare a afacerii, ar putea fi un moment bun pentru a vă vinde acțiunile.
Există nenumărate exemple de-a lungul istoriei în care prețurile pieței au depășit fundamentele de bază ale afacerii, ceea ce duce la acțiuni subperformante în anii următori. La sfârșitul anilor 1990, multe companii de tehnologie au fost împinse la niveluri care nu puteau fi justificate de fundamentele lor. Companii precum Cisco și Intel încă nu și-au atins maximele atinse la începutul anului 2000, în ciuda performanței de afaceri relativ bune.
7. Ai nevoie de bani
Dacă credeți că s-ar putea să aveți nevoie de acces la o sumă mare de bani în viitorul apropiat, probabil că nu ar trebui să fie investită deloc în acțiuni. Dar se întâmplă lucruri în viață care ar putea crea nevoia de a strânge numerar dintr-o sursă care altfel ar fi fost destinată să fie investită pe termen lung.
Sugestii pentru tine: Elementele de bază ale pieței de valori: 8 sfaturi pentru începători
Construirea unui fond de urgență este un prim pas important în orice plan financiar, dar uneori acesta se epuizează și trebuie să accesați bani rapid. Dacă circumstanțele vă forțează mâna, poate fi necesar să luați în considerare vânzarea unui stoc pentru a satisface o nevoie imediată.
Motive pentru a nu vinde un stoc
1. Stocul a crescut
Există o veche vorbă care spune că nimeni nu a făurit vreodată luând profit, dar vânzarea doar pentru că un stoc a crescut nu este o practică bună de investiții. Unele dintre cele mai de succes companii din lume sunt capabile să combine capitalul investitorilor timp de decenii, iar cei care vând prea devreme ajung să piardă ani de câștiguri viitoare.
Companii precum Walmart, Microsoft și nenumărate altele au câștigat investitori timpurii de mai multe ori banii lor. Nu vinde doar pentru că ai profit.
2. Stocul a scăzut
Dimpotrivă, doar pentru că un stoc a scăzut nu este nici un motiv pentru a vinde. De fapt, poate fi un motiv pentru a cumpăra mai mult dacă motivele inițiale pentru a cumpăra acțiunile sunt încă intacte. Dacă faptele nu s-au schimbat, ar putea fi o oportunitate.
Sugestii pentru tine: Cum să începeți să investiți în criptomonede: un ghid pentru începători
Piețele cresc și scad din mai multe motive pe termen scurt, creând oportunități potențiale pentru adevărații investitori pe termen lung. Un stoc care are un preț atractiv poate deveni întotdeauna și mai atractiv și acesta este un motiv pentru a cumpăra, nu a vinde.
3. Prognoze economice
Nu există niciodată lipsă de lucruri de care piețele și comercianții își fac griji. Întotdeauna există cineva care prezice o recesiune economică sau un scenariu apocaliptic. De cele mai multe ori aceste prognoze ar trebui ignorate. Faimosul investitor Peter Lynch a spus odată că „Dacă petreci 13 minute pe an pe economie, ai pierdut 10 minute.”
Amintiți-vă că investiția este un joc pe termen lung și nu vindeți doar pentru că cineva prezice o încetinire economică.
Sugestii pentru tine: Criptomonedă vs. acțiuni: care este alegerea mai bună pentru tine?
4. Preocupări pe termen scurt
Mulți estimatori ai pieței sunt dispuși să-și ofere sfaturi despre ce vor face acțiunile mâine, săptămâna viitoare sau luna viitoare. Adevărul este că nimeni nu știe. Adesea, acești prognozatori bine educați oferă argumente foarte convingătoare despre motivul pentru care un stoc va funcționa într-un fel sau altul în zilele următoare.
Dar amintiți-vă că întreprinderile și, prin urmare, acțiunile, merită în cele din urmă fluxul de numerar pe care îl produc pe parcursul vieților rămase, actualizat până în prezent la o rată a dobânzii adecvată. Săptămâna sau luna următoare nu are, de obicei, aproape niciun impact asupra valorii intrinseci a acțiunilor. Încercați să nu vă lăsați dus de comentatorii pieței și de previziunile lor pe termen scurt.
Linia de jos
Nu este ușor să decizi când să vinzi o acțiune, dar încearcă să te concentrezi pe performanța afacerii de bază, pe poziționarea competitivă și pe evaluarea acesteia. Încercați să evitați predicțiile așa-zișilor experți care pretind că știu ce se va întâmpla în termen scurt. În cele din urmă, amintiți-vă că acțiunile sunt mize de proprietate în afaceri reale, iar câștigurile lor pe termen lung vă vor genera randamentul ca acționar.
Sugestii pentru tine: Fond mutual vs. ETF: ETF-urile sunt o investiție mai bună?
