Када економска времена постану тешка или берза изгледа нервозно, инвеститори се често окрећу злату као сигурном уточишту. Са наглом инфлацијом и берзама које лебде око највиших вредности свих времена, неки инвеститори траже безбедну имовину која има доказану евиденцију добитака, а то је злато.
Штедише и инвеститори воле злато из много разлога, а оно има атрибуте који ову робу чине добрим контрапунктом традиционалним хартијама од вредности као што су акције и обвезнице. Они доживљавају злато као складиште вредности, иако је то имовина која не производи новчани ток. Неки виде злато као заштиту од инфлације, јер су забринути да би акције Фед-а да стимулишу привреду – попут скоро нулте каматне стопе – и владина потрошња могле довести до повећања инфлације.
5 начина за куповину и продају злата
Ево пет различитих начина да поседујете злато и погледате неке од ризика који долазе са сваким.
Предлаже се за вас: Како инвестирати у сребро: 5 начина да га купите и продате
1. Златне полуге
Један од емоционално задовољавајућих начина поседовања злата је куповина у полугама или новчићима. Имаћете задовољство да га погледате и додирнете, али власништво има и озбиљне недостатке, ако поседујете више од малог. Један од највећих недостатака је потреба да се заштити и осигура физичко злато.
Да би остварили профит, власници физичког злата у потпуности се ослањају на раст цене робе. Ово је у супротности са власницима предузећа (као што је компанија за ископавање злата), где компанија може произвести више злата, а самим тим и више профита, повећавајући улагање у тај посао.
Златне полуге можете купити на више начина: преко онлине дилера као што су АПМЕКС или ЈМ Буллион, или чак локалног дилера или колекционара. Залагаоница такође може да продаје злато. Обратите пажњу на спот цену злата – цену по унци тренутно на тржишту – док купујете, како бисте могли да направите фер посао. Можда ћете желети да обављате трансакције у полугама, а не новчићима, јер ћете вероватно платити цену за колекционарску вредност новчића, а не само за садржај злата.
Ризици: Највећи ризик је да неко може физички да вам узме злато, ако не заштитите своје власништво. Други највећи ризик се јавља ако треба да продате своје злато. Може бити тешко добити пуну тржишну вредност за своје власништво, посебно ако су кованице и новац вам треба брзо. Дакле, можда ћете морати да се задовољите продајом својих имања за много мање него што би иначе могли да заслужују на националном тржишту.
Предлаже се за вас: Како инвестирати у робу: Научите основе
2. Златни фјучерс
Фјучерси на злато су добар начин да се спекулише о расту (или опадању) цене злата, а можете чак и физичку испоруку злата, ако желите, иако физичка испорука није оно што мотивише шпекулате.
Највећа предност коришћења фјучерса за улагање у злато је огромна количина полуге коју можете користити. Другим речима, можете поседовати много златних фјучерса за релативно малу суму новца. Ако се фјучерси на злато крећу у правцу у којем мислите, можете врло брзо зарадити много новца.
Ризици: Међутим, полуга за инвеститоре у фјучерс уговорима смањује се у оба смера. Ако злато крене против вас, бићете приморани да уложите значајне суме новца да бисте одржали уговор (назива се маржа) или ће брокер затворити позицију и ви ћете имати губитак. Дакле, док вам тржиште фјучерса омогућава да зарадите много новца, можете га изгубити једнако брзо.
Генерално, тржиште фјучерса је за софистициране инвеститоре и биће вам потребан брокер који омогућава трговање фјучерсима, а не пружају сви главни брокери ову услугу.
3. ЕТФ-ови који поседују злато
Ако не желите гњаважу око поседовања физичког злата или суочавања са брзим темпом и захтевима марже на тржишту фјучерса, онда је одлична алтернатива да купите фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) који прати робу. Три највећа ЕТФ-а укључују СПДР Голд Схарес (ГЛД), иСхарес Голд Труст (ИАУ) и Абердеен Стандард Пхисицал Голд Схарес ЕТФ (СГОЛ). Циљ ЕТФ-ова попут ових је да се упореде са перформансама цене злата минус годишњи однос трошкова ЕТФ-а. Стопе расхода за горенаведена средства су само 0,4 одсто, 0,25 одсто и 0,17 одсто, респективно, од септембра 2021.
Друга велика предност поседовања ЕТФ-а у односу на полуге је то што се лакше замењује за готовину по тржишној цени. Можете трговати фондом сваког дана када је тржиште отворено по преовлађујућој цени, баш као и продајом акција. Дакле, златни ЕТФ-ови су ликвиднији од физичког злата и њима можете трговати из удобности свог дома.
Ризици: ЕТФ-ови вам дају изложеност цени злата, тако да ако она порасте или падне, фонд би требало да делује слично, опет минус трошак самог фонда. Као и акције, злато понекад може бити променљиво. Али ови ЕТФ-ови вам омогућавају да избегнете највеће ризике поседовања физичке робе: заштитите своје злато и добијете пуну вредност за своје власништво.
4. Рударске залихе
Други начин да се искористи раст цена злата је поседовање рударских предузећа која производе ту робу.
Ово је можда најбоља алтернатива за инвеститоре, јер на злату могу профитирати на два начина. Прво, ако цена злата расте, расте и профит рудара. Друго, рудар има способност да повећа производњу током времена, дајући двоструки ефекат.
Ризици: Сваки пут када инвестирате у појединачне акције, морате пажљиво да разумете пословање. Постоји велики број изузетно ризичних рудара, тако да ћете желети да будете опрезни при одабиру доказаног играча у индустрији. Вероватно је најбоље избегавати мале рударе и оне који још немају рудник за производњу. Коначно, као и све акције, рударске акције могу бити променљиве.
5. ЕТФ-ови који поседују рударске акције
Не желите да копате много по појединачним компанијама за злато? Тада би куповина ЕТФ-а могла имати много смисла. ЕТФ-ови за рударе злата пружиће вам изложеност највећим рударима злата на тржишту. Пошто су ова средства разноврсна у читавом сектору, нећете бити много повређени због слабих перформанси ниједног рудара.
Већи фондови у овом сектору укључују ВанЕцк Вецторс Голд Минерс ЕТФ (ГДКС), ВанЕцк Вецторс Јуниор Голд Минерс ЕТФ (ГДКСЈ) и иСхарес МСЦИ Глобал Голд Минерс ЕТФ (РИНГ). Коефицијенти расхода за та средства су 0,51 одсто, 0,52 одсто и 0,39 одсто, респективно, од јула 2021. Ова средства нуде предности поседовања појединачних рудара уз сигурност диверсификације.
Ризици: Док вас разноврсни ЕТФ штити од лошег пословања било које компаније, он вас неће заштитити од нечега што утиче на целу индустрију, као што је трајно ниске цене злата. И будите опрезни када бирате свој фонд: нису сви фондови једнаки. Неки фондови имају основане рударе, док други имају млађе рударе, који су ризичнији.
Зашто инвеститори воле злато
“Злато има доказане резултате у погледу приноса, ликвидности и ниске корелације, што га чини веома ефикасним диверзификатором“, каже Хуан Карлос Артигас, директор инвестиционог истраживања у Светском савету за злато.
Ови квалитети су посебно важни за инвеститоре:
- Повратак: Злато је надмашило акције и обвезнице у одређеним периодима, иако их не надмашује увек.
- Ликвидност: Ако купујете одређене врсте средстава заснованих на злату, можете их лако претворити у готовину.
- Ниске корелације: злато се често понаша другачије од акција и обвезница, што значи да када расту, злато може пасти или обрнуто.
Поред тога, злато нуди и друге потенцијалне предности:
- Диверсификација: Пошто злато генерално није у великој корелацији са другим средствима, може помоћи у диверсификацији портфеља, што значи да је укупан портфолио мање променљив.
- Одбрамбено складиште вредности: Инвеститори се често повлаче ка злату када примете претње по економију, чинећи га одбрамбеном инвестицијом.
Ово су неке од главних предности злата, али инвестиција – као и све инвестиције – није без ризика и недостатака.
Иако се злато понекад добро понаша, није увек јасно када га купити. Пошто злато само по себи не производи новчани ток, тешко је одредити када је јефтино. То није случај са акцијама, где постоје јаснији сигнали засновани на заради компаније.
Штавише, пошто злато не производи новчани ток, да би остварили профит на злату, инвеститори се морају ослонити на то да ће неко други платити више за метал него они. Насупрот томе, власници предузећа – попут рудара злата – могу профитирати не само од растуће цене злата, већ и од бизниса који повећава своју зараду. Дакле, постоји више начина да инвестирате и добијете златом.
Доња граница
Улагање у злато није за свакога, а неки инвеститори се држе тога да се кладе на пословање са готовином, а не да се ослањају на неког другог да плати више за сјајни метал. То је један од разлога зашто легендарни инвеститори као што је Ворен Бафет упозоравају на улагање у злато и уместо тога заговарају куповину предузећа која теку готовином. Осим тога, лако је поседовати акције или средства, а они су веома ликвидни, тако да можете брзо да претворите своју позицију у готовину, ако вам је потребно.
