Индексни фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) су сјајни алати за изградњу богатства који добро функционишу у многим различитим сценаријима улагања. Али важно је напоменути да су индексни фондови често ЕТФ-ови, а ЕТФ-ови су скоро увек индексни фондови.
И индексни фондови и ЕТФ-ови су често јефтини и пасивно управљани, што значи да могу бити решење „подеси и заборави“. Осим тога, оба средства улагања могу понудити уграђену диверсификацију; ови квалитети и више чине их идеалним за просечног инвеститора.
Овде ћемо упоредити ове две врсте инвестиција како бисмо вам помогли да одлучите да ли је једно (или обоје) право за вас.
ЕТФ наспрам индексног фонда: Ево како су слични
ЕТФ-ови и индексни фондови су прилично слични и могу да имају много истих улога за инвеститора. Погледајмо шта им је заједничко.
Предлаже се за вас: Шта су заједнички фондови?
Диверсификација
Једна од највећих предности и индексних фондова и ЕТФ-ова је колико лако могу да диверзификују ваш портфолио. Укупни берзански фондови, на пример, прате учинак сваке компаније којом се јавно тргује у Сједињеним Државама, што значи да тренутно прате скоро 4.000 америчких компанија. Вангуард фондови ВТСАКС и ВТИ прате овај исти индекс, али први је заједнички фонд, а други је ЕТФ – али оба су и даље индексни фондови.
Ниске накнаде
Накнаде за индексне фондове и ЕТФ-ове су ниске, посебно у поређењу са фондовима којима се активно управља. Многи ЕТФ-ови прате индекс, а овај стил улагања одржава ниске накнаде. Пошто се фонд мења само на основу промена индекса – пасивни приступ – постоји мало трошкова рада повезаних са индексним фондовима.
У 2020. години просечан коефицијент расхода за индексне власничке фондове био је 0,06 одсто, наводи се у последњем извештају Института за инвестиционо друштво. За власничке ЕТФ-ове то је било 0,18 процената. С друге стране, просечна накнада у 2020. за активно управљане заједничке фондове и ЕТФ-ове износила је 0,71 одсто и 0,69 одсто, респективно.
Предлаже се за вас: 10 најбољих индексних фондова у 2024
Пасивне инвестиције
Индексни фондови и већина ЕТФ-ова једноставно покушавају да реплицирају индекс акција или друге имовине. Они не доносе активне одлуке о трговању и покушавају да победе тржиште. Уместо тога, они покушавају да опонашају индекс и добију његове просечне приносе током времена.
И инвеститори могу користити индексне фондове и ЕТФ-ове као пасивну стратегију улагања. На пример, можда имате план за пензионисање који спонзорише послодавац који вам омогућава да инвестирате користећи одбитке из платног списка. Ако сваки платни период уложите одређени проценат своје плате у индексне фондове, вашем портфељу ће бити потребно мало или нимало стално одржавање.
Исто важи и ако инвестирате у ЕТФ-ове или индексирате средства на брокерском рачуну. Када купите С&П 500 индексна средства, на пример, већина брокера има опцију да аутоматски инвестира.
Предлаже се за вас: Акције наспрам заједничких фондова: У шта би требало да инвестирате?
Снажне дугорочне перформансе
Још једна предност и индексних фондова и ЕТФ-ова је снажан дугорочни учинак. Активни менаџер фондова или бирач акција може направити неколико добитних трговина ту и тамо; мало ко, међутим, то може учинити током дужег периода и победити тржиште. Током петогодишњег периода, скоро 80 одсто активних менаџера фондова не успе да испуни или чак надмаши свој стандард.
У међувремену, индексни фондови и ЕТФ-ови пружају конзистентнији учинак који побеђује на дуге стазе. С&П 500, на пример, историјски је враћао око 10 процената годишње, у просеку.
Кључне разлике између ЕТФ-ова и индексних фондова
ЕТФ-ови и индексни фондови представљају неколико разлика којих инвеститори морају бити свјесни.
Где купити
Ако инвестирате у 401(к) или 403(б) преко свог послодавца, постоји велика шанса да ћете имати индексне заједничке фондове као опцију улагања, али не и ЕТФ-ове.
Предлаже се за вас: Како купити С&П 500 индексни фонд
Ако желите да купите ЕТФ-ове, најбоље је да отворите ИРА, Ротх ИРА или опорезиви брокерски рачун. У зависности од тога где отворите ове рачуне, вероватно ћете имати приступ много ширем спектру фондова, укључујући широк спектар заједничких фондова и ЕТФ-ова.
Коначно, онлајн брокери вам нуде највећи број опција за куповину индексних фондова. Главни брокери нуде све уобичајене типове индексних фондова.
Инвестициони минимуми
Минимум улагања варира у зависности од врсте индексног фонда. На пример, заједнички фондови имају инвестиционе минимуме који могу бити препрека за неке инвеститоре. Вангуард-ов ВТСАКС је у прошлости имао минималну инвестицију од 10.000 долара. Минимум је од тада смањен на 3.000 долара, што је много боље, али још увек може да избаци неке који немају толико новца при руци.
Када имате налог код брокера на мрежи, често можете купити само једну деоницу ЕТФ-а. Што је још боље, неколико онлине брокера сада нуди трговање делимичним акцијама. Ове делимичне акције вам омогућавају да купите само 1/100.000 деонице у неким случајевима, што значи да можете уложити тачно онолико колико желите.
Предлаже се за вас: Водич за миленијале да почну да улажу са самопоуздањем
Трговинске накнаде
Накнаде за трговање функционишу другачије за заједничке фондове и ЕТФ-ове. Ових дана, провизије за трговање акцијама и ЕТФ-овима готово да и не постоје када имате посла са великим брокерима.
Међутим, индексни заједнички фондови могу имати велике провизије за трговање и могу имати и накнаде за оптерећење, које су облик провизије за продају. ЕТФ-ови немају накнаде за учитавање, било на предњем или задњем крају.
Поука овде је да видите целу слику у смислу накнада, јер чак и ако заједнички фонд има нижи однос трошкова од еквивалентног ЕТФ-а, то се може надокнадити накнадама за трговање.
Пореска стратегија
Ако често купујете и продајете, ЕТФ-ови су јасан победник када су у питању порези. Када се продају акције ЕТФ-а, само продавац плаћа порез на капиталну добит.
Предлаже се за вас: Активно улагање у односу на пасивно улагање: у чему је разлика?
То се разликује од индексних заједничких фондова јер ове акције продајете менаџеру фонда. Ако менаџер фонда затим прода основну имовину за добитак, ти добици се распоређују на сваког инвеститора који поседује акције у фонду.
Доња граница
Без обзира да ли улажете у ЕТФ или индексни фонд, бирате да инвестирате у своју будућност. Разлике између то двоје обично су мале; у ствари, индексни фондови су често (али не увек) иста ствар. Дакле, који ћете изабрати мање је важно од избора да почнете да инвестирате. Чинећи то, користите предности ниске накнаде и диверсификације, као и улагања која ће временом расти.
