Улагање са фиксним приходом је стратегија нижег ризика која се фокусира на генерисање доследних плаћања из инвестиција као што су обвезнице, фондови тржишта новца и сертификати о депозиту или ЦД-ови. Многи људи померају своје портфеље ка приступу са фиксним приходом како се приближавају пензионисању јер ће можда морати да се ослоне на своје инвестиције за редован приход.
Док су средства са сталним приходом генерално мање ризична од улагања у инвестиције које су више оријентисане на раст као што су акције, приступ није без ризика. Ево шта још треба да знате о улагању са фиксним приходом.
Како функционише улагање са фиксним приходом
Улагање са фиксним приходом се фокусира на то да вам пружи доследан – звани фиксни – ток новца.
Предлаже се за вас: Како инвестирати у обвезнице
Рецимо да одлучите да вам је пријатно да уложите 10.000 долара у инвестицију са фиксним приходом. Упоредићете каматне стопе за низ различитих производа, временску линију када ће вам платити, њихове датуме доспећа када можете да вратите своју главницу и вероватноћу да ћете бити отплаћени.
Да ли желите да добијете оних оригиналних 10.000 долара назад за годину дана? Три године? Или желите да тај новац сакријете на још дужи временски период? Током тог времена, колико често желите да будете плаћени?
Када утврдите своје специфичне потребе, уложићете свој новац и можете користити те редовне камате да покријете неке своје трошкове.
Предлаже се за вас: 11 најбољих инвестиција у 2024
Да ли је улагање са фиксним приходом право за вас?
Улагање са фиксним приходом може бити посебно добра опција ако живите од стварног фиксног прихода и тражите начине да максимизирате своју штедњу. А ако сте забринути због потенцијалних дивљих успона и падова на берзи, улагање са фиксним приходом може вам помоћи да спавате мало боље ноћу.
“Инвестиције са фиксним приходом могу да обезбеде одређени степен стабилности, посебно за инвеститоре који држе такве инвестиције због своје способности стварања прихода и не тргују активно на основу промена цена“, каже Еллиот Пеппер, ЦПА, финансијски планер и суоснивач у Мериленду. са седиштем у Нортхброок Финанциал.
“Инвеститори који су мање забринути за повећање капитала или су мање толерантни на велике промене на тржишту могли би се боље послужити у портфељу који обезбеђује предвидљив принос из тока исплата прихода.
Предлаже се за вас: 8 најбољих краткорочних инвестиција у 2024
“Обично ћемо узети у обзир временски хоризонт инвеститора и толеранцију на ризик да бисмо одредили одговарајућу равнотежу конзервативнијих инвестиција са фиксним приходом у односу на агресивније власничке или друге инвестиције.”
Који су примери улагања са фиксним приходом?
Ако размишљате о инвестицијама са фиксним приходом, можете одабрати широк спектар производа.
Обвезнице савезне владе: Савезна влада треба да прикупи капитал, тако да емитује низ инвестиција са фиксним приходом као што су државни записи САД, записи америчког трезора и обвезнице америчког трезора. Они долазе са широким спектром рокова доспећа (од само четири недеље и чак 30 година), а већина редовно исплаћује обрачунате камате, познате као купони. Трезорски записи плаћају камату и враћају главницу на крају рока.
“Обично се државним обвезницама САД приписује „најсигурнија“ ознака у погледу ризика од неизвршења обавеза“, каже Пепер.
Муниципалне обвезнице: Градским, окружним и државним владама такође је потребан капитал за покривање трошкова великих пројеката као што су нове међудржавне или нове школе. Ово су такође прилично сигурне инвестиције, али ризици неизвршења обавеза остају.
Корпоративне обвезнице: Како корпорације раде на расту, потребан им је новац, а корпоративне обвезнице могу бити добитне за компаније које добијају капитал и власнике обвезница који зарађују редован приход. Међутим, важно је напоменути да су неке корпорације финансијски здравије од других. Будите сигурни да разумете како компанија генерише новчани ток из свог пословања јер ће вероватно тако платити камату на обвезнице. Ако компанија наиђе на финансијске потешкоће и не може да изврши исплате власницима обвезница, могли бисте да изгубите део или целу своју инвестицију.
“Обвезнице које издају одређене корпорације са ниским кредитним рејтингом, које се називају 'јунк обвезнице', носиће вишу каматну стопу“, каже Пепер, „али ризик од неизвршења обавеза је много већи.”
Депозитни сертификати (ЦД-ови): Депозитни сертификати су доступни у банкама и кредитним унијама. Те финансијске институције ће платити премију за вашу спремност да паркирате свој новац на дужи период – између три месеца и пет година или више. Уместо лаког приступа свом новцу на штедном рачуну, ЦД обично захтева да платите казну ако желите да добијете главницу пре доспећа.
За и против улагања са фиксним приходом
Прос
- Мањи ризици
- Сталан повратак
- Потенцијалне пореске олакшице
1. Може да вас заштити током тржишних турбуленција
Сећате се пада на берзи 2008. и Велике рецесије? Кејси Т. Смит, председник Висер Веалтх Манагемент са седиштем у Џорџији, каже да „велика распродаја тржишта“ може да нас подсети на то колико позитивне инвестиције са фиксним приходом могу бити.
Смит додаје, „не постоји јефтинија заштита од берзе од америчких трезора“. Та заштита може бити посебно важна ако сте у пензији и тражите начине да зарадите приход док се носите са краткорочним страховима од промена на тржишту.
“У пензији, теоретски, све што треба да урадите за одличан дугорочни повраћај је да задржите довољно новца за трошкове неколико година, а затим инвестирате у широке основне индексе као што је С&П 500“, каже Смит. „Међутим, реално, инвеститори у пензији не могу да поднесу толику волатилност и на крају би продали акције, а затим их откупили у најгорим временима. Уместо да се борите са људском природом за доношење лоших инвестиционих одлука, можете додати обвезнице у портфеље да бисте изгладили краткорочну волатилност. Идеја је да ако имате портфељ од 50 посто обвезница, преузимате половину тржишног ризика.”
2. Сталан повратак
Ако покушавате да планирате своје трошкове у пензији, знајући тачно колико новца ћете генерисати од улагања са фиксним приходом може поједноставити ваше буџетирање.
3. Потенцијалне пореске олакшице
Неке инвестиције са фиксним приходом имају позитивне резултате када дође време да платите свој годишњи рачун влади. На пример, ваш приход од камата од обвезница америчког трезора је изузет од државних и локалних пореза на приход, а зарада од општинских обвезница не подлеже федералним порезима.
Цонс
- Потенцијално нижи приноси
- Каматни ризик
- Проблеми са приступом готовини
1. Потенцијално нижи приноси
Због своје релативне сигурности, инвестиције са фиксним приходом обично остварују ниже приносе од ризичније имовине попут акција.
Изван тренутног тржишта, размислите о могућностима које желите да уложите. На пример, премотајте на 2002. Рецимо да имате 2000 долара. Да ли бисте то требали уложити у производ са фиксним приходом или бисте требали купити дионице од 22 долара у тој онлине књижари о којој људи причају под називом Амазон? То је један од изазова са избегавањем ризика: те несигурне опкладе могу завршити да се исплате много више од плаћања фиксног купона. Али на крају, инвестиција коју одаберете зависиће од ваших јединствених околности и толеранције на ризик.
2. Каматни ризик
“Највећи недостатак који обично видимо код фиксног прихода је ризик од каматних стопа“, каже Пеппер.
Правило обвезница је да цене обвезница падају када каматне стопе расту. Дакле, рецимо да сте платили 2.000 долара за 10-годишњу обвезницу са каматом од 3 посто. Након три године држања обвезнице, каматне стопе на нову десетогодишњу обвезницу су 4 одсто. Ако желите да продате своју обвезницу раније, такмичите се са производима са бољим потенцијалом зараде, тако да ће обвезница бити мање вредна.
3. Проблеми са приступом готовини
Запамтите да добијање новца у инвестицијама са фиксним приходом није тако једноставно као повлачење са вашег штедног рачуна. На пример, вероватно ћете платити казну ако закључате свој новац на петогодишњем ЦД-у и треба вам тај депозит за две године.
Такође, ако морате да продате обвезницу пре доспећа и каматне стопе су порасле, можда ћете бити приморани да продате са губитком јер ће тржиште променити цену обвезнице на основу тренутних каматних стопа.
