Индексные фонды и биржевые фонды (ETF) — отличные инструменты для создания богатства, которые хорошо работают во многих различных инвестиционных сценариях. Но важно отметить, что индексные фонды часто являются ETF, а ETF почти всегда являются индексными фондами.
Как индексные фонды, так и ETF часто недороги и управляются пассивно, а это означает, что они могут быть решением «установил и забыл». Кроме того, оба инвестиционных инструмента могут предложить встроенную диверсификацию; эти и другие качества делают их идеальными для среднего инвестора.
Здесь мы сравним эти два типа инвестиций, чтобы помочь вам решить, подходит ли вам один из них (или оба).
Предлагаем вам: Что такое взаимные фонды?
ETF против индексного фонда: вот чем они похожи
ETF и индексные фонды очень похожи, и они могут выполнять одни и те же роли для инвестора. Давайте посмотрим, что у них общего.
Диверсификация
Одним из самых больших преимуществ как индексных фондов, так и ETF является то, насколько легко они облегчают диверсификацию вашего портфеля. Например, общие фонды фондового рынка отслеживают результаты каждой публичной компании в Соединенных Штатах, то есть на данный момент они отслеживают почти 4000 американских компаний. Фонды Vanguard VTSAX и VTI отслеживают один и тот же индекс, но первый является взаимным фондом, а второй — ETF, но оба они по-прежнему индексные фонды.
Низкие комиссии
Комиссии как на индексные фонды, так и на ETF низкие, особенно по сравнению с активно управляемыми фондами. Многие ETF отслеживают индекс, и этот стиль инвестирования обеспечивает низкую комиссию. Поскольку фонд меняется только в зависимости от изменений индекса — пассивный подход — с индексными фондами связаны небольшие трудозатраты.
Согласно последнему отчету Института инвестиционных компаний, в 2020 году средний коэффициент расходов для индексных паевых инвестиционных фондов составил 0,06 процента. Для фондовых ETF она составила 0,18%. С другой стороны, средняя комиссия в 2020 году для активно управляемых взаимных фондов и ETF составила 0,71% и 0,69% соответственно.
Предлагаем вам: 10 лучших индексных фондов 2024 года
Пассивные инвестиции
Индексные фонды и большинство ETF просто пытаются воспроизвести индекс акций или других активов. Они не принимают активных торговых решений и не пытаются обыграть рынок. Вместо этого они пытаются имитировать индекс и получить его среднюю доходность с течением времени.
И инвесторы могут использовать индексные фонды и ETF в качестве пассивной инвестиционной стратегии. Например, у вас может быть пенсионный план, спонсируемый работодателем, который позволяет вам инвестировать, используя отчисления из заработной платы. Если вы инвестируете определенный процент своей зарплаты каждый платежный период в индексные фонды, ваш портфель практически не будет нуждаться в постоянном обслуживании.
То же самое верно, если вы инвестируете в ETF или индексные фонды на брокерском счете. Например, когда вы покупаете индексные фонды S&P 500, у большинства брокеров есть возможность инвестировать автоматически.
Высокая долгосрочная производительность
Еще одним преимуществом как индексных фондов, так и ETF является высокая долгосрочная доходность. Активный управляющий фондом или сборщик акций может совершить несколько выигрышных сделок тут и там; однако немногие могут делать это в течение длительного периода времени и превзойти рынок. За пятилетний период почти 80% активных управляющих фондами не соответствуют или даже не превышают контрольные показатели.
Предлагаем вам: Акции против взаимных фондов: Во что тебе лучше инвестировать?
Между тем, индексные фонды и ETF обеспечивают более стабильную производительность, которая выигрывает в долгосрочной перспективе. S&P 500, например, исторически приносил в среднем около 10% в год.
Ключевые различия между ETF и индексными фондами
ETF и индексные фонды имеют несколько отличий, о которых должны знать инвесторы.
Где купить
Если вы инвестируете в 401 (k) или 403 (b) через своего работодателя, есть большая вероятность, что у вас будут индексные взаимные фонды в качестве варианта инвестирования, но не ETF.
Предлагаем вам: Как купить индексный фонд S&P 500
Если вы хотите купить ETF, лучше всего открыть IRA, Roth IRA или налогооблагаемый брокерский счет. В зависимости от того, где вы откроете эти счета, у вас, вероятно, будет доступ к гораздо более широкому спектру фондов, включая широкий спектр взаимных фондов и ETF.
В конечном счете, онлайн-брокеры предлагают вам наибольшее количество вариантов покупки индексных фондов. Основные брокеры предлагают все распространенные типы индексных фондов.
Минимальные инвестиции
Минимум инвестиций варьируется в зависимости от типа индексного фонда. Например, взаимные фонды имеют минимальные инвестиции, которые могут быть препятствием для некоторых инвесторов. Минимальная инвестиция VTSAX компании Vanguard в прошлом составляла 10 000 долларов. С тех пор минимум был снижен до 3000 долларов, что намного лучше, но все же может оттеснить тех, у кого не так много наличных денег.
Когда у вас есть счет у онлайн-брокера, вы часто можете купить всего одну акцию ETF. Более того, несколько онлайн-брокеров теперь предлагают торговлю дробными акциями. Эти дробные акции позволяют вам купить всего 1/100 000 одной акции в некоторых случаях, что означает, что вы можете инвестировать ровно столько, сколько хотите.
Предлагаем вам: Лучшие взаимные фонды 2024 года
Торговые сборы
Торговые сборы работают по-разному для взаимных фондов и ETF. В наши дни торговые комиссии для акций и ETF практически отсутствуют, когда вы имеете дело с крупными брокерами.
Тем не менее, индексные взаимные фонды могут иметь высокие торговые комиссии, а также могут взимать комиссионные за загрузку, которые являются формой комиссии за продажу. ETF не имеют комиссий за загрузку, как на переднем, так и на заднем конце.
Урок здесь состоит в том, чтобы увидеть всю картину с точки зрения комиссий, потому что даже если взаимный фонд имеет более низкий коэффициент расходов, чем эквивалентный ETF, это может быть компенсировано торговыми комиссиями.
Налоговая стратегия
Если вы часто покупаете и продаете, ETFs являются явным победителем, когда дело доходит до налогов. Когда акции ETF продаются, только продавец платит налог на прирост капитала.
Предлагаем вам: Активное инвестирование против пассивного инвестирования: В чем разница?
Это отличается от индексных взаимных фондов, потому что вы продаете эти акции управляющему фондом. Если затем управляющий фондом продает базовые активы с целью получения прибыли, эта прибыль распределяется между всеми инвесторами, владеющими акциями фонда.
Нижняя линия
Независимо от того, инвестируете ли вы в ETF или индексный фонд, вы выбираете инвестировать в свое будущее. Различия между ними, как правило, невелики; на самом деле индексные фонды часто (но не всегда) представляют собой одно и то же. Таким образом, какой из них вы выберете, менее важен, чем выбор начать инвестировать. При этом вы пользуетесь преимуществами низких комиссий и диверсификации, а также инвестициями, которые со временем будут расти.
