Definition av tidshorisont
En tidshorisont är ett sätt att bedöma din risktolerans eller riskkapacitet som investerare. I grund och botten ger en tidshorisont svaret på en viktig fråga: När behöver du pengarna?
Exempel på tidshorisont
Ett investeringsmål som alla delar är en bekväm pensionering. Den normala pensionsåldern är 67 år, men låt oss säga att du vill gå i pension lite tidigare vid 65 års ålder. Om du är 30 år gammal år 2021 omfattar din tidshorisont de 35 åren mellan nu och 2056. Tidigare i din karriär måste du acceptera större risker med dina investeringar för att påskynda din tillväxt och känna dig tillräckligt bekväm för att lämna arbetslivet 2056.
När du tänker på pension är det dock viktigt att inse att du måste tänka på en annan tidshorisont. Du behöver inte alla pengar den dag du går i pension. Beroende på din hälsa och din familjs historia av lång livslängd kan dina pengar behöva räcka i ytterligare cirka 30 år.
Föreslagna för dig: Hur du fastställer dina investeringsmål
Förteckning över vanliga tidshorisonter
Eftersom du har flera olika mål med dina pengar kommer du att tänka på flera olika investeringshorisonter samtidigt. Från att arbeta för att köpa en ny bil till att planera att köpa ett fritidshus måste du utvärdera vart och ett av dina mål med kalendern i åtanke. Här är tre vanliga tidshorisonter.
Kortsiktig tidshorisont
En kortsiktig tidshorisont avser pengar som du behöver få tillgång till snart. Ett exempel på en superkort tidshorisont är din nödfond, som du kan parkera på ett högräntessparkonto eller ett penningmarknadskonto. Om ett oväntat, värsta tänkbara scenario inträffar i morgon behöver du dina pengar omedelbart för att täcka vissa utgifter. Andra finansiella behov passar in i kategorin kortsiktig horisont, om än med en något mer avlägsen horisont. Om du sparar till en handpenning på ett hus kanske du siktar på att nå ditt mål innan hyresavtalet för din hyreslägenhet löper ut om 11 månader. Du har inte råd att förlora värde, men lite extra tillväxt skulle säkert hjälpa. Kanske placerar du pengarna i ett kortsiktigt depåbevis för att dra nytta av en ökning av ränteintäkterna.
Tidshorisont på medellång sikt
Vad som passar in i en medelfristig tidshorisont kan variera beroende på hur du ser på dina mål, men de brukar ligga någonstans mellan fem och tio år bort. Om du till exempel sparar till college för din tioåring måste du börja ta ut pengar för skolavgifter inom åtta år. Med en längre framförhållning kan du acceptera ett visst utrymme för risk, men du kommer sannolikt att ha en blandning av investeringar som inte gör att du är alltför utsatt för stora förluster. Du kan till exempel diversifiera dina investeringar mellan aktier och obligationer med lägre risk.
Föreslagna för dig: 6 bästa investeringar för nybörjare
Långsiktig tidshorisont
När du tänker på större mål som ligger längre bort från nuet, har du en långsiktig tidshorisont. Som yngre investerare är pensionen det mest uppenbara exemplet på en långsiktig horisont. Om du är i 20- eller 30-årsåldern har du årtionden av arbete framför dig. Ju längre tid du har på dig, desto mer har du råd att hantera riskerna för förluster i din investeringsportfölj.
Varför det är så viktigt att förstå din tidshorisont
Det är viktigt att känna till din tidshorisont för att kunna utforma en investeringsstrategi som uppfyller dina mål. Tidshorisonten kommer att diktera en mycket viktig skillnad: avkastningen på din investering kontra avkastningen på din investering. Med en kortare tidshorisont lutar ditt fokus mot avkastningen av den; du vill se till att du kan få tillbaka din ursprungliga investering. Om du till exempel vet att du behöver pengarna nästa år, har du inte mycket tid att odla dem - och du har inte mycket utrymme att riskera att förlora dem.
Om du har en längre tidshorisont tänker du dock på den vanliga definitionen av avkastning på investerat kapital: avkastning på dina pengar. Den lyxiga extra tiden gör att du kan uthärda större volatilitet för att jaga högre avkastning.
Föreslagna för dig: Genomsnittlig avkastning på investeringen: Vad är en bra avkastning?
Hur du fastställer din tidshorisont för investeringar
Att förstå din tidshorisont för investeringar börjar med att bestämma när du kommer att behöva pengarna.
Kom ihåg att när din tidshorisont förändras, kommer även dina investeringsallokeringar att förändras. När det datum då du behöver dina pengar är närmare i kalendern måste du anta en mer konservativ strategi. Om du till exempel är 25 år gammal har din pension en långsiktig horisont. Vid 60 års ålder har de pengar du behöver ta ut under de första åren av pensionen en kortsiktig horisont. Du kommer att bli mindre fokuserad på tillväxt och mer angelägen om att undvika eventuella förluster.
