Вести, холивудски филмови и ТВ претпостављају да знате шта је берза и како она функционише. Сви знају да можете зарадити много новца на берзи ако знате шта радите, али почетници често не разумеју како тржиште функционише и зашто акције расту и доле. Још мање њих разуме како зарадити новац на тржишту.
Шта је берза?
Када људи говоре о берзи, они мисле на неколико ствари и неколико берзи на којима се акције купују и продају. Уопштено говорећи, берза је скуп оних акција којима се јавно тргује, оних које свако може лако да купи на берзи.
Акције, које се такође називају акцијама, су хартије од вредности које акционарима дају власнички интерес у јавном предузећу. То је прави удео у послу, и ако поседујете све деонице пословања, контролишете како посао функционише. Чак и ако не поседујете све деонице, ако поседујете много њих, и даље можете да помогнете у усмеравању пословања компаније, као што ћете видети у тим биткама у одборима на филму.
Одакле залихе? Јавна предузећа издају акције како би могла да финансирају своје пословање. Инвеститори који мисле да ће посао напредовати у будућности купују те емисије акција. Акционари добијају све дивиденде плус било какво повећање цене акција. Они такође могу гледати како се њихова инвестиција смањује или потпуно нестаје ако компанија остане без новца.
Предлаже се за вас: Како купити акције: Водич корак по корак
Берза је заиста нека врста афтермаркета, где људи који поседују акције у компанији могу да их продају инвеститорима који желе да их купе. Ово трговање се одвија на берзи, као што је Њујоршка берза или Насдак. У прошлим годинама, трговци су одлазили на физичку локацију - спрат берзе - да тргују, али сада се практично сва трговина одвија електронски.
Када људи у вестима кажу, „тржиште је данас порасло“, обично мисле на перформансе Стандард & Поор'с 500 или Дов Јонес Индустриал Авераге. С&П 500 се састоји од око 500 великих компанија којима се јавно тргује у САД, док Дов укључује 30 великих компанија. Они прате учинак прикупљања акција и показују како су се понашале тог дана трговања и током времена.
Међутим, иако људи називају Дов и С&П 500 „тржиште“, то су заиста индекси акција. Ови индекси представљају неке од највећих компанија у САД, али нису укупно тржиште, које укључује хиљаде компанија којима се јавно тргује.
Како функционише берза
Берза је заиста начин на који инвеститори или брокери размењују акције за новац, или обрнуто. Свако ко жели да купи акције може да оде тамо и купи шта год се нуди од оних који поседују акције. Купци очекују да ће њихове акције расти, док продавци можда очекују да ће њихове акције пасти или барем неће расти много више.
Предлаже се за вас: 10 најбољих индексних фондова у 2024
Дакле, берза омогућава инвеститорима да се кладе на будућност компаније. Све у свему, инвеститори одређују вредност компаније по цени коју су спремни да купе и продају.
“И та цена – у зависности од величине потражње, величине понуде, могла би да порасте или [могла] да падне“, каже Џеси Кс. Фан, професор на Универзитету Јута. „У суштини, флуктуира сваки дан, сваке секунде… на берзи. Тако се цена мења.”
Док цене акција на тржишту сваког дана могу да варирају у зависности од тога колико се акција тражи или продаје, током времена тржиште оцењује компанију на основу њених пословних резултата и будућих изгледа. Предузеће које расте у продаји и профиту ће вероватно имати раст залиха, док ће предузеће које се смањује вероватно имати пад акција, барем током времена. Краткорочно, међутим, учинак акције има много везе само са понудом и потражњом на тржишту.
Када приватне фирме виде које акције инвеститори фаворизују, могу одлучити да финансирају своје пословање продајом акција и прикупљањем готовине. Они ће спровести иницијалну јавну понуду, или ИПО, користећи инвестициону банку, која продаје акције инвеститорима. Тада инвеститори могу касније да продају своје акције на берзи ако то желе или могу купити још више у било ком тренутку када се акцијама јавно тргује.
Предлаже се за вас: Улагање у односу на трговање: Шта је боље за вас?
Кључна ствар је следећа: инвеститори цене акције у складу са својим очекивањима о томе како ће се пословање компаније одвијати у будућности. Дакле, тржиште је окренуто будућности, а неки стручњаци кажу да тржиште предвиђа догађаје за око шест до девет месеци.
Ризици и користи улагања у акције
Берза омогућава појединачним инвеститорима да поседују удео у неким од најбољих светских компанија, а то може бити изузетно уносно. Све у свему, акције су добра дугорочна инвестиција све док се купују по разумним ценама. На пример, током времена С&П 500 је генерисао око 10 процената годишњег приноса, укључујући и лепу дивиденду у готовини.
Улагање у акције такође нуди још једну лепу пореску предност за дугорочне инвеститоре. Све док не продате своје акције, нећете дуговати порез на добит. Само новац који добијете, као што су дивиденде, биће опорезив. Тако можете заувек задржати своје акције и никада не морате да плаћате порез на добит.
Предлаже се за вас: 18 идеја о пасивном приходу које ће вам помоћи да зарадите новац у 2024
Међутим, ако остварите добитак продајом акција, дуговаћете порез на капиталну добит на то. Колико дуго сте држали акције ће одредити како се опорезују. Ако купите и продате имовину у року од годину дана, она ће потпасти под краткорочне капиталне добитке и биће опорезована по вашој редовној стопи пореза на доходак. Ако продате након што сте држали имовину годину дана, онда ћете платити дугорочну стопу капиталне добити, која је обично нижа. Ако забележите губитак улагања, можете га отписати са пореза или на добит.
Док је тржиште у целини добро пословало, многе акције на тржишту не раде добро и могу чак и банкротирати. Ове акције на крају вреде нула, и представљају потпуни губитак. С друге стране, неке акције као што су Амазон и Аппле настављају да расту годинама, зарађујући инвеститорима стотине пута више од почетне инвестиције.
Дакле, инвеститори имају два велика начина да победе на берзи:
Предлаже се за вас: Активно улагање у односу на пасивно улагање: у чему је разлика?
- Купите берзански фонд заснован на индексу, као што је С&П 500, и држите га да бисте ухватили дугорочни принос индекса. Међутим, његов принос може значајно да варира, од пада од 30 процената у једној години до пораста од 30 процената у другој. Куповином индексног фонда, добићете пондерисани просечни учинак акција у индексу.
- Купите појединачне акције и покушајте да пронађете акције које ће надмашити просек. Међутим, овај приступ захтева огромну количину вештине и знања, и ризичнији је од једноставне куповине индексног фонда. Међутим, ако успете да пронађете Аппле или Амазон, ваши приноси ће вероватно бити много већи него у индексном фонду.
Наравно, требаће вам брокерски рачун пре него што почнете да улажете у акције. Док почињете, ево још осам смерница за улагање на берзи.
Како инвестирати на берзи: 8 савета за почетнике
- Купите праву инвестицију
- Избегавајте појединачне акције ако сте почетник
- Направите разнолик портфолио
- Будите спремни за пад
- Испробајте симулатор пре него што уложите прави новац
- Останите посвећени свом дугорочном портфолију
- Почни сад
- Избегавајте краткорочно трговање
1. Купите праву инвестицију
Куповина правих акција је много лакше рећи него учинити. Свако може да види акције које су биле добре у прошлости, али је много теже предвидети учинак деонице у будућности. Ако желите да успете улагањем у појединачне акције, морате бити спремни да урадите много посла да анализирате компанију и управљате инвестицијом.
“Када почнете да гледате статистику, морате имати на уму да професионалци гледају на сваку од тих компанија са много више ригорозности него што ви вероватно можете да урадите као појединац, тако да је то веома тешка игра за појединца да победи време“, каже Дан Кеади, ЦФП, главни стратег финансијског планирања у ТИАА.
Ако анализирате компанију, желећете да погледате основе компаније – зараду по акцији (ЕПС) или однос цене и зараде (однос П/Е), на пример. Али мораћете да урадите много више: анализирајте менаџерски тим компаније, процените њене конкурентске предности, проучите њене финансијске податке, укључујући биланс стања и биланс успеха. Чак су и ове ставке само почетак.
Предлаже се за вас: 11 најбољих инвестиција у 2024
Кеади каже да излазак и куповина акција у вашем омиљеном производу или компанији није прави начин за улагање. Такође, немојте превише веровати у прошле перформансе јер то није гаранција за будућност.
Мораћете да проучите компанију и да предвидите шта следи, тежак посао у добрим временима.
2. Избегавајте појединачне акције ако сте почетник
Сви су чули да неко прича о великом добитку акција или одличном избору акција.
Предлаже се за вас: Штедња наспрам улагања: кључне разлике за управљање новцем
“Оно на шта заборављају је да често не говоре о оним конкретним инвестицијама које такође поседују, а које су током времена биле веома, веома лоше“, каже Кеади. „Тако да понекад људи имају нереална очекивања о врсти приноса коју могу остварити на берзи. А понекад бркају срећу са вештином. Понекад можете имати среће бирајући појединачне акције. Тешко је имати среће током времена и избећи те велике падове.”
Запамтите, да бисте доследно зарађивали новац у појединачним акцијама, морате знати нешто што тржиште које гледа у будућност већ не урачунава цену у цену акција. Имајте на уму да за сваког продавца на тржишту постоји купац за те исте акције који је подједнако сигуран да ће профитирати.
“Постоји много паметних људи који ово раде за живот, а ако сте почетник, вероватноћа да ћете надмашити то није баш добра“, каже Тони Медсен, ЦФП, оснивач НевЛеаф Финанциал Гуиданце-а у Редвоод Фаллсу, Минесота.
Предлаже се за вас: 10 златних правила улагања
Алтернатива појединачним акцијама је индексни фонд, који може бити или заједнички фонд или фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ). Ови фондови држе десетине или чак стотине акција. И свака акција коју купите у фонду поседује све компаније укључене у индекс.
За разлику од акција, заједнички фондови и ЕТФ-ови могу имати годишње накнаде, иако су нека средства бесплатна.
3. Креирајте разнолик портфолио
Једна од кључних предности индексног фонда је да одмах имате низ акција у фонду. На пример, ако поседујете широко диверзификован фонд заснован на С&П 500, поседоваћете акције у стотинама компанија у многим различитим индустријама. Али такође можете купити уско диверсификован фонд фокусиран на једну или две индустрије.
Предлаже се за вас: Водич за миленијале да почну да улажу са самопоуздањем
Диверзификација је важна јер смањује ризик да било која акција у портфељу веома штети укупним перформансама, а то заправо побољшава ваше укупне приносе. Насупрот томе, ако купујете само једну појединачну акцију, заиста имате сва јаја у једној корпи.
Најлакши начин за стварање широког портфеља је куповина ЕТФ-а или заједничког фонда. Производи имају уграђену диверсификацију и не морате да радите никакву анализу компанија које се налазе у индексном фонду.
“Можда није најузбудљивије, али је одличан начин за почетак“, каже Кеади. „И опет, то вас извлачи из размишљања да ћете бити толико паметни, да ћете моћи да изаберете акције које ће расти, неће пасти и знати када да уђете и од њих.”
Предлаже се за вас: Најбољи заједнички фондови у 2024
Када је у питању диверзификација, то не значи само много различитих акција. То такође значи улагања која су распоређена међу различитим класама средстава – пошто се акције у сличним секторима могу кретати у сличном правцу из истог разлога.
4. Будите спремни на пад
Најтеже питање за већину инвеститора је претрпети губитак у својим инвестицијама. А пошто берза може да варира, с времена на време ћете имати губитке. Мораћете да се снађете да бисте се носили са овим губицима, или ћете бити склони да купујете високо и продајете ниско током панике.
Све док диверзификујете свој портфолио, било која појединачна акција коју поседујете не би требало да има превише утицаја на ваш укупни принос. Ако јесте, куповина појединачних акција можда није прави избор за вас. Чак ће и индексни фондови флуктуирати, тако да се не можете ослободити свих ризика, покушајте како можете.
“Сваки пут када се тржиште промени, ми имамо ту склоност да покушамо да се повучемо или да претпоставимо нашу спремност да будемо на њему“, каже Мадсен из НевЛеаф-а.
Зато је важно да се припремите за падове који би могли доћи ниоткуда, као што је то био случај 2020. Морате да превазиђете краткорочну волатилност да бисте добили атрактивне дугорочне приносе.
Када инвестирате, морате знати да је могуће изгубити новац, јер акције немају главне гаранције. Ако тражите загарантован повратак, можда би ЦД са високим приносом могао бити бољи.
Концепт нестабилности тржишта може бити тежак за разумевање новим, па чак и искусним инвеститорима, упозорава Кеади.
“Једна од занимљивих ствари је да ће људи видети да је тржиште нестабилно јер тржиште иде надоле“, каже Кеади. „Наравно, када расте, такође је променљив – барем са статистичке тачке гледишта – креће се свуда. Зато је важно да људи кажу да ће волатилност коју виде на горе, такође видети и на доњој страни.”
5. Испробајте симулатор берзе пре него што уложите прави новац
Један од начина да уђете у свет улагања без преузимања ризика је коришћење симулатора акција. Коришћење налога за трговање на мрежи са виртуелним доларима неће довести ваш прави новац у опасност. Такође ћете моћи да одредите како бисте реаговали да је ово заиста ваш новац који сте стекли или изгубили.
“То може бити од велике помоћи јер може помоћи људима да превазиђу уверење да су паметнији од тржишта“, каже Кеади. „Да увек могу да изаберу најбоље акције, да увек купују и продају на тржишту у право време.”
Питајући се зашто улажете може вам помоћи да утврдите да ли је улагање у акције за вас.
“Ако мисле да ће некако надмашити тржиште, изабрати све најбоље акције, можда је добра идеја да испробате неку врсту симулатора или погледате неке акције и видите да ли бисте то заиста могли да урадите“, каже Кеади. „Онда ако сте озбиљнији у погледу улагања током времена, онда мислим да вам је много боље – скоро свима нама, укључујући и мене – да имате диверсификован портфолио какав пружају заједнички фондови или фондови којима се тргује на берзи.”
6. Останите посвећени свом дугорочном портфолију
Кеади каже да би улагање требало да буде дугорочна активност. Такође каже да би требало да се одвојите од циклуса дневних вести.
Прескакањем дневних финансијских вести, моћи ћете да развијете стрпљење, које ће вам требати ако желите да останете у игри улагања на дужи рок. Такође је корисно ретко прегледавати свој портфолио, како не бисте били превише нервозни или превише усхићени. Ово су сјајни савети за почетнике који тек треба да управљају својим емоцијама приликом улагања.
“Неки од циклуса вести, понекад постану 100 посто негативни и могу постати неодољиви за људе“, каже Кеади.
Једна стратегија за почетнике је да поставите календар и унапред одредите када ћете процењивати свој портфолио. Придржавање ових смерница спречиће вас да продате залихе током извесне нестабилности - или да не добијете пуну корист од инвестиције са добрим учинком, каже Кеади.
7. Почните сада
Одабир савршене прилике да ускочите и инвестирате на берзи обично не функционише добро. Нико не зна са 100 посто сигурношћу када је најбоље време за улазак. А улагање је замишљено да буде дугорочна активност. Не постоји савршено време за почетак.
“Једна од кључних тачака улагања није само размишљање о томе, већ и почетак“, каже Кеади. „И почните сада. Јер ако инвестирате сада, а често и током времена, то спајање је оно што заиста може довести до ваших резултата. Ако желите да инвестирате, веома је важно да заиста започнете и имате … континуирани програм штедње, како бисмо временом могли да постигнемо своје циљеве.”
8. Избегавајте краткорочно трговање
Разумевање да ли улажете у дугорочну или краткорочну будућност такође може помоћи у одређивању ваше стратегије – и да ли уопште треба да улажете. Понекад краткорочни инвеститори могу имати нереална очекивања о повећању свог новца. А истраживања показују да већина краткорочних инвеститора, као што су дневни трговци, губе новац. Ви се такмичите са снажним инвеститорима и добро програмираним рачунарима који можда боље разумеју тржиште.
Нови инвеститори морају бити свјесни да куповина и продаја дионица често може бити скупа. Може створити порезе и друге накнаде, чак и ако је провизија за трговање брокера нула.
Ако улажете краткорочно, ризикујете да нећете имати свој новац када вам затреба.
“Када саветујем клијенте… било шта испод неколико година, чак и понекад након три године, оклевам да преузмем превише тржишног ризика са тим доларима,” каже Мадсен.
У зависности од ваших финансијских циљева, штедни рачун, рачун на тржишту новца или краткорочни ЦД могу бити боље опције за краткорочни новац. Стручњаци често саветују инвеститоре да улажу на берзу само ако могу да задрже уложени новац најмање три до пет година. Новац који вам је потребан за одређену сврху у наредних неколико година би вероватно требало да се уложи у инвестиције са ниским ризиком, као што је штедни рачун са високим приносом или ЦД са високим приносом.
Доња граница
Улагање у берзу може бити веома корисно, посебно ако избегнете неке од замки са којима се већина нових инвеститора сусреће на почетку. Почетници би требало да пронађу план улагања који им одговара и да га се придржавају у добрим и лошим временима.
