Amutualfond är ett investeringsinstrument som gör det möjligt för enskilda personer att investera sina pengar tillsammans med andra investerare. Dessa fonder investerar i en samling värdepapper som aktier, obligationer och penningmarknadsfonder. De flesta värdepappersfonder investerar i ett stort antal värdepapper, vilket gör det möjligt för investerare att diversifiera sina portföljer till en låg kostnad.
Historiskt sett har personliga investeringsrådgivare främst arbetat med personer som har stora summor pengar att investera. Dessutom kan det vara orealistiskt för de flesta investerare att upprätthålla en diversifierad portfölj på egen hand. Ömsesidiga fonder försöker lösa dessa problem och mer därtill.
Även om värdepappersfonder får hård konkurrens om investerarnas pengar i form av billiga indexfonder och börshandlade fonder (ETF:er) är de fortfarande ganska populära. Här diskuterar vi hur värdepappersfonder fungerar, deras för- och nackdelar och svarar på några viktiga frågor för att hjälpa dig att avgöra om dessa typer av investeringar är vettiga för din portfölj.
Hur gemensamma fonder fungerar
En värdepappersfond är en typ av gemensam investeringsfond där många människor äger andelar. Fondbolag investerar i många olika företag, vissa investerar även i hela aktiemarknaden. När du köper andelar i en värdepappersfond investerar du dock inte direkt i dessa företag eftersom du äger andelar i fonden, inte i de företag som fonden väljer ut.
Föreslagna för dig: Fond vs ETF: Är ETF:er en bättre investering?
Tänk dig till exempel att du investerar i en teknisk tung fond. Denna fond samlar pengarna från alla sina investerare och investerar i ett antal företag. Även om fonden sannolikt investerar i företag som Amazon och Microsoft äger du därför inte aktier i dessa företag. I stället äger du helt enkelt aktier i den gemensamma fonden.
Aktiekursen fluktuerar baserat på nettotillgångsvärdet (NAV) för alla tillgångar i den gemensamma fonden. NAV beräknas genom att dividera det totala värdet av en värdepappersfonds tillgångar (minus skulder) med det totala antalet utestående aktier. Förändringar i aktiekursen återspeglar således inte fluktuationer i värdet av ett enskilt företag, utan de återspeglar istället nettoförändringen i alla de företag som fonden investerar i.
Du kan köpa andelar i en värdepappersfond från vilket mäklarföretag du vill. Arbetsgivarstödda pensionsplaner investerar dock i stor utsträckning i gemensamma fonder, så du kan vara investerad i dem utan att veta om det.
Föreslagna för dig: Bästa fonder 2024
Till skillnad från ETF:er kan ömsesidiga fonder endast handlas en gång per dag, efter marknadens stängning klockan 16.00 österut. På grund av detta ändras priset på värdepappersfonder inte under hela dagen, utan först när NAV-värdet avräknas efter marknadens stängning.
Typer av gemensamma fonder
Det finns många olika former av värdepappersfonder. Investerare har olika mål och därför investerar olika fonder i olika typer av värdepapper. Här kommer vi att ta upp några av de vanligaste typerna av värdepappersfonder.
Aktiefonder
Aktiefonder är den mest populära formen av värdepappersfonder. Som namnet antyder investerar dessa fonder i aktier, vilket är ett annat namn för aktier. Med tanke på att det finns tusentals börsnoterade företag i USA är detta också en mycket bred kategori. Inom aktiefonderna finns fonder med litet kapital, fonder med stort kapital, värdefonder, tillväxtfonder med mera.
Indexfonder
Indexfonder försöker inte slå den totala marknadens resultat, utan strävar efter att matcha resultatet för ett visst index, t.ex. S&P 500. Denna strategi kräver mycket mindre forskning och analys än fonder som försöker slå marknaden, vilket leder till lägre avgifter. Dessa lägre avgifter har gjort dessa fonder alltmer populära under de senaste åren.
Föreslagna för dig: ETF vs. indexfond: Så här jämför de
Penningmarknadsfonder
Penningmarknadsfonder är kortsiktiga investeringsinstrument som vanligtvis investerar i mycket säkrare värdepapper än aktiefonder och indexfonder. Dessa fonder kommer inte att ge en betydande avkastning, men risken att förlora pengar är liten. Många mäklarfirmor parkerar oinvesterade kontanter i säkra penningmarknadsfonder, t.ex. statsobligationer.
Fasta avkastningsfonder
Räntefonder investerar i statsobligationer, företagsobligationer och andra värdepapper som ger en fastställd avkastning. Vanligtvis förvaltas de aktivt och deras portföljer kan förändras ofta. Även om de betalar en fastställd avkastning kan vissa obligationer ha en hög risknivå, vilket kan försämra avkastningen.
Balanserade fonder
Balanserade fonder investerar i ett antal olika värdepapper, inklusive aktier, obligationer och penningmarknadsfonder. De syftar till att minska risken genom att erbjuda exponering mot olika tillgångsklasser. I vissa fall kan dessa fonder ha en specifik tillgångsallokering som gör det möjligt för investerare att välja investeringar som överensstämmer med deras mål.
För- och nackdelar med gemensamma fonder
Ömsesidiga fonder har sina för- och nackdelar. Låt oss ta en titt på båda.
Föreslagna för dig: 11 bästa investeringarna 2024
Fördelar
- Investera i ett stort antal värdepapper för att diversifiera.
- Låg lägsta investering jämfört med personliga investeringsrådgivare
- Professionell förvaltning
- Relativt flytande
Nackdelar
- Avgifterna kan vara höga, vilket hindrar avkastningen
- Kan ha stora likvida medel
- Bristande öppenhet
- Kan vara komplex och svår att jämföra med andra fonder.
Ömsesidiga fonder och skatter
Fondförvaltare skickar vinsterna vidare till investerarna i form av utdelningar, huvudsakligen i slutet av året. Som investerare är det ditt ansvar att rapportera utdelningar av kapitalvinster på din skattedeklaration och betala lämplig skatt. Även om du återinvesterar dina utdelningar måste du fortfarande betala skatt på dem eftersom de beskattas som inkomst.
Om du är ansvarig för skatten när det är dags för beskattning ska fondförvaltaren utfärda IRS Form 1099-DIV. Ett sätt att minska din skattskyldighet är att inneha värdepappersfonder i ett skatteuppskjutet investeringsinstrument, t.ex. en 401(k) eller IRA.
Ömsesidiga fonder vs. ETF:er
ETF:er fungerar ofta på samma sätt som värdepappersfonder, men de har några viktiga skillnader. Dessa värdepapper följer ett index eller en annan tillgång och kan köpas och säljas på börser som aktier. På grund av detta kan de också handlas under hela dagen, och deras pris fluktuerar i enlighet med detta. Avgifterna är ofta lägre för ETF:er än för värdepappersfonder, vilket gör dem mycket populära.
Både värdepappersfonder och ETF:er innehåller ett urval av aktier och/eller obligationer. Du kan också se en värdepappersfond eller ETF som investerar i råvaror eller kryptovalutor, men båda investerar i någon form av säkerhet eller tillgång. Dessutom omfattas de av liknande regleringar.
Föreslagna för dig: Aktier vs. fonder: Vad ska du investera i?
Men värdepappersfonder förvaltas vanligtvis aktivt och handlas endast en gång per dag, efter börsens stängning. Deras avgifter kan också vara höga i vissa fall.
Å andra sidan handlas ETF:er som aktier på en börs. Därför kan de handlas under hela dagen. De förvaltas vanligtvis inte aktivt och tenderar därför att ha lägre avgifter.
Arbetsgivarfinansierade pensionsplaner investerar ofta i värdepappersfonder, medan ETF:er oftare innehas av investerare i ett individuellt pensionskonto (IRA) eller ett skattepliktigt konto.
Föreslagna för dig: 6 bästa investeringar för nybörjare
Vem bör investera i fonder?
Mutual funds kan vara bra för många investerare i olika skeden av deras investeringsresa. Om du precis har börjat, ger värdepappersfonder dig tillgång till en brett diversifierad portfölj till en relativt låg kostnad. Även mer erfarna investerare kan dra nytta av detta, liksom av att välja fonder som investerar i en specifik sektor som du tror är redo för tillväxt.
Kom ihåg att värdepappersfonder bara är lika bra som de tillgångar som fonden investerar i. Om en fond investerar i aktier som går dåligt, kommer fonden att halka efter i samma takt. Se till att du förstår hur en fond investerar innan du satsar några pengar.
Avgifter för värdepappersfonder
Du bör se upp för de avgifter som gemensamma fonder kan ta ut för att undvika att de äter upp din investeringsavkastning. Bara en årlig avgift på 1 procent kan ha en stor inverkan på din investeringsavkastning under en lång tidsperiod och kan leda till att du inte når dina investeringsmål.
Föreslagna för dig: En guide för millennials att börja investera med självförtroende
Ömsesidiga fonder ger information om sina avgifter i fondens prospekt, som vanligtvis finns på investeringsförvaltarens webbplats. Här hittar du information om de olika driftskostnader som en fond tar ut, t.ex. en förvaltningsavgift, som betalar för fondens förvaltare och investeringsrådgivare, samt juridiska, bokföringsmässiga och andra administrativa avgifter. Du kan också stöta på 12b-1-avgifter, som betalar kostnaderna för marknadsföring och försäljning av fonden. Alla dessa avgifter fångas upp i en fonds kostnadsförhållande, som anges i procent av fondens nettotillgångar och beräknas årligen. Denna kostnad minskar din investeringsavkastning varje år.
Du kan också se något som kallas “avgift”, vilket är en provision som betalas till mäklare när andelar i fonden köps. Provisionen beräknas vanligtvis som en procentandel av din totala investering. Fonder som inte tar ut denna provision kallas “no-load”-fonder.
Kategorier av värdepappersfonder
Mutual funds säljs i olika andelsklasser, och den största skillnaden mellan klasserna är vilka typer av avgifter de tar ut. Här är en översikt över de viktigaste klasserna av värdepappersfonder.
Föreslagna för dig: Så här investerar du i aktier: En steg-för-steg-guide för nybörjare
Klass A
A-aktier kommer vanligtvis att ha en försäljningskostnad i början, men har lägre årliga kostnader, som 12b-1-avgiften, än andra fondklasser. Vissa fonder sänker försäljningsavgiften i takt med att det investerade beloppet ökar.
Klass B
Klass B-aktier har vanligtvis ingen försäljningskostnad i början, men kan ha en sådan i slutet, liksom en 12b-1-avgift och andra årliga kostnader. Den vanligaste typen av försäljningsavgift bakåt är den villkorliga uppskjutna försäljningsavgiften, som vanligtvis minskar ju längre investeraren innehar aktierna.
Klass C
Klass C-aktier kan ha en försäljningskostnad antingen på framsidan eller på baksidan, men den är vanligtvis lägre än för klass A- eller B-aktier. Till skillnad från B-aktier minskar inte avgiften i slutet av försäljningen med tiden för C-aktier, som också har högre årliga kostnader än A- eller B-aktier.
Klass I
Aktier av klass I har vanligtvis lägre avgifter än A-, B- och C-aktier, men är endast tillgängliga för institutionella investerare som gör stora investeringar. Detaljinvesterare kan kanske köpa aktier av klass I genom en pensionsplan som sponsras av arbetsgivaren.
Föreslagna för dig: Indexfonder vs. fonder: Vad är skillnaden?
Rena aktier
Rena andelar lanserades 2017 för att öka insynen för investerare i gemensamma fonder i fråga om de avgifter som de kan komma att betala. Denna andelsklass har ingen front-end försäljningsavgift, uppskjuten försäljningsavgift eller annan avgift som är relaterad till försäljning eller distribution av fonden. Rena andelar kan fortfarande komma med årliga driftskostnader.
Slutsatsen
En värdepappersfond är en typ av investering som består av en kombination av aktier, obligationer och andra värdepapper. De kan investera i mer än en typ av värdepapper eller bara i aktier eller obligationer, t.ex.
Fördelarna med värdepappersfonder är bland annat professionell förvaltning och inbyggd diversifiering. Avgifterna för gemensamma fonder kan dock vara höga i vissa fall, och de kan endast handlas vid marknadens stängning.
Föreslagna för dig: De bästa ETF:erna för 2024
Här är några steg för att komma igång med gemensamma fonder:
- Undersök gemensamma fonder. Det finns många olika typer av värdepappersfonder, både sådana som har en bred exponering och sådana som täcker en smalare nisch. Därför vill du hitta fonder som passar din strategi.
- Bestäm var du ska köpa. Alla de bästa online-mäklarna erbjuder gemensamma fonder; du måste helt enkelt bestämma vilken du föredrar. Många erbjuder handel med låga provisioner nuförtiden, men var uppmärksam på avgifterna för varje mäklare (om det finns några). Att beräkna dina avgifter för ömsesidiga fonder är också en bra idé.
- Sätt in pengar och köp. Om du redan har gjort din research är detta ett enkelt steg: överför bara pengar och köp de aktier du vill ha.
- Hantera din portfölj. När du väl har köpt dina aktier finns det inte mycket arbete att göra med fonder. Regelbunden ombalansering är dock en bra idé om du har flera fonder.
