Инвестирование с фиксированным доходом — это стратегия с низким уровнем риска, направленная на получение стабильных выплат от инвестиций, таких как облигации, фонды денежного рынка и депозитные сертификаты или компакт-диски. Многие люди переводят свои портфели в сторону подхода с фиксированным доходом по мере приближения к пенсионному возрасту, поскольку им, возможно, придется полагаться на свои инвестиции для получения регулярного дохода.
Хотя активы с фиксированным доходом, как правило, менее рискованны, чем инвестиции в более ориентированные на рост инвестиции, такие как акции, этот подход не является безрисковым. Вот что еще вам нужно знать об инвестировании с фиксированным доходом.
Как работает инвестирование с фиксированным доходом
Инвестирование с фиксированным доходом направлено на то, чтобы дать вам постоянный, также известный как фиксированный, поток денег.
Предлагаем вам: Как инвестировать в облигации
Допустим, вы решили, что вам удобно вложить 10 000 долларов в инвестиции с фиксированным доходом. Вы сравните процентные ставки ряда различных продуктов, сроки, когда они будут платить вам, сроки их погашения, когда вы сможете получить свою основную сумму, и вероятность того, что вам вернут деньги.
Вы хотите иметь возможность вернуть эти первоначальные 10 000 долларов через год? Три года? Или вы хотите спрятать эти деньги на еще более длительный период времени? В течение этого времени, как часто вы хотите, чтобы вам платили?
После того, как вы определите свои конкретные потребности, вы инвестируете свои деньги, и вы можете использовать эти регулярные процентные платежи для покрытия некоторых ваших расходов.
Подходит ли вам инвестирование с фиксированным доходом?
Инвестиции с фиксированным доходом могут быть особенно хорошим вариантом, если вы живете на реальный фиксированный доход и ищете способы максимизировать свои сбережения. И если вы беспокоитесь о потенциальных диких взлетах и падениях фондового рынка, инвестиции с фиксированным доходом могут помочь вам немного лучше спать по ночам.
Предлагаем вам: 11 лучших инвестиций в 2024 году
“Инвестиции с фиксированным доходом могут обеспечить определенную степень стабильности, особенно для инвесторов, которые держат такие инвестиции из-за их способности приносить доход, а не активно торгуют на основе изменений цен», — говорит Эллиот Пеппер, дипломированный бухгалтер, специалист по финансовому планированию и соучредитель в Мэриленде. на базе Northbrook Financial.
“Инвесторы, которые менее озабочены приростом капитала или менее терпимы к большим колебаниям рынка, могли бы лучше обслуживаться в портфеле, который обеспечивает предсказуемый доход от потока выплат дохода.
“Обычно мы учитываем временной горизонт инвестора и толерантность к риску, чтобы определить подходящий баланс между более консервативными инвестициями с фиксированным доходом и более агрессивными инвестициями в акции или другие инвестиции.”
Каковы примеры инвестирования с фиксированным доходом?
Если вы рассматриваете возможность инвестиций с фиксированным доходом, вы можете выбрать широкий спектр продуктов.
Предлагаем вам: 8 лучших краткосрочных инвестиций в 2024 году
Облигации федерального правительства: федеральному правительству необходимо привлечь капитал, поэтому оно выпускает ряд инвестиций с фиксированным доходом, таких как казначейские векселя США, казначейские билеты США и казначейские облигации США. Они имеют широкий диапазон сроков погашения (от четырех недель до 30 лет), и большинство из них осуществляют регулярные выплаты по начисленным процентам, известные как купоны. Казначейские векселя выплачивают проценты и возвращают основную сумму в конце срока.
“Как правило, облигации правительства США получают ярлык «наиболее безопасный» в отношении риска дефолта», — говорит Пеппер.
Муниципальные облигации: правительствам городов, округов и штатов также нужен капитал для покрытия расходов на крупные проекты, такие как строительство новых межштатных автомагистралей или новых школ. Это также достаточно безопасные инвестиции, но риски дефолта остаются.
Корпоративные облигации: Поскольку корпорации стремятся к росту, им нужны деньги, и корпоративные облигации могут быть беспроигрышными для компаний, которые получают капитал, и держателей облигаций, которые получают регулярный доход. Однако важно отметить, что некоторые корпорации финансово более здоровы, чем другие. Обязательно поймите, как компания генерирует денежный поток от своего бизнеса, потому что, скорее всего, именно так она будет выплачивать проценты по облигациям. Если компания столкнется с финансовыми трудностями и не сможет производить выплаты держателям облигаций, вы можете потерять часть или все свои инвестиции.
Предлагаем вам: 10 лучших инвестиций с низким уровнем риска в 2024 году
“Облигации, выпущенные некоторыми корпорациями с низким кредитным рейтингом, называемые «мусорными облигациями», будут иметь более высокую процентную ставку, — говорит Пеппер, — но риск дефолта намного выше.”
Депозитные сертификаты (CD): Депозитные сертификаты доступны в банках и кредитных союзах. Эти финансовые учреждения будут платить надбавку за вашу готовность оставить свои деньги на длительный период — от трех месяцев до пяти лет и более. Вместо того, чтобы иметь легкий доступ к вашим деньгам на сберегательном счете, компакт-диск обычно требует от вас уплаты штрафа, если вы хотите получить свою основную сумму до наступления срока погашения.
Плюсы и минусы инвестирования с фиксированным доходом
Плюсы
- Низкие риски
- Стабильная доходность
- Возможные налоговые льготы
1. Может защитить вас во время рыночных потрясений
Помните падение фондового рынка в 2008 году и Великую рецессию? Кейси Т. Смит, президент компании Wiser Wealth Management из Джорджии, говорит, что «крупная распродажа на рынке» может напомнить нам о том, насколько позитивными могут быть инвестиции с фиксированным доходом.
Предлагаем вам: Руководство для миллениалов, как начать инвестировать с уверенностью
Смит добавляет: «Нет более дешевого инструмента хеджирования для фондового рынка, чем казначейские облигации США». Это хеджирование может быть особенно важным, если вы вышли на пенсию и ищете способы получения дохода, сталкиваясь с краткосрочными страхами рыночных колебаний.
“Теоретически, выходя на пенсию, все, что вам нужно сделать для большой долгосрочной прибыли, — это иметь достаточно денег для расходов в течение нескольких лет, а затем инвестировать в основные индексы, такие как S&P 500», — говорит Смит. «Однако на самом деле инвесторы на пенсии не могут вынести такой большой волатильности и в конечном итоге будут продавать акции, а затем выкупать их в худшие времена. Вместо того, чтобы бороться с человеческой природой, чтобы принимать плохие инвестиционные решения, вы можете добавить облигации в портфели, чтобы сгладить краткосрочную волатильность. Идея состоит в том, что если ваш портфель состоит из 50 процентов облигаций, вы будете брать на себя половину рыночного риска.”
2. Стабильная доходность
Если вы пытаетесь планировать свои расходы на пенсии, точное знание того, сколько денег вы получите от инвестиций с фиксированным доходом, может упростить составление бюджета.
Предлагаем вам: Средняя окупаемость инвестиций: что такое хорошая окупаемость?
3. Возможные налоговые льготы
Некоторые инвестиции с фиксированным доходом имеют положительные стороны, когда приходит время оплачивать годовой счет правительству. Например, ваш процентный доход от казначейских облигаций США освобождается от подоходного налога штата и местных налогов, а доход от муниципальных облигаций не облагается федеральными налогами.
Минусы
- Потенциально более низкая доходность
- Процентный риск
- Проблемы с доступом к наличным
1. Потенциально более низкая доходность
Из-за их относительной безопасности инвестиции с фиксированным доходом обычно приносят меньшую прибыль, чем более рискованные активы, такие как акции.
За пределами текущего рынка подумайте о тех возможностях, которые вы бы хотели инвестировать. Например, вернитесь в 2002 год. Допустим, у вас было 2000 долларов. Должны ли вы инвестировать их в продукт с фиксированным доходом, или вы должны купить около 22 долларов в книжном онлайн-магазине, о котором говорят, под названием Amazon? Это одна из проблем, связанных с избеганием риска: эти неуверенные ставки могут окупиться гораздо больше, чем фиксированный купонный платеж. Но, в конечном счете, инвестиции, которые вы выберете, будут зависеть от ваших уникальных обстоятельств и терпимости к риску.
Предлагаем вам: 10 лучших долгосрочных инвестиций в 2024 году
2. Процентный риск
“Самый большой недостаток, который мы обычно видим в фиксированном доходе, — это риск процентной ставки», — говорит Пеппер.
Правило облигаций заключается в том, что цены на облигации падают, когда процентные ставки растут. Итак, предположим, вы заплатили 2000 долларов за 10-летнюю облигацию с процентной ставкой 3 процента. После трех лет владения облигацией процентная ставка по новой 10-летней облигации составляет 4 процента. Если вы хотите продать свою облигацию досрочно, вы конкурируете с продуктами с более высоким потенциалом дохода, поэтому облигация будет стоить меньше.
3. Проблемы с доступом к наличным
Помните, что получить деньги в виде инвестиций с фиксированным доходом не так просто, как снять их со своего сберегательного счета. Например, вы, вероятно, заплатите штраф, если заблокируете свои деньги в пятилетнем депозитном сертификате и будете нуждаться в этом депозите через два года.
Предлагаем вам: 10 советов по покупке недвижимости для сдачи в аренду
Кроме того, если вам нужно продать облигацию до наступления срока погашения, а процентные ставки выросли, вы можете быть вынуждены продать ее с убытком, поскольку рынок переоценит облигацию на основе текущих процентных ставок.
