Виша инфлација: Добитници и губитници када цене расту

Растуће цене нису необичне и стручњаци кажу да би требало да се повећавају за стабилан износ сваке године, али инфлација која штети новчанику настаје када цене расту из године у годину широм света.

Цене расту — а чак ни стручњаци нису баш сигурни када ће успорити.

По већини мерила, цене су у 2021. расле најбржим темпом у последњих 40 година. То је према индексима инфлације и Министарства трговине и Министарства рада, који прате колико цене расту на типичној корпи роба и услуга које потрошачи купују.

За просечног Американца, само помињање „инфлације“ може изазвати панику. То изазива бриге о стагнирајућој економији, растућим ценама и приходима који једноставно не могу да прате трошкове живота.

The World's most trusted place to buy and sell cryptocurrency Get $10 in free Bitcoin for singing up. Sign up and get $10

Ипак, растуће цене нису необичне и стручњаци кажу да би требало да се повећавају за стабилан износ сваке године — знак здраве, растуће економије. У међувремену, већ се очекивало да ће инфлација бити већа ове године, захваљујући економском опоравку од пандемије, заједно са монетарним и фискалним стимулансима без преседана.

Али инфлација која штети новчанику настаје када цене расту из године у годину широм света — а званичници Федералних резерви већ упозоравају да више цене представљају претњу и запошљавању и економском расту. Креатори политике предвиђају барем повећања стопе до 2022. како би инфлацију ставили под контролу, док такође очекују повишену инфлацију за најмање још три године, према њиховим најновијим пројекцијама.

Ево шта треба да знате о јасним победницима и губитницима инфлаторног окружења.

Победници у време веће инфлације

1. Власници хипотеке са фиксном каматном стопом

Свако ко има велике дугове са фиксном каматном стопом попут хипотека има користи од веће инфлације, каже Марк Тома, пензионисани професор економије на Универзитету Орегон. Те каматне стопе су закључане током трајања кредита, што значи да неће пасти и тећи са инфлацијом. Власништво куће такође може бити природна заштита од инфлације, с обзиром на то да се куће током времена сматрају вредном имовином.

“Они ће отплаћивати обезвређеним доларима“, каже Тома, мислећи на власнике хипотека са фиксном каматном стопом.

Власници имовине такође неће бити изложени растућим трошковима закупнине током периода веће инфлације.

2. Акционари

Акционари добијају одређену заштиту од инфлације јер исти фактори који подижу цену робе подижу и вредност компанија. У међувремену, компаније могу да подигну цене да би заштитиле своју профитабилност од инфлације, али неке фирме имају мање профитне марже, као што су малопродаја и локали за храну и пиће.

Теоретски, вредност акција варира директно и пропорционално са инфлацијом. Када удвостручите све цене и плате, удвостручите профит и удвостручите вредност акција, у суштини.

3. Инвеститори робе

Цене роба блиско прате стопу инфлације. Куповина робе која се може складиштити као што је злато може бити добра заштита од инфлације.

Неки инвеститори су упоређивали криптовалуте - као што је биткоин - са дигиталним обликом злата, посебно имајући у виду да је имовина порасла у последњих неколико година.

Стручњаци су, међутим, подељени по том питању. Анализа аналитичара Банк оф Америца Францисцо Бланцх у марту открила је да биткоин-ов рекорд као заштита од инфлације тек треба да се види, јер његова брза апресијација цена више одражава понуду и потражњу.

Инфлација је много губитника

1. Штедилице

У економији у којој инфлација брзо расте, каматне стопе се ретко одржавају, због чега тешко зарађени долари штедиша постепено губе куповну моћ.

Нека вам рокови доспећа буду кратки, тако да имате могућност реинвестирања по вишим стопама док инфлација излази на крај. Не желите да будете дугорочно закључани уз ниску стопу приноса само да бисте видели како инфлација пролази поред вас.

2. Пензионери

Висока стопа инфлације често значи повећање плата, али то неће користити онима који су у пензији. Њихови лонци пензионог новца су већ поправљени. Притисци на цене могу додатно наштетити новчаницима пензионера ако су превише изложени готовини или инвестицијама са фиксним приходом, као што су обвезнице.

“Већа инфлација нарушава вредност уштеђевине коју имате“, каже он. „Када инфлација расте, она има тенденцију да се убрзава много брже него што каматне стопе могу да одрже, тако да нарушава куповну моћ не само ваше постојеће штедње, већ и свакога ко се ослања на приход од камата или приход од улагања, као што су пензионери.”

3. Инвеститори у дугорочне обвезнице

У окружењу високе инфлације, „то је на страни обвезница где је много више проблема“, каже Тхома. „Ако живите од плаћања купонских обвезница, на пример, изгубићете када дође до инфлације.”

Инвеститори у обвезнице могу да се заштите од инфлације фаворизујући краткорочне обвезнице и обвезнице индексиране инфлацијом.

4. Власници хипотеке са променљивом каматном стопом

Власници кућа са хипотекарним стопама које нису фиксне обично виде да им се трошкови задуживања повремено повећавају заједно са широм инфлацијом у привреди, што доводи до већих плаћања и смањене приступачности.

5. Корисници кредитних картица

Већина кредитних картица има варијабилну каматну стопу везану за главни индекс, као што је примарна стопа. То значи да власници картица доживљавају брзо растуће стопе и већа плаћања у инфлаторном окружењу.

6. Купци куће први пут

Људи који желе да уштеде за свој први дом усред високе стопе инфлације суочени су са брзим растом цена некретнина, вишим каматним стопама за хипотеке и немилосрдним смањењем вредности било ког новца који су одложили за учешће.

Закључак: већа инфлација може наштетити економији

Потрошачи и инвеститори немају много места да се сакрију од инфлације, што значи да она може имати страшне последице по економију. Долари које потрошачи имају у новчанику не могу да купе онолико колико су некада, што значи да би многи људи могли одлучити да повуку потрошњу - посебно ако не добију повећање плате да би се супротставили вишим ценама. То би могло угушити потражњу, угрожавајући профитабилност пословања и запошљавање.

Фед би такође могао бити приморан да интервенише подизањем каматних стопа, за разлику од онога што се догодило током 1970-их и 1980-их. Већи трошкови позајмљивања поскупљују финансирање нових предузећа и домова који су од виталног значаја за растућу економију.

Ако погледате периоде снажног раста у историји САД, једина константа је била веома скромна стопа инфлације током тог времена.

Последњи пут ажурирано maj 1, 2022, а последњи пут прегледао стручњак januar 16, 2022 године.
Поделите

Још чланака који би вам се могли свидети

Људи који читају “Добитници и губитници растуће инфлације”, такође воле ове чланке:

Прегледајте све чланке