Цены растут — и даже эксперты не уверены, когда они замедлятся.
По большинству показателей цены в 2021 году росли самыми быстрыми темпами за 40 лет. Это согласно индексам инфляции Министерства торговли и Министерства труда, которые отслеживают, насколько растут цены на типичную корзину товаров и услуг, которые покупают потребители.
У среднего американца простое упоминание об «инфляции» может вызвать панику. Это вызывает опасения по поводу стагнации экономики, роста цен и доходов, которые просто не поспевают за ростом стоимости жизни.
Тем не менее, рост цен не является чем-то экстраординарным, и эксперты говорят, что они должны увеличиваться на постоянную величину каждый год — признак здоровой, растущей экономики. Между тем, в этом году уже ожидалось, что инфляция будет выше благодаря восстановлению экономики после пандемии, а также беспрецедентным монетарным и фискальным стимулам.
Предлагаем вам: 11 лучших инвестиций в 2024 году
Но инфляция, наносящая ущерб кошельку, происходит, когда цены растут из года в год по всем направлениям, и чиновники Федеральной резервной системы уже бьют тревогу, что более высокие цены представляют угрозу как для занятости, так и для экономического роста. Политики планируют как минимум повышение ставок на 2024 год, чтобы взять инфляцию под контроль, и, согласно их последним прогнозам, они также ожидают повышения инфляции в течение еще как минимум трех лет.
Вот что вам нужно знать о явных победителях и проигравших в инфляционной среде.
Победители во время более высокой инфляции
1. Владельцы ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой
Любой, у кого большие долги с фиксированной процентной ставкой, такие как ипотечные кредиты, выигрывают от более высокой инфляции, говорит Марк Тома, бывший профессор экономики Орегонского университета. Эти процентные ставки зафиксированы на весь срок кредита, а это означает, что они не будут снижаться и снижаться вместе с инфляцией. Домовладение также может быть естественной защитой от инфляции, учитывая, что дома со временем считаются ценным активом.
Предлагаем вам: 5 способов удвоить свои деньги
“Они будут расплачиваться девальвированными долларами», — говорит Тома, имея в виду держателей ипотечных кредитов с фиксированной процентной ставкой.
Владельцы недвижимости также не будут подвергаться риску роста арендной платы в периоды более высокой инфляции.
2. Акционеры
Акционеры получают некоторую защиту от инфляции, потому что те же самые факторы, которые повышают цены на товары, также повышают стоимость компаний. Между тем, компании могут повышать цены, чтобы защитить свою прибыльность от инфляции, но некоторые фирмы имеют более низкую норму прибыли, например, розничная торговля, а также рестораны и рестораны.
Предлагаем вам: 10 лучших инвестиций с низким уровнем риска в 2024 году
Теоретически стоимость акций изменяется прямо и пропорционально инфляции. Когда вы удваиваете все цены и заработную плату, вы удваиваете прибыль и удваиваете стоимость акций.
3. Сырьевые инвесторы
Цены на товары тесно связаны с уровнем инфляции. Покупка товаров длительного хранения, таких как золото, может стать хорошей защитой от инфляции.
Некоторые инвесторы сравнивают криптовалюты, такие как биткойн, с цифровой формой золота, особенно с учетом того, что за последние несколько лет актив резко вырос.
Однако мнения экспертов по этому вопросу разделились. Мартовский анализ, проведенный аналитиком Bank of America Франсиско Бланчем, показал, что послужной список Биткойна в качестве средства хеджирования инфляции еще предстоит увидеть, поскольку его быстрое повышение цены в большей степени отражает спрос и предложение.
Предлагаем вам: Как инвестировать в облигации
Многие проигравшие от инфляции
1. Хранители
В экономике, где инфляция быстро растет, процентные ставки редко остаются на том же уровне, в результате чего с трудом заработанные доллары вкладчиков постепенно теряют покупательную способность.
Держите свои сроки погашения короткими, чтобы у вас была возможность реинвестировать по более высоким ставкам, поскольку инфляция утихает. Вы не хотите быть запертыми в долгосрочной перспективе с низкой доходностью только для того, чтобы увидеть, как инфляция промчится мимо вас.
2. Пенсионеры
Высокий уровень инфляции часто означает повышение заработной платы, но это не пойдет на пользу пенсионерам. Их горшки с пенсионными деньгами уже установлены. Ценовое давление может еще больше повредить кошелькам пенсионеров, если они слишком сильно зависят от наличных денег или инвестиций с фиксированным доходом, таких как облигации.
Предлагаем вам: Что такое криптовалюта?
“Более высокая инфляция снижает ценность ваших сбережений», — говорит он. «Когда инфляция растет, она имеет тенденцию ускоряться намного быстрее, чем процентные ставки могут поддерживаться, поэтому она подрывает покупательную способность не только ваших существующих сбережений, но и любого, кто полагается на процентный доход или доход от инвестиций, например пенсионеров.”
3. Инвесторы в долгосрочные облигации
В условиях высокой инфляции «на стороне облигаций возникает гораздо больше проблем», — говорит Тома. «Если вы живете, например, за счет купонных выплат по облигациям, вы потеряете, когда будет инфляция.”
Инвесторы в облигации могут застраховаться от инфляции, отдавая предпочтение краткосрочным облигациям и облигациям с индексом инфляции.
Предлагаем вам: 5 советов по финансированию инвестиционной недвижимости
4. Владельцы ипотечных кредитов с плавающей процентной ставкой
Домовладельцы с непостоянными ставками по ипотечным кредитам обычно сталкиваются с тем, что их стоимость по займам периодически растет вместе с более широкой инфляцией в экономике, что приводит к более крупным платежам и снижению доступности.
5. Заемщики кредитных карт
Большинство кредитных карт имеют переменную процентную ставку, привязанную к основному индексу, например, к основной ставке. Это означает, что держатели карт сталкиваются с быстро растущими ставками и более высокими платежами в условиях инфляции.
6. Покупатели жилья впервые
Люди, которые хотят накопить на свой первый дом в разгар высокой инфляции, сталкиваются с быстро растущими ценами на жилье, более высокими процентными ставками по ипотечным кредитам и неуклонным падением стоимости любых денег, которые они отложили на первоначальный взнос.
Предлагаем вам: 10 лучших долгосрочных инвестиций в 2024 году
Итог: более высокая инфляция может повредить экономике
У потребителей и инвесторов не так много мест, где можно спрятаться от инфляции, а это означает, что она может иметь тяжелые последствия для экономики. Доллары, которые потребители имеют в своих кошельках, уже не могут купить столько, сколько раньше, а это означает, что многие люди могут решить сократить расходы, особенно если они не получат прибавки к зарплате, чтобы противостоять более высоким ценам. Это может задушить спрос, угрожая прибыльности бизнеса и найму персонала.
ФРС также может быть вынуждена вмешаться, повысив процентные ставки, как это произошло в 1970-х и 1980-х годах. Более высокая стоимость заимствований делает более дорогим финансирование новых предприятий и домов, которые жизненно важны для растущей экономики.
Если вы посмотрите на периоды сильного роста в истории США, единственной константой был очень скромный уровень инфляции за это время.
Предлагаем вам: Как инвестировать в золото: 5 способов его купить и продать
