Prețurile cresc - și nici măcar experții nu sunt exact siguri când vor încetini.
Prin majoritatea măsurilor, prețurile în 2021 au crescut cu cel mai rapid ritm din ultimii 40 de ani. Aceasta este conform indicilor de inflație atât de la Departamentul Comerțului, cât și de la Departamentul Muncii, care urmăresc cât de mult cresc prețurile pe coșul tipic de bunuri și servicii pe care consumatorii le cumpără.
Pentru americanul obișnuit, simpla mențiune a „inflației” poate stârni panică. Evocă îngrijorări legate de o economie care stagnan, prețuri în creștere și un venit care pur și simplu nu poate ține pasul cu costul vieții.
Sugestii pentru tine: 11 cele mai bune investiții în 2024
Cu toate acestea, creșterea prețurilor nu este extraordinară și experții spun că ar trebui să crească cu o sumă constantă în fiecare an - un semn al unei economii sănătoase și în creștere. Între timp, inflația era deja de așteptat să fie mai mare în acest an, datorită redresării economice din cauza pandemiei, împreună cu stimulente monetare și fiscale fără precedent.
Dar tipul de inflație care dăunează portofelului are loc atunci când prețurile cresc de la an la an în general – iar oficialii Rezervei Federale trag deja un semnal de alarmă că prețurile mai mari reprezintă o amenințare atât pentru ocuparea forței de muncă, cât și pentru creșterea economică. Factorii politici preconizează cel puțin creșteri ale ratelor pentru 2024 pentru a ține inflația sub control, în timp ce se așteaptă, de asemenea, la o inflație ridicată pentru cel puțin încă trei ani, conform celor mai recente previziuni ale lor.
Iată ce trebuie să știți despre câștigătorii și învinșii clari ai unui mediu inflaționist.
Sugestii pentru tine: 5 moduri de a-ți dubla banii
Câștigători în timpul inflației mai mari
1. Deținătorii de credite ipotecare cu rată fixă
Oricine are datorii mari, cu rată fixă, cum ar fi creditele ipotecare, beneficiază de o inflație mai mare, spune Mark Thoma, profesor pensionar de economie la Universitatea din Oregon. Aceste rate ale dobânzii sunt blocate pe toată durata împrumutului, ceea ce înseamnă că nu vor scădea și curge odată cu inflația. Proprietatea de locuințe poate fi, de asemenea, o acoperire naturală împotriva inflației, având în vedere că casele sunt considerate un activ care se apreciază în timp.
“Vor plăti înapoi cu dolari devalorizați”, spune Thoma, referindu-se la deținătorii de credite ipotecare cu rată fixă.
Deținătorii de proprietăți nu vor fi, de asemenea, expuși la creșterea costurilor chiriei în perioadele cu inflație mai mare.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții cu risc scăzut în 2024
2. Actionarii
Acţionarii beneficiază de o oarecare protecţie împotriva inflaţiei, deoarece aceiaşi factori care ridică preţul mărfurilor ridică şi valorile companiilor. Între timp, companiile pot crește prețurile pentru a-și proteja profitabilitatea de inflație, dar unele firme au marje de profit mai mici, cum ar fi comerțul cu amănuntul și locurile de mâncare și băuturi.
Teoretic, valoarea acțiunilor variază direct și proporțional cu inflația. Când dublezi toate prețurile și salariile, dublezi profiturile și dublezi valoarea acțiunilor, practic.
3. Investitori în mărfuri
Prețurile mărfurilor urmăresc îndeaproape rata inflației. Cumpărarea de mărfuri stocabile, cum ar fi aurul, poate fi o bună acoperire împotriva inflației.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în obligațiuni
Unii investitori au comparat criptomonede - cum ar fi Bitcoin - cu o formă digitală de aur, mai ales având în vedere că activul a crescut în ultimii ani.
Experții sunt însă împărțiți în această problemă. O analiză din luna martie a analistului Bank of America, Francisco Blanch, a constatat că antecedentele Bitcoin ca acoperire împotriva inflației nu au fost încă văzute, aprecierea rapidă a prețurilor reflectând mai mult cererea și oferta.
Inflația sunt mulți învinși
1. Economii
Într-o economie în care inflația crește rapid, ratele dobânzilor rareori țin pasul, ceea ce face ca dolarii câștigați cu greu ai economiilor să piardă treptat puterea de cumpărare.
Sugestii pentru tine: Ce este criptomoneda?
Păstrați-vă scadențele scurte, astfel încât să aveți capacitatea de a reinvesti la rate mai mari, pe măsură ce inflația își iese. Nu vrei să fii blocat pe termen lung la o rată scăzută de rentabilitate doar pentru a vedea inflația trecând peste tine.
2. Pensionari
O rată ridicată a inflației înseamnă adesea creșteri ale salariilor, dar asta nu va aduce beneficii celor pensionari. Vasele lor cu bani de pensie sunt deja reparate. Presiunile asupra prețurilor ar putea afecta și mai mult portofelele pensionarilor dacă aceștia au prea multă expunere la numerar sau la investiții cu venit fix, cum ar fi obligațiuni.
“Inflația mai mare erodează valoarea economiilor pe care le aveți”, spune el. „Când inflația crește, ea tinde să accelereze mult mai repede decât ratele dobânzilor pot ține pasul, așa că erodează puterea de cumpărare nu numai a economiilor tale existente, ci și a tuturor celor care se bazează pe veniturile din dobânzi sau pe veniturile din investiții, cum ar fi pensionarii.”
Sugestii pentru tine: 5 sfaturi pentru finanțarea investițiilor imobiliare
3. Investitori în obligațiuni pe termen lung
Într-un mediu cu inflație ridicată, „este pe partea obligațiunilor unde sunt mult mai multe probleme”, spune Thoma. „Dacă trăiești din plăți cu cupoane de obligațiuni, de exemplu, vei pierde când va exista inflație.”
Investitorii în obligațiuni se pot proteja împotriva inflației prin favorizarea obligațiunilor pe termen mai scurt și a obligațiunilor indexate la inflație.
4. Deținătorii de credite ipotecare cu rată variabilă
Proprietarii de case cu rate ipotecare care nu sunt fixe își văd, de obicei, costurile îndatorării crescând periodic odată cu inflația mai largă din economie, ceea ce duce la plăți mai mari și la scăderea accesibilității.
5. Debitorii de carduri de credit
Majoritatea cardurilor de credit au o rată variabilă a dobânzii legată de un indice major, cum ar fi rata principală. Aceasta înseamnă că deținătorii de carduri se confruntă cu rate în creștere rapidă și plăți mai mari într-un mediu inflaționist.
Sugestii pentru tine: 10 cele mai bune investiții pe termen lung în 2024
6. Cumpărători de case pentru prima dată
Oamenii care doresc să economisească pentru prima lor casă în mijlocul unei rate ridicate a inflației se confruntă cu creșterea rapidă a prețurilor la locuințe, rate mai mari ale dobânzilor la credite ipotecare și o scădere neobosită a valorii oricăror bani pe care i-au păstrat pentru un avans.
Concluzia: o inflație mai mare poate dăuna economiei
Consumatorii și investitorii nu au prea multe locuri unde să se ascundă de inflație, ceea ce înseamnă că poate avea consecințe grave pentru economie. Dolarii pe care consumatorii îi au în portofel nu pot cumpăra atât de mult decât înainte, ceea ce înseamnă că mulți oameni ar putea decide să retragă cheltuielile – mai ales dacă nu primesc o creștere a salariului pentru a contracara prețurile mai mari. Acest lucru ar putea înăbuși cererea, amenințănd profitabilitatea afacerii și angajarea.
Fed ar putea fi, de asemenea, forțată să intervină prin creșterea ratelor dobânzilor, nu spre deosebire de ceea ce sa întâmplat în anii 1970 și 1980. Costurile mai mari ale împrumuturilor fac mai costisitoare finanțarea noilor afaceri și case, care sunt vitale pentru o economie în creștere.
Sugestii pentru tine: Cum să investești în aur: 5 moduri de a-l cumpăra și de a vinde
Dacă te uiți la perioadele de creștere puternică din istoria SUA, singura constantă a fost o rată foarte modestă a inflației în acea perioadă.
