Investimi aktiv kundrejt investimit pasiv: Cili është ndryshimi?

• Çfarë është investimi aktiv?
• Çfarë është investimi pasiv?
• Çfarë strategjie duhet të zgjidhni?
• Mënyra e lehtë për ta bërë investimin pasiv të funksionojë për ju

Investimi aktiv mund të duket sikur është një qasje më e mirë sesa investimi pasiv. Në fund të fundit, ne jemi të prirur t'i shohim gjërat aktive si më të fuqishme, dinamike dhe të afta. Investimi aktiv dhe pasiv ka secila disa pozitive dhe negative, por shumica dërrmuese e investitorëve do të shërbehet më së miri duke përfituar nga investimi pasiv përmes një fondi indeks.

Ja pse investimi pasiv ia kalon investimit aktiv dhe një faktor i fshehur që i mban investitorët pasivë të fitojnë.

Çfarë është investimi aktiv?

Investimi aktiv është ajo që shihni shpesh në filma dhe shfaqje televizive. Ai përfshin një analist ose tregtar që identifikon një aksion të nënvlerësuar, e blen atë dhe e çon atë drejt pasurisë. Është e vërtetë – ka shumë magjepsje në gjetjen e gjilpërave të nënvlerësuara në një grumbull stoqesh. Por përfshin analiza dhe njohuri, njohuri për tregun dhe shumë punë, veçanërisht nëse jeni një tregtar afatshkurtër.

Sugjeruar për ju: Fondet e indeksit kundrejt fondeve të përbashkëta: Cili është ndryshimi?

Avantazhet e investimit aktiv

• Mund të fitoni kthime më të larta. Nëse jeni të aftë, mund të gjeni fitime më të larta duke hulumtuar dhe investuar në aksione të nënvlerësuara sesa mundeni duke blerë vetëm një pjesë tërthore të tregut duke përdorur një fond indeksi. Por suksesi kërkon të kesh njohuri eksperte të tregut, të cilit mund të duhen vite për t'u zhvilluar.
• Kënaqësi për të ndjekur tregun dhe për të testuar aftësitë tuaja. Nëse argëtoheni duke ndjekur tregun si një tregtar aktiv, atëherë kaloni kohën tuaj duke bërë këtë. Sidoqoftë, duhet të kuptoni se ndoshta do të bëni më mirë në mënyrë pasive.

Disavantazhet e investimit aktiv

• Vështirë për të mposhtur tregtarët profesionistë aktivë. Ndërsa tregtimi aktiv mund të duket i thjeshtë - duket e lehtë të identifikosh një aksion të nënvlerësuar në një tabelë, për shembull - tregtarët ditorë janë ndër humbësit më të qëndrueshëm. Nuk është për t'u habitur kur ata duhet të përballen me algoritmet e tregtimit të kompjuterizuar me fuqi të lartë dhe me shpejtësi të lartë që dominojnë tregun sot. Paratë e mëdha tregtojnë tregjet dhe kanë shumë ekspertizë.
• Shumica e tregtarëve aktivë nuk e mundin tregun. Është kaq e vështirë të jesh një tregtar aktiv sa pikë referimi për të ecur mirë është të mundësh tregun. Është si niveli i golfit, dhe ju jeni mirë nëse e mposhtni vazhdimisht atë objektiv, por shumica jo. Një raport i vitit 2024 nga S&P Dow Jones Indices tregon se më shumë se 85 për qind e menaxherëve të fondeve që investojnë në kompani të mëdha nuk e kanë përmbushur standardin e tyre në 12 muajt e mëparshëm. Dhe është pothuajse po aq e keqe me kalimin e kohës, me më shumë se 83 përqind të paaftë për të mposhtur tregun gjatë 10 viteve. Këta janë profesionistë, fokusi i vetëm i të cilëve është të mposhtin tregun, në mënyrë ideale sa më shumë që të jetë e mundur.
• Kërkon shumë aftësi. Nëse jeni një analist ose tregtar shumë i aftë, mund të fitoni shumë para duke përdorur investime aktive. Fatkeqësisht, pothuajse askush nuk është kaq i aftë. Sigurisht, disa profesionistë janë, por është e vështirë të fitosh vit pas viti edhe për ta.
• Mund të sjellë një faturë të madhe tatimore. Ndërsa komisionet për aksionet dhe ETF-të tani janë zero në ndërmjetësit kryesorë në internet, tregtarët aktivë ende duhet të paguajnë taksa mbi fitimet e tyre neto dhe shumë tregti mund të çojnë në një faturë të madhe në ditën e taksave.
• Kërkon shumë kohë. Për më tepër se në fakt është e vështirë për të bërë mirë, kërkon shumë kohë për të qenë një tregtar aktiv për shkak të të gjitha kërkimeve që duhet të bëni. Nuk ka kuptim të shpenzoni më shumë kohë për të bërë më keq, përveç nëse tregtoni aktivisht për argëtim.
• Investitorët shpesh blejnë dhe shesin në momentet më të këqija. Për shkak të psikologjisë njerëzore, e cila është e fokusuar në minimizimin e dhimbjes, investitorët aktivë nuk janë shumë të mirë në blerjen dhe shitjen e aksioneve. Ata priren të blejnë pasi çmimi është rritur dhe të shesin pasi ai tashmë ka rënë.

Çfarë është investimi pasiv?

Në të kundërt, investimi pasiv ka të bëjë me marrjen e një qasje afatgjatë të blerjes dhe mbajtjes, zakonisht duke blerë një fond indeksi. Investimi pasiv duke përdorur një fond indeks shmang analizën e aksioneve individuale dhe tregtimin brenda dhe jashtë tregut. Qëllimi i këtyre investitorëve pasivë është të marrin kthimin e indeksit, në vend që të përpiqen të tejkalojnë indeksin.

Avantazhet e investimit pasiv

• Rrah shumicën e investitorëve me kalimin e kohës. Investitorët pasivë po përpiqen të "bëhen treg" në vend që të mundin tregun. Ata do të preferonin të zotëronin tregun nëpërmjet një fondi të indeksit, dhe sipas përkufizimit, ata do të marrin kthimin e tregut. Për S&P 500, ky kthim mesatar vjetor ka qenë rreth 10 për qind në periudha të gjata. Duke zotëruar një fond indeksi, investitorët pasivë bëhen ajo që tregtarët aktivë përpiqen - dhe zakonisht dështojnë - të mposhtin.
• Më e lehtë për të pasur sukses në. Investimi pasiv është shumë më i lehtë sesa investimi aktiv. Nëse investoni në fondet e indeksit, nuk keni nevojë të bëni kërkime, të zgjidhni aksionet individuale ose të bëni ndonjë punë tjetër. Me fondet e përbashkëta me tarifa të ulëta dhe fondet e tregtuara në shkëmbim tani një realitet, është më e lehtë se kurrë të jesh një investitor pasiv dhe kjo është qasja e rekomanduar nga investitori legjendar Warren Buffett.
• Tatimet e shtyra mbi fitimet kapitale. Investitorët blejnë dhe mbajnë mund të shtyjnë tatimin mbi fitimin e kapitalit derisa të shesin, kështu që ata nuk kanë nevojë të mbledhin një pjesë të madhe të një faturë tatimore në çdo vit të caktuar.
• Kërkon kohë minimale. Në një skenar të rastit më të mirë, investitorët pasivë mund të shikojnë investimet e tyre për 15 ose 20 minuta në kohën e taksave çdo vit dhe përndryshe të bëhen me investimin e tyre. Kështu që ju keni kohën e lirë për të bërë çfarë të doni, në vend që të shqetësoheni për investimin.
• Lejon suksesin e një kompanie të nxisë fitimet tuaja. Kur investoni me një mentalitet blej dhe mbaj, kthimet tuaja me kalimin e kohës drejtohen nga suksesi i kompanisë themelore, jo nga aftësia juaj për të lënë pas dore tregtarët e tjerë.

Disavantazhet e investimit pasiv

• Ju do të merrni një kthim "mesatar". Nëse jeni duke blerë një koleksion të aksioneve përmes një fondi indeks, ju do të fitoni kthimin mesatar të ponderuar të këtyre investimeve. Ndërkohë, do të bënit shumë më mirë nëse mund të identifikonit interpretuesit më të mirë dhe të blini vetëm ata. Por me kalimin e kohës, shumica dërrmuese e investitorëve – më shumë se 90 përqind – nuk mund ta mposhtin tregun. Pra, kthimi mesatar nuk është aq mesatar.
• Ju ende do të duhet të dini se çfarë zotëroni. Nëse jeni duke investuar në mënyrë aktive, ju e dini se çfarë zotëroni dhe duhet të dini se ndaj cilave rreziqe është i ekspozuar çdo investim. Me investimin pasiv ju duhet të kuptoni, gjerësisht, se në çfarë po investojnë çdo fond, në mënyrë që të mos jeni plotësisht të shkëputur.
• Mund të jeni të ngadaltë në reagimin ndaj rreziqeve. Nëse jeni duke marrë një qasje afatgjatë ndaj investimeve tuaja, mund të jeni më të ngadaltë për të reaguar ndaj rreziqeve të vërteta për portofolin tuaj.

Investimi aktiv kundrejt investimit pasiv: cilën strategji duhet të zgjidhni?

Strategjia e tregtimit që ka të ngjarë të funksionojë më mirë për ju varet shumë nga sa kohë dëshironi t'i kushtoni investimit, dhe sinqerisht, nëse doni shanset më të mira të suksesit me kalimin e kohës.

Kur investimi aktiv është më i mirë për ju:

Sugjeruar për ju: Investimi kundrejt tregtimit: Cila është më mirë për ju?

• Ju dëshironi të kaloni kohë duke investuar dhe të kënaqeni duke e bërë këtë.
• Ju pëlqen të bëni kërkime dhe sfida për të gjetur miliona investitorë të zgjuar.
• Nuk e keni problem të mos performoni, veçanërisht në çdo vit të caktuar, për kërkimin e mjeshtërisë investuese apo edhe thjesht kënaqësisë.
• Ju dëshironi një shans për kthimet më të mira të mundshme në një vit të caktuar, edhe nëse kjo do të thotë se keni performancë të dobët.

Kur investimi pasiv është më i mirë për ju:

• Ju dëshironi kthime të mira me kalimin e kohës dhe jeni të gatshëm të hiqni dorë nga shansi për kthimet më të mira në çdo vit të caktuar.
• Ju dëshironi të mposhtni shumicën e investitorëve, madje edhe profesionistët, me kalimin e kohës.
• Ju pëlqen dhe jeni të kënaqur të investoni në fondet e indeksit.
• Ju nuk dëshironi të shpenzoni shumë kohë duke investuar nëse jeni duke blerë fonde të indeksit.
• Ju dëshironi të minimizoni taksat në çdo vit të caktuar.

Sigurisht, është e mundur të përdoren të dyja këto qasje në një portofol të vetëm. Për shembull, mund të keni, të themi, 90 për qind të portofolit tuaj në një qasje blej dhe mbaj me fonde të indeksit, ndërsa pjesa e mbetur mund të investohet në disa aksione që ju tregtoni në mënyrë aktive. Ju merrni shumicën e avantazheve të qasjes pasive me njëfarë stimulimi nga qasja aktive. Do të përfundoni duke shpenzuar më shumë kohë duke investuar në mënyrë aktive, por nuk do t'ju duhet të shpenzoni më shumë kohë.

Mënyra e lehtë për ta bërë investimin pasiv të funksionojë për ju

Një nga indekset më të njohura është Standard & Poor's 500, një koleksion i qindra kompanive kryesore të Amerikës. Indekse të tjera të njohura përfshijnë Dow Jones Industrial Average dhe Nasdaq 100. Ekzistojnë qindra indekse të tjera dhe secila industri dhe nën-industri ka një indeks të përbërë nga stoqet në të. Një fond indeksi - qoftë si një fond i tregtuar në këmbim ose një fond i përbashkët - mund të jetë një mënyrë e shpejtë për të blerë industrinë.

Fondet e tregtuara në këmbim janë një mundësi e shkëlqyer për investitorët që kërkojnë të përfitojnë nga investimi pasiv. Më të mirat kanë raporte shpenzimesh super të ulëta, tarifat që investitorët paguajnë për menaxhimin e fondit. Dhe ky është një çelës i fshehur për performancën e tyre të mirë.

Sugjeruar për ju: 5 strategji të njohura investimi për fillestarët

ETF-të zakonisht kërkojnë të përputhen me performancën e një indeksi specifik të aksioneve, në vend që ta mposhtin atë. Kjo do të thotë se fondi thjesht përsërit mekanikisht zotërimet e indeksit, çfarëdo qofshin ato. Pra, kompanitë e fondeve nuk paguajnë për analistët dhe menaxherët e portofolit të shtrenjtë.

Çfarë do të thotë kjo për ju? Disa nga fondet më të lira ju ngarkojnë më pak se 10 dollarë në vit për çdo 10,000 dollarë që keni investuar në ETF. Kjo është tepër e lirë për përfitimet e një fondi të indeksit, duke përfshirë diversifikimin, i cili mund të rrisë kthimin tuaj duke reduktuar rrezikun tuaj.

Në të kundërt, fondet e përbashkëta janë zakonisht investitorë më aktivë. Kompania e fondit i paguan menaxherët dhe analistët para të mëdha në përpjekje për të mposhtur tregun. Kjo rezulton në raporte të larta shpenzimesh, megjithëse tarifat kanë qenë në një tendencë rënëse afatgjatë për të paktën dy dekadat e fundit.

Sugjeruar për ju: Si të blini një fond të indeksit S&P 500

Megjithatë, jo të gjitha fondet e përbashkëta tregtohen në mënyrë aktive, dhe më të lirat përdorin investime pasive. Këto fonde janë konkurruese me kosto me ETF-të, nëse jo më të lira në mjaft raste. Fidelity Investments ofron katër fonde të përbashkëta që ju ngarkojnë zero tarifa menaxhimi.

Pra, investimi pasiv gjithashtu performon më mirë sepse është thjesht më i lirë për investitorët.

Përmbledhje

Investimi pasiv mund të jetë një fitues i madh për investitorët: Jo vetëm që ofron kosto më të ulëta, por gjithashtu performon më mirë se shumica e investitorëve aktivë, veçanërisht me kalimin e kohës. Ju tashmë mund të bëni investime pasive përmes një plani pensioni të sponsorizuar nga punëdhënësi, siç është një 401 (k). Nëse nuk jeni, është një nga mënyrat më të lehta për të filluar dhe për të shijuar përfitimet e investimit pasiv.

Sugjeruar për ju: Si të investoni në aksione: Një udhëzues hap pas hapi për fillestarët