Индекс Standard & Poor’s 500, или S&P 500, представляет собой совокупность примерно 500 крупнейших публично торгуемых компаний США. Это ироничное название для одной из лучших коллекций акций в мире, которая вернула инвесторам около 10 процентов ежегодно в течение длительного времени.
Вот подробности о S&P 500, в том числе о его крупнейших активах и долгосрочных результатах.
Индекс S&P 500: какие компании включены?
S&P 500, пожалуй, самый известный в мире фондовый индекс. Индекс включает около 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США, что делает его лидером для акций. Он включает в себя акции во всех 11 секторах экономики, как это определено системой классификации GICS.
Предлагаем вам: Как купить индексный фонд S&P 500: руководство по инвестированию
По данным Standard & Poor’s, индекс составляет около 80 процентов от общей стоимости всех акций, торгуемых на рынках США. Индекс является синонимом рынка в целом. Когда люди спрашивают, «как дела на рынке сегодня», они часто имеют в виду именно S&P 500.
В компании, включенные в индекс, вложены десятки триллионов долларов, и инвесторы могут владеть этими компаниями напрямую или купить фонд, отслеживающий весь индекс. Если они купят индексный фонд, они сразу же получат диверсифицированный доступ к сотням компаний, включенных в индекс.
Для компании очень ценно быть включенным в индекс. Когда в S&P 500 добавляется новая фирма, все фонды, отслеживающие индекс, должны перебалансировать свои активы. Им придется выйти на рынок и купить новые акции, присоединившиеся к индексу, и продать старые, покидающие его. И когда чистые новые деньги добавляются в индексный фонд S&P 500, компания фонда должна купить в нем акции.
Предлагаем вам: 10 лучших индексных фондов 2024 года
Все эти покупки помогают поддерживать рост акций S&P 500. Высокая цена акций позволяет компании дешевле привлекать деньги путем выпуска новых акций и, как правило, делает фирму более привлекательной. Таким образом, попасть в индекс не только престижно, но и выгодно с финансовой точки зрения.
S&P 500 — взвешенный индекс
S&P 500 — это индекс, взвешенный в соответствии с размером компаний, включенных в индекс. Чем крупнее компания, тем больший вес она несет. Взвешивание зависит от рыночной капитализации каждой фирмы – общей стоимости ее акций в обращении. Более крупная фирма имеет больший вес в индексе, хотя Standard & Poor’s вносит некоторые коррективы в зависимости от того, какая часть акций фактически торгуется («в обращении») на рынке (по сравнению с тем, какая часть удерживается вне рынка).
Цена индекса S&P 500, которую вы видите в кавычках, например, 4 301,56, измеряется в пунктах, а не в долларах. Это средневзвешенное значение всех компонентов индекса. По мере того как акции компонентов движутся вверх или вниз, индекс растет или падает в соответствии с расчетом.
Предлагаем вам: Лучшие дивидендные ETF и советы по инвестированию
Другие популярные индексы включают промышленный индекс Доу-Джонса, который отслеживает 30 акций в основных секторах, и Nasdaq 100, который отслеживает около 100 компаний на этой бирже.
Как акции добавляются в S&P 500?
Standard & Poor’s имеет строгие критерии для включения в свой флагманский индекс, и компании включаются в него ежеквартально, если они соответствуют критериям (а также могут быть заменены или удалены).
Вот ключевые требования для включения в индекс по состоянию на июнь 2021 г.:
Предлагаем вам: Дивидендные акции: что это и как в них инвестировать
- Должна быть американская компания.
- Должна иметь рыночную капитализацию не менее 13,1 миллиарда долларов и не менее 50 процентов акций должны быть доступны («размещены») на бирже.
- Должна торговаться на крупной бирже США, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу или Nasdaq.
- Компания должна иметь положительную прибыль в последнем квартале и за предыдущие четыре квартала, суммированные вместе.
- Должна торговаться не менее 250 000 акций в день за шесть месяцев до включения.
Это наиболее важные критерии для включения, но Standard & Poor’s также рассматривает, как включение акции поддерживает баланс секторов для индекса в целом. Менеджеры индексов хотят иметь набор компаний, которые дают репрезентативную картину основных американских компаний.
Какие крупнейшие компании входят в S&P 500?
Крупнейшие компании рынка широко представлены в индексе, и вы узнаете некоторые общеизвестные имена, в том числе некоторые из популярных акций FAANG. Alphabet (материнская компания Google) имеет несколько классов акций, поэтому она появляется в списке более одного раза.
Акции ранжируются по тому, какой процент индекса они составляют (по состоянию на июль 2021 года), и этот вес меняется со временем по мере роста или сокращения компаний:
- Apple: 5,5 процента
- Microsoft: 5,3%
- Amazon: 3,9%
- Facebook: 2,2%
- Alphabet Class A: 2,0 процента
- Alphabet Class C: 2,0 процента
- Berkshire Hathaway: 1,6%
- JPMorgan Chase: 1,4%
- Tesla: 1,4 процента
- Johnson & Johnson: 1,3%
Стоит отметить, что только эти 10 акций составляют около 26,6% от общей стоимости индекса. Остальные 490 или около того акций составляют оставшиеся 73,4% стоимости индекса. Таким образом, S&P 500 сильно взвешен по своим крупнейшим компонентам, а рыночная капитализация крупнейших акций исчисляется триллионами, что более чем в 100 раз превышает минимум для включения в индекс.
Предлагаем вам: Основы фондового рынка: 8 советов для начинающих инвесторов
S&P 500 был отличной инвестицией на протяжении многих лет
S&P 500 — самый популярный фондовый индекс в мире, а также один из самых успешных. Со временем индекс возвращался в среднем примерно на 10% в год. В последнее время результаты стали еще лучше, во многом благодаря силе технологических компаний, таких как Amazon, Apple и Microsoft.
Такие стабильно высокие результаты, а также широкая диверсификация являются причинами, по которым легендарный инвестор Уоррен Баффет рекомендует частным инвесторам покупать индексный фонд S&P 500, держаться в трудные периоды и, в идеале, со временем добавлять больше денег в свою позицию.
Поразительно легко купить индексный фонд S&P 500, а лучшие индексные фонды предлагают недорогой способ владения всем индексом, часто взимая всего несколько долларов за каждые вложенные 10 000 долларов.
Нижняя линия
Индекс S&P 500 отслеживает сотни крупнейших и наиболее успешных американских компаний, давая инвесторам возможность измерять эффективность американского бизнеса. Это также прочная основа для фондов, позволяющая инвесторам получать привлекательную доходность индекса с помощью недорогого инструмента.
Предлагаем вам: 11 лучших инвестиций в 2024 году
