Определение временного горизонта
Временной горизонт - это способ оценить твою толерантность к риску или способность к риску как инвестора. По своей сути временной горизонт дает ответ на важнейший вопрос: Когда тебе понадобятся эти деньги?
Пример временного горизонта
Одна из целей инвестирования, которую разделяют все, - это комфортный выход на пенсию. Обычный возраст выхода на пенсию - 67 лет, но, допустим, ты хочешь выйти на пенсию немного раньше - в 65 лет. Если в 2021 году тебе будет 30 лет, то твой временной горизонт охватывает 35 лет с настоящего момента до 2056 года. На более ранних этапах своей карьеры тебе нужно будет принимать большие риски с инвестициями, чтобы ускорить свой рост и чувствовать себя достаточно комфортно, чтобы покинуть рабочую силу в 2056 году.
Однако, думая о выходе на пенсию, важно признать, что тебе нужно будет думать о другом временном горизонте. Тебе не нужны все деньги в тот день, когда ты выйдешь на пенсию. В зависимости от твоего здоровья и истории долголетия твоей семьи, твоих денег может хватить примерно на 30 дополнительных лет.
Предлагаем вам: Как установить свои инвестиционные цели
Список распространенных временных горизонтов
Поскольку у тебя есть несколько целей для своих денег, ты будешь думать сразу о целом ряде различных временных горизонтов инвестирования. От работы над покупкой нового автомобиля до планирования покупки дома для отдыха, тебе нужно будет оценивать каждую из своих целей с учётом календаря. Вот три распространенных временных горизонта.
Краткосрочный временной горизонт
Краткосрочный временной горизонт относится к деньгам, доступ к которым тебе понадобится в ближайшее время. Примером сверхкраткосрочного горизонта является твой аварийный фонд, который ты можешь припарковать на высокодоходном сберегательном счёте или счёте денежного рынка. Если завтра возникнет неожиданный, наихудший сценарий, тебе немедленно понадобятся твои деньги, чтобы покрыть некоторые расходы. Другие финансовые потребности подходят под категорию краткосрочных горизонтов, хотя и с чуть более отдалёнными перспективами. Если ты копишь деньги на первый взнос на покупку дома, ты можешь стремиться достичь своей цели до того, как через 11 месяцев закончится срок аренды твоей съемной квартиры. Ты не можешь позволить себе потерять в стоимости, но некоторый дополнительный рост, конечно, не помешает. Возможно, ты поместишь деньги в краткосрочный депозитный сертификат, чтобы воспользоваться преимуществами резкого роста процентных доходов.
Среднесрочный временной горизонт
Что входит в среднесрочный временной горизонт, может варьироваться в зависимости от того, как ты смотришь на свои цели, но они, как правило, находятся где-то между пятью и десятью годами. Например, если ты откладываешь деньги на колледж для своего 10-летнего ребенка, то тебе нужно будет начать доставать деньги для оплаты счетов за обучение в ближайшие восемь лет. При более длительном сроке ты можешь принять некоторое пространство для риска, но, скорее всего, у тебя будет такой набор инвестиций, который не оставит тебя слишком подверженным крупным потерям. Например, ты можешь диверсифицировать свои инвестиции между акциями и менее рискованными облигациями.
Предлагаем вам: 6 лучших инвестиций для новичков
Долгосрочный временной горизонт
Когда ты думаешь о главных целях, отдаленных от настоящего времени, ты оперируешь долгосрочным временным горизонтом. Для молодого инвестора выход на пенсию - самый очевидный пример долгосрочного горизонта. Если тебе 20 или 30 лет, то впереди у тебя десятилетия работы. Чем больше у тебя времени, тем больше ты можешь позволить себе иметь дело с рисками потерь в своем инвестиционном портфеле.
Почему понимание твоего временного горизонта так важно
Знание твоего временного горизонта необходимо для того, чтобы наметить стратегию инвестирования, отвечающую твоим целям. Временной горизонт будет диктовать очень важное различие: возврат твоих инвестиций по сравнению с доходностью твоих инвестиций. При более коротком временном горизонте твой фокус склоняется в сторону их возврата; ты хочешь быть уверен, что сможешь вернуть свои первоначальные инвестиции. Например, если ты знаешь, что деньги понадобятся тебе в следующем году, у тебя не так много времени для их роста - и у тебя не так много возможностей для риска потерять их.
Однако если твой временной горизонт длиннее, то ты будешь думать об общепринятом определении ROI: доходность твоих денег. Роскошь дополнительного времени позволит тебе пережить большую волатильность в погоне за более высокой доходностью.
Как определить свой временной горизонт инвестирования
Понимание твоего временного горизонта инвестирования начинается с определения того, когда тебе понадобятся эти деньги.
Предлагаем вам: Средняя окупаемость инвестиций: что такое хорошая окупаемость?
Помни, что по мере того, как меняется твой временной горизонт, меняется и распределение инвестиций. Когда дата, когда тебе понадобятся твои деньги, будет ближе на календаре, тебе нужно будет принять более консервативный подход. Например, в 25 лет твой выход на пенсию имеет долгосрочный горизонт. В 60 лет деньги, которые тебе нужно будет снять в первые несколько лет выхода на пенсию, будут иметь краткосрочный горизонт. Ты станешь меньше ориентироваться на рост и больше заботиться о том, чтобы избежать любых потерь.
