Çmimet po rriten – madje edhe ekspertët nuk janë saktësisht të sigurt se kur do të ngadalësohen.
Sipas shumicës së masave, çmimet në vitin 2021 u rritën me ritmin më të shpejtë në 40 vjet. Kjo është sipas indekseve të inflacionit si nga Departamenti i Tregtisë ashtu edhe nga Departamenti i Punës, të cilat gjurmojnë se sa çmimet po rriten në shportën tipike të mallrave dhe shërbimeve që konsumatorët blejnë.
Për amerikanin mesatar, përmendja e thjeshtë e "inflacionit" mund të ngjall një panik. Ajo ngjall shqetësimet e një ekonomie në stagnim, rritjes së çmimeve dhe të ardhurave që thjesht nuk mund të përballojnë koston e jetesës.
Sugjeruar për ju: 11 investimet më të mira në 2024
Megjithatë, rritja e çmimeve nuk është e jashtëzakonshme dhe ekspertët thonë se ato duhet të rriten me një sasi të qëndrueshme çdo vit – një shenjë e një ekonomie të shëndetshme dhe në rritje. Ndërkohë, inflacioni pritej të ishte më i lartë këtë vit, falë një rikthimi ekonomik nga pandemia së bashku me stimulin e paprecedentë monetar dhe fiskal.
Por lloji i inflacionit që dëmton portofolin ndodh kur çmimet rriten vit pas viti në të gjithë bordin - dhe zyrtarët e Rezervës Federale tashmë po japin alarmin se çmimet më të larta janë një kërcënim si për punësimin ashtu edhe për rritjen ekonomike. Politikëbërësit po synojnë të paktën rritje të normave për vitin 2024 për të mbajtur inflacionin nën kontroll, ndërsa presin gjithashtu rritje të inflacionit për të paktën tre vjet të tjerë, sipas parashikimeve të tyre më të fundit.
Ja çfarë duhet të dini për fituesit dhe humbësit e qartë të një mjedisi inflacioniste.
Fituesit gjatë inflacionit më të lartë
1. Mbajtësit e hipotekës me normë fikse
Kushdo me borxhe të mëdha, me normë fikse, si hipotekat, përfiton nga inflacioni më i lartë, thotë Mark Thoma, një profesor i ekonomisë në pension në Universitetin e Oregon. Ato norma interesi janë të mbyllura për jetëgjatësinë e kredisë, që do të thotë se ato nuk do të zbehen me inflacionin. Pronësia e banesave mund të jetë gjithashtu një mbrojtje e natyrshme ndaj inflacionit, duke pasur parasysh se shtëpitë konsiderohen një aktiv vlerësues me kalimin e kohës.
Sugjeruar për ju: 5 mënyra për të dyfishuar paratë tuaja
“Ata do të paguajnë me dollarë të zhvlerësuar, "thotë Thoma, duke iu referuar mbajtësve të hipotekës me normë fikse.
Zotëruesit e pronave gjithashtu nuk do të ekspozohen ndaj rritjes së kostove të qirasë gjatë periudhave me inflacion më të lartë.
2. Aksionarët
Aksionerët marrin njëfarë mbrojtjeje nga inflacioni sepse të njëjtët faktorë që rrisin çmimin e mallrave rrisin edhe vlerat e kompanive. Ndërkohë, kompanitë mund të rrisin çmimet për të mbrojtur rentabilitetin e tyre nga inflacioni, por disa firma kanë marzhe më të vogla fitimi, të tilla si shitja me pakicë dhe vendet e ushqimit dhe pijes.
Teorikisht, vlera e aksioneve ndryshon drejtpërdrejt dhe proporcionalisht me inflacionin. Kur dyfishoni të gjitha çmimet dhe pagat, dyfishoni fitimet dhe dyfishoni vlerën e aksioneve, në thelb.
Sugjeruar për ju: 10 investimet më të mira me rrezik të ulët në 2024
3. Investitorët e mallrave
Çmimet e mallrave ndjekin nga afër normën e inflacionit. Blerja e mallrave të magazinueshme si ari mund të jetë një mbrojtje e mirë kundër inflacionit.
Disa investitorë i kanë krahasuar kriptovalutat – të tilla si Bitcoin – me një formë dixhitale të arit, veçanërisht duke pasur parasysh se aseti është rritur gjatë viteve të fundit.
Megjithatë, ekspertët janë të ndarë për këtë çështje. Një analizë e marsit nga analisti i Bankës së Amerikës, Francisco Blanch, zbuloi se historia e Bitcoin si një mbrojtje e inflacionit nuk është parë ende, me vlerësimin e shpejtë të çmimit që reflekton më shumë ofertën dhe kërkesën.
Inflacioni është shumë humbës
1. Kursimtarët
Në një ekonomi ku inflacioni po rritet me shpejtësi, normat e interesit rrallë vazhdojnë, duke bërë që dollarët e fituar me vështirësi të kursimtarëve të humbasin gradualisht fuqinë blerëse.
Sugjeruar për ju: Si të investoni në obligacione
Mbani maturimet tuaja të shkurtra, në mënyrë që të keni aftësinë për të riinvestuar me norma më të larta ndërsa inflacioni ia del. Ju nuk dëshironi të mbylleni për një kohë të gjatë me një normë të ulët kthimi vetëm për të parë që inflacioni të kalojë përpara jush.
2. Pensionistët
Një normë e lartë inflacioni shpesh nënkupton rritje pagash, por kjo nuk do të përfitojë ata që janë në pension. Sasia e tyre me paratë e pensionit tashmë është rregulluar. Presionet e çmimeve mund të dëmtojnë më tej portofolin e pensionistëve nëse ata kanë shumë ekspozim ndaj parave të gatshme ose investimeve me të ardhura fikse, të tilla si obligacionet.
“Inflacioni më i lartë gërryen vlerën e kursimeve që keni”, thotë ai. “Kur inflacioni rritet, ai tenton të përshpejtohet shumë më shpejt sesa mund të vazhdojnë normat e interesit, kështu që gërryen fuqinë blerëse jo vetëm të kursimeve tuaja ekzistuese, por të kujtdo që mbështetet në të ardhurat nga interesi ose të ardhurat nga investimet, si pensionistët.”
3. Investitorët në obligacione afatgjata
Në një mjedis me inflacion të lartë, “është në anën e obligacioneve ku ka shumë më tepër probleme”, thotë Thoma. “Nëse jetoni nga pagesat e bonove me kupon, për shembull, do të humbni kur të ketë inflacion.”
Sugjeruar për ju: Çfarë është kriptomonedha?
Investitorët e obligacioneve mund të mbrojnë inflacionin duke favorizuar obligacionet afatshkurtra dhe obligacionet e indeksuara me inflacion.
4. Mbajtësit e hipotekës me normë të ndryshueshme
Pronarët e shtëpive me norma hipotekore që nuk janë fikse zakonisht shohin se kostot e tyre të huamarrjes rriten periodikisht së bashku me inflacionin më të gjerë në ekonomi, duke çuar në pagesa më të mëdha dhe ulje të përballueshmërisë.
5. Huamarrësit me kartë krediti
Shumica e kartave të kreditit kanë një normë interesi të ndryshueshme të lidhur me një indeks kryesor, siç është norma kryesore. Kjo do të thotë që mbajtësit e kartave përjetojnë rritje të shpejtë të normave dhe pagesa më të larta në një mjedis inflacioniste.
Sugjeruar për ju: 5 këshilla për financimin e pronave të investuara
6. Blerësit e shtëpisë për herë të parë
Njerëzit që kërkojnë të kursejnë për shtëpinë e tyre të parë në mes të një norme të lartë inflacioni ballafaqohen me rritje të shpejtë të çmimeve të banesave, norma më të larta interesi për hipotekat dhe një rrëshqitje të pamëshirshme në vlerën e çdo paraje që ata kanë lënë për një paradhënie.
Përfundimi: Inflacioni më i lartë mund të dëmtojë ekonominë
Konsumatorët dhe investitorët nuk kanë shumë vende për t'u fshehur nga inflacioni, që do të thotë se ai mund të sjellë pasoja të tmerrshme për ekonominë. Dollarët që konsumatorët kanë në kuletat e tyre nuk mund të blejnë aq sa dikur, që do të thotë se shumë njerëz mund të vendosin të tërhiqen nga shpenzimet – veçanërisht nëse nuk marrin një rritje page për të kundërshtuar çmimet më të larta. Kjo mund të mbysë kërkesën, duke kërcënuar përfitimin e biznesit dhe punësimin.
Fed gjithashtu mund të detyrohet të ndërhyjë duke rritur normat e interesit, jo ndryshe nga ajo që ndodhi gjatë viteve 1970 dhe 1980. Kostot më të larta të huamarrjes e bëjnë më të shtrenjtë financimin e bizneseve dhe shtëpive të reja që janë jetike për një ekonomi në rritje.
Sugjeruar për ju: 10 investimet më të mira afatgjata në 2024
Nëse shikoni periudhat e rritjes së fortë në historinë e SHBA-së, e vetmja konstante ka qenë një normë shumë modeste e inflacionit gjatë asaj kohe.
