Investitorët e rinj shpesh duan të dinë ndryshimin midis fondeve të indeksit dhe fondeve të përbashkëta. Puna është se nganjëherë fondet e indeksit janë fonde të përbashkëta dhe nganjëherë fondet e përbashkëta janë fonde indeksuese. Është si të pyesësh ndryshimin midis mollëve dhe ushqimit të ëmbël. Mollët mund të jenë të ëmbla ose të tharta, ndërsa ushqimi i ëmbël përfshin më shumë se vetëm mollët. Kështu është me fondet e përbashkëta dhe fondet e indeksit.
Këtu janë tiparet kryesore, si dhe të mirat dhe të këqijat e fondeve të përbashkëta dhe fondeve të indeksit.
Fondet e indeksit kundrejt fondeve të përbashkëta
Fondet e indeksit dhe fondet e përbashkëta u ofrojnë investitorëve mundësinë për të investuar në një koleksion të larmishëm aktivesh. Ja se si grumbullohen:
- Një fond indeks është një fond që investon në aktive që përfshihen në një indeks specifik. Një indeks është një koleksion i paracaktuar i aksioneve, obligacioneve ose aktiveve të tjera. Më i njohuri mund të jetë Indeksi Standard & Poor's 500, i cili përfshin aksionet e rreth 500 kompanive më të mëdha amerikane. Një fond indeks thjesht imiton aktivet në indeks, duke e bërë atë një lloj investimi pasiv, në krahasim me përpjekjen për të mposhtur indeksin me menaxhim aktiv.
- Një fond i përbashkët është një mënyrë për të strukturuar një fond investimi dhe historikisht ka qenë një nga më të njohurit, megjithëse fondet e tregtuara në shkëmbim (ETF) po rriten në popullaritet shumë shpejt. Një fond i përbashkët mund të përfshijë shumë lloje aktivesh ose stilesh investimi, duke përfshirë të qenit një fond indeksues ose një fond i menaxhuar në mënyrë aktive. Fjalë për fjalë ekzistojnë mijëra fonde të përbashkëta, dhe disa prej tyre janë fonde indeksuese.
Siç mund ta shihni, ndonjëherë një fond indeks është një fond i përbashkët, dhe nganjëherë një fond i përbashkët është një fond indeks.
Sugjeruar për ju: Investimi aktiv kundrejt investimit pasiv: Cili është ndryshimi?
Për ta thënë ndryshe, investitorët mund të blejnë një fond indeksi që është ose një ETF ose fond i përbashkët. Ata gjithashtu mund të blejnë një fond të përbashkët që është një fond indeksi i menaxhuar në mënyrë pasive ose një fond i menaxhuar në mënyrë aktive.
Të mirat dhe të këqijat e një fondi indeksues
Një fond indeks mund të ofrojë një numër të mirat dhe të këqijat. Këtu janë disa nga më të rëndësishmet.
Të mirat e një fondi indeks
- Çmim i ulët – Për shkak se ato bazohen në një indeks dhe jo në menaxhim aktiv, fondet e indeksit priren të jenë shumë më të lira për t'u zotëruar. Kompania e fondeve nuk paguan një staf të kushtueshëm kërkimor për të gjetur investimet më të mira, por në vend të kësaj kopjon mekanikisht vetë indeksin. Pra, fondet e indeksit zakonisht u ngarkojnë investitorëve një raport të ulët shpenzimesh.
- Mund të tejkalojë menaxherët aktivë - Jo të gjitha fondet e indeksit janë të barabarta, por një nga më të mirat - Indeksi S&P 500 - tejkalon shumicën dërrmuese të investitorëve në një vit të caktuar dhe më shumë me kalimin e kohës.
- Taksa më të ulëta – Fondet e indeksit që janë gjithashtu fonde të përbashkëta mund të krijojnë detyrime më të ulëta tatimore për investitorët sepse kanë më pak qarkullim. Kjo është kryesisht një çështje jo për ETF-të e indeksit.
- Diversifikimi – Për shkak se ato përbëhen nga një shumëllojshmëri aktivesh, fondet e indeksit mund të ofrojnë përfitimet e diversifikimit, duke reduktuar rrezikun tuaj si investitor.
Disavantazhet e një fondi indeksues
- Mund të gjurmojë një indeks të dobët - Përsëri, jo të gjitha fondet e indeksit krijohen të barabarta, dhe një fond indeks mund të gjurmojë një indeks të dobët, që do të thotë se investitorët marrin gjithashtu ato kthime të pakëndshme.
- Ofron një kthim mesatar – Një fond indeksues jep kthimet mesatare të ponderuara të aktiveve të tij. Duhet të investohet në të gjitha aksionet e indeksit, kështu që nuk është në gjendje të shmangë humbësit. Pra, ndërsa mund të ketë vite shumë të mira, rrallë do të ketë një vit barnburner.
Të mirat dhe të këqijat e një fondi të përbashkët
Një fond i përbashkët mund të ofrojë një numër të mirat dhe të këqijat. Këtu janë disa nga më të rëndësishmet.
Të mirat e një fondi të përbashkët
- Mund të jetë me kosto të ulët - Fondet e përbashkëta të indeksit mund të jenë më të lira për t'u zotëruar sesa një indeks i krahasueshëm ETF, megjithëse shumë fonde të përbashkëta menaxhohen në mënyrë aktive dhe për këtë arsye ka të ngjarë të jenë më të shtrenjta.
- Diversifikimi – Pavarësisht nëse është i fokusuar në një sektor apo i investuar gjerësisht, një fond i përbashkët mund t'ju ofrojë përfitimet e diversifikimit, duke përfshirë paqëndrueshmëri më të ulët dhe rrezik të reduktuar.
- Mund të tejkalojë tregun – Fondet e përbashkëta të menaxhuara në mënyrë aktive mund të tejkalojnë tregun – ndonjëherë në mënyrë mahnitëse – por hulumtimet tregojnë se investitorët aktivë rrallë e mposhtin kthimin e tregut me kalimin e kohës. Nëse fondi i përbashkët është një fond indeks, megjithatë, ai do të gjurmojë kryesisht performancën e indeksit.
Disavantazhet e një fondi të përbashkët
- Mund të ketë “ngarkesa” shitjesh” – Ngarkesa e shitjeve është një fjalë e bukur për një komision dhe fondet më të këqija mund të paguajnë 2 ose edhe 3 për qind të investimit tuaj, duke goditur kthimet tuaja përpara se të investoni një monedhë. Është e lehtë të shmangësh këto tarifa duke zgjedhur me kujdes një fond.
- Mund të ketë një raport të lartë shpenzimesh - Nëse një fond i përbashkët menaxhohet në mënyrë aktive, ai ka të ngjarë të ngarkojë një raport shpenzimesh më të lartë se një ETF për të gjithë analistët që nevojiten për të shoshitur tregun.
- Mund të mos performojë më mirë në treg - Menaxhimi aktiv, i cili është më tipik në fondet e përbashkëta, tenton të nën performojë mesataren e tregut.
- Shpërndarjet e fitimeve kapitale – Në fund të vitit, fondet e përbashkëta mund të duhet të paguajnë disa fitime kapitale për qëllime tatimore. Kjo do të thotë që ju mund të jeni në grep për taksat, edhe nëse nuk keni shitur një pjesë të fondit tuaj. (Ky është një avantazh që mbajnë ETF-të mbi fondet e përbashkëta.)
A duhet të investoni në këto fonde në mënyrë aktive apo pasive?
Pavarësisht nëse janë profesionistë që e bëjnë atë ose investitorë individualë, menaxhimi aktiv tenton të çojë në performancë të ulët. Investimi pasiv është një qasje tërheqëse për shumicën e investitorëve, veçanërisht sepse kërkon më pak kohë, vëmendje dhe analizë dhe ende gjeneron kthime më të larta.
Sugjeruar për ju: Fondi i përbashkët kundrejt ETF: A janë ETF-të një investim më i mirë?
Nëse jeni duke investuar në një fond të përbashkët të menaxhuar në mënyrë aktive, dëshironi të lini menaxherin të bëjë punën e tij. Nëse jeni duke tregtuar brenda dhe jashtë fondit, ju jeni investitorët profesionistë të dytë që i keni punësuar në mënyrë efektive për të investuar paratë tuaja. Kjo nuk ka shumë kuptim dhe mund të rrisë taksat mbi fitimet kapitale, nëse fondi mbahet në një llogari të tatueshme, si dhe tarifat për riblerjen e hershme të fondit tuaj të përbashkët.
Tregtimi aktiv i një fondi të indeksit gjithashtu nuk ka shumë kuptim. Një fond indeks është nga natyra e tij një investim i menaxhuar në mënyrë pasive, kështu që ju jeni duke blerë indeksin për të marrë kthimin e tij afatgjatë. Nëse tregtoni brenda dhe jashtë fondit, edhe nëse është një ETF me kosto të ulët, ju mund të ulni lehtësisht të ardhurat tuaja. Imagjinoni të shisni në mars 2020 ndërsa tregu u shkatërrua, vetëm për ta parë atë të ngrihet në qiell gjatë vitit të ardhshëm.
Përsëri, investimi pasiv mund investimin aktiv shumicën e kohës dhe më shumë me kalimin e kohës.
Në fund të fundit
Fondet e indeksit dhe fondet e përbashkëta nuk janë kategori ekskluzive, megjithëse mund të jetë e lehtë t'i gaboni ato. Kështu që ju mund të përfundoni me fonde të përbashkëta të indeksit të aksioneve, dhe shpesh këto fonde aksionesh janë ndër fondet me kosto më të ulët në treg, madje edhe më shumë se ETF-të e indeksit shumë të njohur. Pavarësisht se si menaxhohet fondi juaj, investitorët do të bëjnë më mirë duke menaxhuar në mënyrë pasive fondet e tyre.
Sugjeruar për ju: Si të blini një fond të indeksit S&P 500
