Ata që janë të përfshirë në bursë kanë shumë mënyra për të fituar para, por këto strategji mund të përmblidhen në dy strategji të mëdha: investimi dhe tregtimi. Dikush mund të thotë se ndryshimi midis secilës strategji varet nga dy gjëra: horizonti kohor (për sa kohë jeni i gatshëm të mbani një pozicion) dhe mendësia (nëse mendoni si pronar ose si një rrokullisje për një fitim afatshkurtër.).
Në kontrast me atë që shihni në filmat dhe televizionin e Hollivudit, hulumtimi sugjeron se shumica dërrmuese e pjesëmarrësve të tregut - pothuajse të gjithë - do të bënin më mirë nëse do të adoptonin një mentalitet investitori dhe jo një mentalitet tregtar. Dhe kjo është për shkak të kostove të shumta delikate dhe joefikasitetit të tregtimit.
Këtu është ndryshimi midis investimit dhe tregtimit, dhe cili prej tyre ka të ngjarë të funksionojë më mirë për ju.
Investimi kundrejt tregtimit: Cili është ndryshimi?
“Me tregtimin fitoni para duke vepruar; me investimin fiton para duke pritur.” Kjo është një frazë që mund të përmbledhë një ndryshim kryesor midis investimit dhe tregtimit. Le të zbërthejmë dallimet e tjera kryesore për të parë se si ato krahasohen me njëri-tjetrin:
Sugjeruar për ju: Investimi aktiv kundrejt investimit pasiv: Cili është ndryshimi?
Investimi
Nëse jeni duke investuar, ju jeni duke marrë një mendim afatgjatë për investimet tuaja dhe do të bëni gjëra të tilla si sa vijon:
- Ju mendoni si një pronar, d.m.th., për mënyrën se si do të funksionojë biznesi dhe jo vetëm atë që do të bëjë aksionet.
- Kthimi juaj afatgjatë mbështetet në thelb në performancën e biznesit, në krahasim me aftësinë për të blerë dhe shitur më mirë se tregtarët e tjerë.
- Ju mendoni për biznesin si një biznes - produktet e tij, si konkurron dhe rivalitetet në zhvillim të industrisë.
- Ju nuk shqetësoheni për luhatjet e përditshme në çmimin e aksioneve, veçanërisht nëse trajektorja afatgjatë e kompanisë është në rrugën e duhur.
- Për shkak se jeni duke menduar më tej, ju largoni reagimet afatshkurtra negative të tregut, të tilla si kur kompania shpall fitimet tremujore.
- Ju jeni në gjendje të uleni me durim me investimet tuaja ndërsa ato rriten.
- Ju shikoni një rënie në aksione ose një fond si një shans potencial për të zotëruar më shumë biznese të mira me një çmim të zbritur.
- Nëse jeni duke investuar në fonde, do të prireni të merrni një qasje më pasive, duke shtuar para rregullisht në portofolin tuaj në vend që të përpiqeni të përcaktoni kohën e tregut.
- Ju i shesni investime bazuar në proces dhe disiplinë - kur rasti i investimit ka përfunduar - në vend se sepse ato dolën mirë këtë javë ose muaj.
Të qenit investitor ka të bëjë me mentalitetin dhe procesin tuaj – afatgjatë dhe të përqendruar te biznesi – në vend se sa para keni ose çfarë bëri një aksion sot. Ju gjeni një investim të mirë dhe më pas lejoni që suksesi i kompanisë të nxisë fitimet tuaja me kalimin e kohës.
Tregtimi
Nëse jeni duke tregtuar, jeni të fokusuar shumë më tepër në afat të shkurtër dhe jeni më pak të interesuar për biznesin si biznes. Ju ka të ngjarë të bëni disa ose të gjitha gjërat e mëposhtme, si p.sh:
Sugjeruar për ju: 5 strategji të njohura investimi për fillestarët
- Ju jeni më pak të interesuar nëse biznesi themelor do të lulëzojë, por më shumë të interesuar nëse aksionet mund t'ju bëjnë para.
- Ju dëshironi të dini se çfarë mendojnë njerëzit e tjerë për një tregti, sepse nuk po luani vetëm aksionet ose fondet, por edhe lojtarët e tjerë në tryezë.
- Ju mund të shikoni lëvizjet afatshkurtra të çmimeve, madje duke shikuar grafikët në minutë për të parashikuar kohën më të mirë për të blerë ose shitur, dhe ju po "caktoni kohën e tregut.”
- Çmimet e aksioneve drejtojnë sjelljen tuaj dhe jo bazat e një biznesi.
- Ju jeni të prirur të përdorni stoqet e momentit dhe të kërkoni stoqe që po rriten sot në vend të atyre që kanë një çmim me një diferencë sigurie.
- Periudha juaj e mbajtjes priret të jetë e shkurtër (ndoshta vetëm një ditë, nëse jeni një tregtar ditor, ose ndoshta disa javë ose muaj) në varësi të strategjisë suaj specifike.
- Ju mund të shesni investime në bazë të procesit dhe disiplinës, por këto rregulla tregtare kanë të bëjnë shumë më tepër me atë se sa keni bërë ose humbur sesa me vetë biznesin.
- Ju mund t'ju duhet t'i kushtoni vëmendje tregut më shumë sesa si investitor, pasi ju duhet të merrni vendime të shpeshta për blerjen dhe shitjen.
Tregtarët priren të kenë një orientim afatshkurtër. Të qenit tregtar mbështetet më pak në analizimin e një biznesi sesa në shikimin e aksioneve të tij si një mënyrë për të fituar para - dhe në mënyrë ideale sa më shpejt, aq më mirë. Suksesi këtu mbështetet në paragjykimin e tregtarit të ardhshëm, jo domosdoshmërisht në gjetjen e një biznesi të madh.
Llojet e tregtarëve
- Tregtarët e ditës. Këta tregtarë bëjnë pikërisht atë që duket sikur bëjnë: tregtojnë pozicione gjatë gjithë ditës. Ata zakonisht nuk mbajnë asnjë pozicion brenda natës dhe për këtë arsye blejnë dhe shesin në të njëjtën ditë.
- Poziciononi tregtarët. Ky lloj tregtimi përfshin përdorimin e grafikëve afatgjatë për të identifikuar tendencat që mund të veprojnë nga tregtarët. Këta tregtarë janë pozitivë kur tregu është në rritje dhe negativ kur ai është në rënie, vetëm duke blerë ose shitur pasi të jetë vendosur një trend. Nëse gjërat ndryshojnë, ata zakonisht do të dalin nga pozicionet e tyre.
- Swing tregtarët. Një tregtar swing do të përpiqet të analizojë dhe identifikojë kur një prirje është gati të ndryshojë dhe të marrë pozicione për të përfituar potencialisht nga ai ndryshim ose lëkundje. Këto tregti zakonisht mbahen për më shumë se një ditë, por më pak se ajo e tregtarëve të pozicioneve.
- Scalping. Kjo është një nga metodat më të shpejta të përdorura nga tregtarët dhe përfshin përfitimin e një çekuilibri afatshkurtër në ofertë dhe kërkesë për një vlerë që bën që diferenca ofertë-kërkesë të jetë më e gjerë ose më e ngushtë se zakonisht. Këta tregtarë besojnë në realizimin e një numri të madh fitimesh të vogla dhe preferojnë të punojnë me letra me vlerë shumë likuide.
Investimi funksionon më mirë se tregtimi për shumicën
Nëse dallimi midis investimit dhe tregtimit tingëllon shumë si ai midis investimit aktiv dhe investimit pasiv, duhet! Këto palë qasjesh investimi kanë shumë ngjashmëri.
Investimi pasiv është një strategji e blerjes dhe mbajtjes që mbështetet në performancën themelore të bizneseve themelore për të rritur fitimet. Pra, kur merrni një aksion, prisni ta mbani atë për një kohë, jo thjesht ta shesni kur çmimi të rritet ose përpara se personi tjetër të shkarkojë aksionet e tij.
Investimi pasiv përmes fondeve (ose ETF ose fonde të përbashkëta) ju lejon të shijoni kthimin e indeksit të synuar. Për shembull, Standard & Poor's 500 është kthyer mesatarisht 10 përqind në vit me kalimin e kohës. Ky do të ishte kthimi juaj nëse do të kishit blerë një fond të indeksit S&P 500 dhe nuk do ta kishit shitur.
Sugjeruar për ju: Si të investoni në pasuri të paluajtshme
Investimi aktiv është një strategji që përpiqet të mposhtë tregun duke tregtuar brenda dhe jashtë tregut në periudha të favorshme. Tregtarët përpiqen të zgjedhin mundësitë më të mira dhe të shmangin rënien e stoqeve.
Ndërsa investimi aktiv duket sikur do të ishte fituesi i qëndrueshëm, hulumtimi tregon se investimi pasiv tenton të fitojë shumicën e kohës. Një studim i vitit 2018 nga S&P 500 Dow Jones Indices tregon se 63 për qind e menaxherëve të fondeve që investojnë në firmat e mëdha nuk e tejkaluan indeksin e tyre standard në 12 muajt e mëparshëm. Dhe me kalimin e kohës, vetëm një pjesë e vogël mund ta bënte këtë, me 92 përqind të profesionistëve të paaftë për të mposhtur tregun për një periudhë 15-vjeçare.
Këta janë profesionistë që kanë përvojë, njohuri dhe fuqi llogaritëse për t'i ndihmuar ata të shkëlqejnë në një treg të dominuar nga algoritme tregtare me turbocharged që kanë metodologji të mirë-testuara. Kjo lë shumë pak thërrime për tregtarët individualë pa të gjitha ato avantazhe.
Sugjeruar për ju: Si të blini aksione: Një udhëzues hap pas hapi
Pra, investitorët kanë më shumë gjasa të preferojnë një qasje pasive ndaj tregjeve, pavarësisht nëse investojnë në kompani individuale apo fonde. Tregtarët kanë më shumë gjasa të preferojnë një qasje aktive.
3 kosto të fshehura të tregtimit për t'u parë
Tregtimi ka një sërë kostosh të fshehura, gjëra që përfundimisht e bëjnë atë më pak fitimprurës për shumicën e tregtarëve sesa t'i përmbahen një qasjeje investimi. Këtu janë tre nga më të zakonshmet:
1. Tregtimi është një lojë me shumën zero
Tregtimi funksionon në atë që quhet lojë me shumën zero. Kjo do të thotë, nëse dikush fiton, vjen me humbjen e dikujt tjetër. Për shembull, tregtimi i opsioneve është në thelb një seri bastesh anësore midis tregtarëve për performancën e një aksioni. Nëse një kontratë është në para me 1000 dollarë, tregtari fitues merr pikërisht ato para, duke i marrë ato në mënyrë efektive nga tregtari humbës.
Sugjeruar për ju: Bazat e tregut të aksioneve: 8 këshilla për fillestarët
Pra, tregtimi është thjesht ndërrimi i parave nga lojtari në lojtar, me lojtarët më të mprehtë që grumbullojnë më shumë para me kalimin e kohës nga lojtarë më pak të aftë. Në të kundërt, investitorët po luajnë një lojë me shumë pozitive, ku mund të fitojnë më shumë se një person. Investitorët fitojnë para kur biznesi ka sukses me kalimin e kohës.
2. Është e lehtë të humbasësh ditët e mëdha si tregtar
Tregtarët mund të mendojnë se po tregohen dinak duke iu shmangur rosës dhe shmangies, por shpesh humbasin ditët më të mëdha të tregut sepse janë jashtë tregut ose janë investuar vetëm pjesërisht.
Një raport i fundit nga Banka e Amerikës zbulon se si të qenit jashtë tregut mund të jetë kaq e dëmshme. Të dhënat tregojnë se kthimi total i S&P 500 nga viti 1930 deri në vitin 2020 ishte 17,715 për qind. Por cili është kthimi total nëse do të kishit humbur vetëm 10 ditët më të mira të tregut çdo dekadë? Rezultati: një total prej vetëm 28 për qind gjatë gjithë periudhës, nga mungesa e më pak se 100 ditëve në total.
Sugjeruar për ju: 10 investimet më të mira afatgjata në 2024
Ekspertët e tregut kanë një thënie: "Koha në treg është më e rëndësishme se koha e tregut". Kjo do të thotë, është më e rëndësishme të qëndroni të investuar sesa të përpiqeni të shmangni humbjet dhe të zgjidhni fitimet. Dhe pikërisht këtu mentaliteti afatgjatë i një investitori ju ndihmon të përqendroheni në të ardhmen. Ju i kaloni ditët e këqija, sepse tregu në tërësi ka qenë në një trajektore afatgjatë rritëse.
3. Tregtarët rritin taksat
Ju krijoni një detyrim tatimor sa herë që realizoni fitime nga një shitje aktivesh. Pra, tregtarët që kërcejnë brenda dhe jashtë tregut po realizojnë fitime (ose humbje) gjatë gjithë kohës. Kjo zvogëlon aftësinë e tyre për të shtuar përfitime, sepse ata duhet të shkurtojnë IRS për një pjesë të çdo fitimi që kuptojnë.
Në të kundërt, investitorët priren t'i lënë investimet të rrjedhin. Dhe për shkak se qeveria nuk kërkon që ju të paguani tatimin derisa të shisni një investim, investitorët janë në gjendje të grumbullohen me një normë më të lartë, të gjitha të tjerat të barabarta. Me fjalë të tjera, ata efektivisht detyrojnë qeverinë t'u japë atyre një kredi pa interes duke shtyrë taksat e tyre dhe ata vazhdojnë të grumbullohen me shumën e plotë, para tatimit.
Për shembull, imagjinoni se keni filluar me 10,000 dollarë dhe keni fituar 20 përqind në vit për pesë vjet, por keni shitur çdo vit dhe keni bërë taksa prej 20 përqind çdo vit. Në fund të periudhës pesëvjeçare, do të kishit asete prej 21,000 dollarësh – e mirë për rreth 16 për qind fitime vjetore. Jo keq!
Sugjeruar për ju: Fondi i përbashkët kundrejt ETF: A janë ETF-të një investim më i mirë?
Por do të keni edhe më shumë nëse nuk do të kishit shitur. Pa shitur, do t'i kishit kthyer ato 10,000 dollarë në më shumë se 24,883 dollarë dhe do të ruani të gjithë fitimet vjetore prej 20 për qind. Dhe nëse keni vendosur të shisni atëherë? Ju do të keni ende 21,906 dollarë pas taksave, ose gati 17 përqind në vit gjatë periudhës.
Ky është një avantazh i fshehur që investitorët kanë ndaj tregtarëve.
Në fund të fundit
Provat janë përgjithësisht të qarta se investimi është një strategji që funksionon më mirë për shumicën e njerëzve. A munden disa njerëz të mundin vazhdimisht tregun? Absolutisht, nuk ka dyshim. Por për shumicën e njerëzve është më mirë të jesh investitor sesa tregtar – dhe mund të marrë më pak kohë dhe përpjekje, gjithashtu.
Investitori legjendar Warren Buffett rekomandon që investitorët të blejnë rregullisht në një fond indeks si një fond S&P 500 dhe më pas ta mbajnë për dekada. Kjo qasje ndjek frymën e të qenit investitor - duke marrë një mentalitet afatgjatë dhe duke i lënë bizneset të gjenerojnë fitime për ju.
Sugjeruar për ju: ETF kundrejt fondit të indeksit: Ja se si krahasohen
