Индексные фонды и биржевые фонды (ETF) — отличные инструменты для создания богатства, которые хорошо работают во многих различных инвестиционных сценариях. Но важно отметить, что индексные фонды часто являются ETF, а ETF почти всегда являются индексными фондами.
Как индексные фонды, так и ETF часто недороги и управляются пассивно, а это означает, что они могут быть решением «установил и забыл». Кроме того, оба инвестиционных инструмента могут предложить встроенную диверсификацию; эти и другие качества делают их идеальными для среднего инвестора.
Здесь мы сравним эти два типа инвестиций, чтобы помочь вам решить, подходит ли вам один из них (или оба).
ETF против индексного фонда: вот чем они похожи
ETF и индексные фонды очень похожи, и они могут выполнять одни и те же роли для инвестора. Давайте посмотрим, что у них общего.
Предлагаем вам: Что такое взаимные фонды?
Диверсификация
Одним из самых больших преимуществ как индексных фондов, так и ETF является то, насколько легко они облегчают диверсификацию вашего портфеля. Например, общие фонды фондового рынка отслеживают результаты каждой публичной компании в Соединенных Штатах, то есть на данный момент они отслеживают почти 4000 американских компаний. Фонды Vanguard VTSAX и VTI отслеживают один и тот же индекс, но первый является взаимным фондом, а второй — ETF, но оба они по-прежнему индексные фонды.
Низкие комиссии
Комиссии как на индексные фонды, так и на ETF низкие, особенно по сравнению с активно управляемыми фондами. Многие ETF отслеживают индекс, и этот стиль инвестирования обеспечивает низкую комиссию. Поскольку фонд меняется только в зависимости от изменений индекса — пассивный подход — с индексными фондами связаны небольшие трудозатраты.
Согласно последнему отчету Института инвестиционных компаний, в 2020 году средний коэффициент расходов для индексных паевых инвестиционных фондов составил 0,06 процента. Для фондовых ETF она составила 0,18%. С другой стороны, средняя комиссия в 2020 году для активно управляемых взаимных фондов и ETF составила 0,71% и 0,69% соответственно.
Пассивные инвестиции
Индексные фонды и большинство ETF просто пытаются воспроизвести индекс акций или других активов. Они не принимают активных торговых решений и не пытаются обыграть рынок. Вместо этого они пытаются имитировать индекс и получить его среднюю доходность с течением времени.
Предлагаем вам: 10 лучших индексных фондов 2024 года
И инвесторы могут использовать индексные фонды и ETF в качестве пассивной инвестиционной стратегии. Например, у вас может быть пенсионный план, спонсируемый работодателем, который позволяет вам инвестировать, используя отчисления из заработной платы. Если вы инвестируете определенный процент своей зарплаты каждый платежный период в индексные фонды, ваш портфель практически не будет нуждаться в постоянном обслуживании.
То же самое верно, если вы инвестируете в ETF или индексные фонды на брокерском счете. Например, когда вы покупаете индексные фонды S&P 500, у большинства брокеров есть возможность инвестировать автоматически.
Высокая долгосрочная производительность
Еще одним преимуществом как индексных фондов, так и ETF является высокая долгосрочная доходность. Активный управляющий фондом или сборщик акций может совершить несколько выигрышных сделок тут и там; однако немногие могут делать это в течение длительного периода времени и превзойти рынок. За пятилетний период почти 80% активных управляющих фондами не соответствуют или даже не превышают контрольные показатели.
Между тем, индексные фонды и ETF обеспечивают более стабильную производительность, которая выигрывает в долгосрочной перспективе. S&P 500, например, исторически приносил в среднем около 10% в год.
Предлагаем вам: Акции против взаимных фондов: Во что тебе лучше инвестировать?
Ключевые различия между ETF и индексными фондами
ETF и индексные фонды имеют несколько отличий, о которых должны знать инвесторы.
Где купить
Если вы инвестируете в 401 (k) или 403 (b) через своего работодателя, есть большая вероятность, что у вас будут индексные взаимные фонды в качестве варианта инвестирования, но не ETF.
Если вы хотите купить ETF, лучше всего открыть IRA, Roth IRA или налогооблагаемый брокерский счет. В зависимости от того, где вы откроете эти счета, у вас, вероятно, будет доступ к гораздо более широкому спектру фондов, включая широкий спектр взаимных фондов и ETF.
Предлагаем вам: Как купить индексный фонд S&P 500
В конечном счете, онлайн-брокеры предлагают вам наибольшее количество вариантов покупки индексных фондов. Основные брокеры предлагают все распространенные типы индексных фондов.
Минимальные инвестиции
Минимум инвестиций варьируется в зависимости от типа индексного фонда. Например, взаимные фонды имеют минимальные инвестиции, которые могут быть препятствием для некоторых инвесторов. Минимальная инвестиция VTSAX компании Vanguard в прошлом составляла 10 000 долларов. С тех пор минимум был снижен до 3000 долларов, что намного лучше, но все же может оттеснить тех, у кого не так много наличных денег.
Когда у вас есть счет у онлайн-брокера, вы часто можете купить всего одну акцию ETF. Более того, несколько онлайн-брокеров теперь предлагают торговлю дробными акциями. Эти дробные акции позволяют вам купить всего 1/100 000 одной акции в некоторых случаях, что означает, что вы можете инвестировать ровно столько, сколько хотите.
Торговые сборы
Торговые сборы работают по-разному для взаимных фондов и ETF. В наши дни торговые комиссии для акций и ETF практически отсутствуют, когда вы имеете дело с крупными брокерами.
Предлагаем вам: Руководство для миллениалов, как начать инвестировать с уверенностью
Тем не менее, индексные взаимные фонды могут иметь высокие торговые комиссии, а также могут взимать комиссионные за загрузку, которые являются формой комиссии за продажу. ETF не имеют комиссий за загрузку, как на переднем, так и на заднем конце.
Урок здесь состоит в том, чтобы увидеть всю картину с точки зрения комиссий, потому что даже если взаимный фонд имеет более низкий коэффициент расходов, чем эквивалентный ETF, это может быть компенсировано торговыми комиссиями.
Налоговая стратегия
Если вы часто покупаете и продаете, ETFs являются явным победителем, когда дело доходит до налогов. Когда акции ETF продаются, только продавец платит налог на прирост капитала.
Это отличается от индексных взаимных фондов, потому что вы продаете эти акции управляющему фондом. Если затем управляющий фондом продает базовые активы с целью получения прибыли, эта прибыль распределяется между всеми инвесторами, владеющими акциями фонда.
Предлагаем вам: Активное инвестирование против пассивного инвестирования: В чем разница?
Нижняя линия
Независимо от того, инвестируете ли вы в ETF или индексный фонд, вы выбираете инвестировать в свое будущее. Различия между ними, как правило, невелики; на самом деле индексные фонды часто (но не всегда) представляют собой одно и то же. Таким образом, какой из них вы выберете, менее важен, чем выбор начать инвестировать. При этом вы пользуетесь преимуществами низких комиссий и диверсификации, а также инвестициями, которые со временем будут расти.
