Mallrat shpesh anashkalohen si një komponent i një portofoli investimesh, me shumë këshilltarë financiarë që rekomandojnë shpërndarjen e aksioneve dhe obligacioneve (ose fondeve që mbajnë këto dy klasa aktivesh). Por disa ekspertë argumentojnë se investitorët kanë nevojë për diversifikim të mëtejshëm në portofolet e tyre për të ndihmuar në uljen e rrezikut dhe zbutjen e kthimeve.
Dhe këtu hyn investimi në mallra. Mallrat, të tilla si metalet e çmuara, nafta, produktet bujqësore dhe më shumë, lëvizin bazuar në kushtet e tyre shumë specifike të industrisë. Kjo mund t'i bëjë ato tregti tërheqëse kur jeni duke kërkuar të diversifikoni portofolin tuaj.
Ja çfarë duhet të keni parasysh kur jeni duke investuar në mallra, duke përfshirë disa mënyra për të investuar në hapësirë dhe disa gjëra për t'u kujdesur gjatë rrugës.
Sugjeruar për ju: Si të investoni në argjend: 5 mënyra për ta blerë dhe shitur atë
Investimi në mallra: Çfarë duhet parë
Investitorët mund të flasin për mallrat sikur të jenë një gjë, por mallrat përbëhen nga dhjetëra produkte të ndryshme dhe secili funksionon sipas ofertës dhe kërkesës së tij specifike.
Mallra të njohura
Disa nga mallrat më të tregtuara përfshijnë:
- Metalet e çmuara (ari, argjendi, platini, etj.)
- Vaj
- Gazit natyror
- misër
- Gruri
- Soja
- Bagëtitë
- Derrat
- Lëndë drusore
Pra, kur jeni duke kërkuar në mallra për të investuar, është e rëndësishme të përqendroheni në faktorët specifikë që janë duke nxitur secilin prej tyre. Për shembull, nëse ari po rritet, kjo mund të jetë për shkak të një sërë çështjesh të ndryshme të ofertës dhe kërkesës që nuk kanë të bëjnë fare me gazin natyror ose derrat, për shembull.
Prandaj, investimi në mallra është shumë më kompleks se sa tregon termi i përgjithshëm.
Sugjeruar për ju: Si të investoni në ar: 5 mënyra për ta blerë dhe shitur atë
Rregulli i ofertës dhe kërkesës
Industritë e mallrave kanë të bëjnë me ofertën dhe kërkesën. Në çdo industri individuale të mallrave, produkti është kryesisht i njëjtë. Gruri është grurë, bagëtia janë bagëti. Për shkak të kësaj, prodhuesit janë të gjithë marrës të çmimeve dhe në kohë normale nuk janë në gjendje të diktojnë çmimet. Shumë industri të mallrave janë shembuj kryesorë të asaj që quhet industri krejtësisht konkurruese, me shumë blerës që kërkojnë një produkt të padiferencuar dhe furnitorë të paaftë për të ofruar produkte të diferencuara.
Pra, ajo që shkakton luhatjen e çmimeve janë çekuilibrat në ofertë dhe kërkesë, të cilat mund të ndodhin për shumë arsye. Çmimet mund të rriten nëse kërkesa rritet ose oferta kufizohet. Një nga rastet më të dukshme ishin çmimet e lëndës drusore, të cilat u rritën në vitin 2021 pasi furnizimi nuk ishte kthyer plotësisht në internet nga mbyllja si pjesë e ngadalësimit më të gjerë të COVID në ekonomi.
Por nëse kërkesa bie ose oferta rikthehet, çmimet mund të bien në nivelet e mëparshme ose edhe të lëvizin më poshtë. Kjo rënie po ndodh edhe me lëndën drusore, pasi oferta rikthehet dhe situata normalizohet.
Investimi në mallra kërkon të kuptuarit e situatës ofertë-kërkesë, ku po shkon dhe sa shpejt do të arrijë atje. Çmimet mund të rriten dhe bien shpejt, dhe shpesh nuk vazhdojnë. Siç thotë shprehja e vjetër, "Çmimet e larta janë ilaçi për çmimet e larta". Kjo do të thotë, nëse furnitorët mund të korrin çmime të larta duke rritur prodhimin, ata do ta bëjnë këtë dhe përfundimisht çmimet do të bien në nivelet tipike.
Sugjeruar për ju: ETF-të më të mira për 2024
Kostoja më e ulët fiton në mallra
Për shkak se kompanitë janë marrës të çmimeve në industritë e mallrave, kompanitë që fitojnë këtu janë ato që prodhojnë me koston më të ulët. Ata gjenerojnë fitimin më të madh për njësi, dhe edhe nëse çmimi i mallit bie, ata do të jenë ende në gjendje të ekzistojnë për sa kohë që tregu është i hapur.
Në përgjithësi, kompanitë më të pasigurta janë ato që prodhojnë me kosto të larta. Nëse çmimet bien, ata nuk do të jenë në gjendje të prodhojnë me fitim dhe nuk mund të nxjerrin më shumë sepse janë marrës të çmimeve. Kështu që ata përfundimisht mund të falimentojnë nëse industria nuk kthehet shpejt.
Sigurisht, nëse jeni duke tregtuar çmimin e vetë mallit, mund të jeni ambivalent për çdo prodhues individual, megjithëse nëse oferta shkon jashtë linje, kjo mund të ndihmojë në rritjen e çmimeve.
Sugjeruar për ju: 18 ide për të ardhura pasive për t'ju ndihmuar të fitoni para në 2024
Rritjet e çmimeve shpesh janë jetëshkurtër
Me kalimin e kohës çmimet e mallrave do të priren të lëvizin drejt një çmimi ekuilibër që përputhet me kërkesën dhe ofertën. Por në terma afatshkurtër çmimet e mallrave janë të paqëndrueshme dhe ato do të priren ta tejkalojnë këtë çmim ekuilibër si në anën e sipërme ashtu edhe në atë negative. Kështu që tregjet shpesh korrigjohen, pasi prodhuesit nxitojnë të korrigjojnë mungesën e ofertës, por më pas qëndrojnë për të rikuperuar investimin e tyre dhe përfundojnë duke qëndruar shumë gjatë dhe duke e shtyrë çmimin e mallrave nën një nivel të qëndrueshëm.
Pra, rritjet e çmimeve dhe madje edhe rëniet masive shpesh janë jetëshkurtër. Rritjet sjellin furnizues margjinalë në internet, ndërsa rëniet e mëvonshme tronditin furnizuesit margjinalë.
5 mënyra për të investuar në mallra
Nëse ata po kërkojnë të heqin para nga mallrat, investitorët dhe tregtarët mund t'i blejnë vetë produktet, kontratat e së ardhmes, kompanitë që i prodhojnë ato dhe madje edhe ETF.
1. Futures
Blerja e mallrave përmes tregut të së ardhmes mund të jetë metoda më e njohur për të investuar në to, edhe nëse nuk është mënyra më e lehtë për ta bërë këtë. Futures janë një mënyrë me rrezik të lartë dhe me shpërblim të lartë për të spekuluar mbi një mall të caktuar, dhe kjo është ajo që tërheq disa tregtarë të fortë në hapësirë.
Sugjeruar për ju: 11 investimet më të mira në 2024
Futures ju lejojnë të grumbulloni relativisht pak para për të hapur një kontratë dhe ju mund të përdorni fuqinë e levës për të fituar (ose humbur) shpejt një pasuri. Për sa kohë që tregtia shkon sipas mënyrës suaj, nuk do t'ju duhet as të vendosni më shumë për kontratën, duke e bërë atë një mënyrë me kosto efikase për të spekuluar.
Rreziqet: Gjërat janë mirë për sa kohë që tregtia lëviz sipas jush, por nëse tregtia lëviz kundër jush (nën marzhin tuaj të mirëmbajtjes), do të duhet të vazhdoni të shtoni para për ta mbajtur atë të hapur. Kështu që ju mund të fitoni shumë para shpejt – kjo është tërheqja për tregtarët – edhe pse mund t'i humbni aq shpejt.
2. Mallrat fizike
Është gjithashtu e mundur që të zotëroni drejtpërdrejt mallrat fizike, megjithëse disa - derrat, bagëtitë dhe vaji ju vijnë në mendje - ndoshta nuk do të dëshironi t'i zotëroni drejtpërdrejt. Në vend të kësaj, mallra të tilla si metalet e çmuara janë të njohura për ata që duan të zotërojnë realisht metalet dhe të kenë një mbrojtje kundër inflacionit.
Sugjeruar për ju: 10 investimet më të mira afatgjata në 2024
Ju mund të blini shufra ari ose argjendi në disa mënyra, duke përfshirë përmes tregtarëve në internet ose dyqaneve të pengut, ose mund të blini monedha ari dhe argjendi për vlerën e tyre të shufrave. Ju do të dëshironi të jeni të kujdesshëm që po i afroheni çmimit spot për blerjet dhe të shmangni pagesën për vlerën e koleksionistit për monedhat.
Rreziqet: Rreziku më i madh i zotërimit të metaleve të çmuara drejtpërdrejt është se ato mund të vidhen, kështu që ju duhet të siguroheni që çdo gjë thelbësore të mbrohet plotësisht. Investimi juaj gjithashtu mund të zvogëlohet nëse keni nevojë për të shitur me nxitim, veçanërisht tek një tregtar. Mund të jetë e vështirë për të marrë vlerën e plotë të tregut të shufrave ose monedhave tuaja, kështu që mund t'ju duhet të kënaqeni me atë që mund të merrni në këtë moment.
3. ETF-të e mallrave fizike
Nëse dëshironi ekspozim të drejtpërdrejtë ndaj mallrave fizike pa vështirësinë e zotërimit të mallrave ose tregtimit në tregun e të ardhmes, ju keni mundësinë të investoni në to përmes ETF-ve.
Sugjeruar për ju: Bazat e tregut të aksioneve: 8 këshilla për fillestarët
ETF-të ofrojnë një mënyrë të përshtatshme për të marrë një pozicion në një mall ose një grup prej tyre.
Për shembull, mund të blini një ETF që zotëron ar, naftë apo edhe një kombinim mallrash. Kështu që ju mund të jeni në gjendje të merrni një ekspozim "të pastër" ndaj një mall së bashku me thjeshtësinë e një ETF.
Përfitimi i madh këtu është se ju merrni ekspozim të drejtpërdrejtë ndaj mallrave dhe çmimeve të bazuara në treg, kështu që ka të ngjarë të merrni çmimin më të mirë për zotërimet tuaja kur të vijë koha për t'i shitur ato.
Rreziqet: ETF-të ju japin ekspozim ndaj çmimeve të mallrave, të cilat mund të jenë shumë të paqëndrueshme, madje edhe më shumë se çmimet e aksioneve. Dhe duke qenë se vetë malli nuk gjeneron fluks monetar, kthimi juaj optimal është kthimi i mallit minus çmimin e vetë fondit. Dhe këto ETF ju lejojnë të shmangni rrezikun më të madh të zotërimit të mallrave fizike, rrezikun e vjedhjes, si dhe potencialisht koston e ruajtjes së tyre, në varësi të mallit.
Sugjeruar për ju: 5 mënyra për të dyfishuar paratë tuaja
4. Stoku i prodhuesve të mallrave
Nëse nuk dëshironi të zotëroni mallra fizike (ndoshta sepse ato nuk prodhojnë në thelb fluks parash), mund të zgjidhni prodhuesit e mallrave dhe të jeni ende në gjendje të fitoni kur çmimet e mallrave rriten.
Aksionarët mund të përfitojnë në dy mënyra me prodhuesit. Së pari, nëse çmimi i mallit rritet, kompania bazë zakonisht sheh rritje të fitimit të saj. Së dyti, minatori mund të rrisë prodhimin me kalimin e kohës për të rritur fitimin. Pra, ju keni dy mënyra për t'i bërë mallrat të funksionojnë për ju.
Rreziqet: Prodhuesit e mallrave janë shpesh investime të rrezikshme. Industritë e mallrave janë subjekt i cikleve të lulëzimit dhe rënies, dhe kompanitë kërkojnë shumë kapital. Blerja e aksioneve individuale kërkon shumë punë dhe analiza, dhe investimi në pak aksione është më i rrezikshëm sesa blerja e një grupi të larmishëm aksionesh. Pra, nëse shkoni në këtë rrugë, do të dëshironi të kuptoni me kujdes kompaninë dhe industrinë.
Sugjeruar për ju: Si të investoni në pasuri të paluajtshme
5. ETF-të e prodhuesve të mallrave
Një mënyrë për të fituar ekspozim të larmishëm ndaj prodhuesve të mallrave është blerja e një ETF që zotëron një portofol të tyre. Ju do të përfitoni përfitimet e diversifikimit dhe mund të jeni në gjendje të fitoni ekspozim të fokusuar ndaj prodhuesve të një malli të caktuar. Për shembull, ju mund të blini një ETF të minierës së arit dhe të shijoni përfitimet e prodhuesve të rrjedhës së parave dhe të vini bast edhe për rritjen e çmimit të arit.
Rreziqet: Nëse ETF-ja juaj është e përqendruar në një mall specifik, siç janë prodhuesit e naftës, ju jeni të diversifikuar, por ngushtë. Kjo do të thotë, ju nuk jeni të ekspozuar ndaj asnjë kompanie të vetme, por nëse çmimi i naftës bie, ky lloj diversifikimi nuk do t'ju mbrojë aq shumë sa diversifikimi i gjerë. Por kjo është ana tjetër e përpjekjes për të fituar ekspozim "të pastër" ndaj prodhuesve të një malli specifik.
Pse mallrat janë një investim popullor
Nëse mallrat nuk prodhojnë flukse monetare dhe rritja e çmimeve shpesh është jetëshkurtër, çfarë saktësisht u duket interesante investitorëve dhe tregtarëve rreth tyre? Këtu janë disa nga arsyet më të mëdha pse ato janë kaq të njohura:
Sugjeruar për ju: 10 investimet më të mira me rrezik të ulët në 2024
- Mbrojtja nga inflacioni. Mallrat mund të ofrojnë mbrojtje ndaj inflacionit për portofolin tuaj, pasi çmimet e këtyre "aseteve të forta" mund të rriten me kalimin e kohës ashtu siç rrit inflacioni.
- Korrelacion i ulët me asetet e tjera. Çmimet e mallrave shpesh lëvizin për arsye shumë të ndryshme nga ekonomia e gjerë dhe varen nga faktorë specifikë për secilin mall. Prandaj, performanca e tyre është më pak e lidhur me aksionet dhe obligacionet. Për shkak se mallrat janë më pak të lidhura me klasat e tjera të aktiveve, ato mund të përdoren si një mënyrë për të diversifikuar një portofol, duke reduktuar rrezikun dhe zbutur kthimet.
- Mbrojtje ndaj investimeve të tjera. Zotërimi i një malli mund të zvogëlojë rreziqet në investimet tuaja të tjera. Për shembull, nëse zotëroni një kompani të tillë si një linjë ajrore që mund të jetë shumë e ekspozuar ndaj çmimit të naftës dhe do të binte nëse nafta rritet, ju mund të zotëroni direkt naftë dhe të ndihmoni në kompensimin e këtij rreziku të portofolit.
Në fund të fundit
Investimi në mallra mund të shtojë një diversifikim në portofolin tuaj, megjithëse shumë - ndoshta shumica - portofolet mund ta bëjnë këtë në mënyrë të sigurtë pa ekspozim shtesë nëse ato tashmë janë gjerësisht të diversifikuar. Megjithatë, nëse po kërkoni të tregtoni mallra, keni shumë mënyra për të hyrë në lojë, por sigurohuni që të kuptoni rreziqet dhe përfitimet e secilës qasje. Dhe mbani mend se rritja e çmimeve shpesh është jetëshkurtër, kështu që mallrat mund të mos jenë investime të shkëlqyera për blerje dhe mbajtje.
