- aktif yatırım nedir?
- pasif yatırım nedir?
- Hangi stratejiyi seçmelisiniz?
- Pasif yatırımı sizin için çalıştırmanın kolay yolu
Aktif yatırım, pasif yatırımdan daha iyi bir yaklaşım gibi görünebilir. Sonuçta, aktif şeyleri daha güçlü, dinamik ve yetenekli görmeye eğilimliyiz. Aktif ve pasif yatırımın her birinin bazı olumlu ve olumsuz yönleri vardır, ancak yatırımcıların büyük çoğunluğuna bir endeks fonu aracılığıyla pasif yatırımdan yararlanarak en iyi şekilde hizmet verilecektir.
İşte bu yüzden pasif yatırım, aktif yatırımı ve pasif yatırımcıların kazanmasını sağlayan gizli bir faktörü geride bırakıyor.
aktif yatırım nedir?
Aktif yatırım, filmlerde ve TV şovlarında sıklıkla gördüğünüz şeydir. Değeri düşük bir hisse senedini tanımlayan, satın alan ve onu zenginliğe götüren bir analist veya tüccarı içerir. Bu doğru – bir hisse senedi samanlığında değeri düşük iğneleri bulmanın pek çok çekiciliği var. Ancak, özellikle kısa vadeli bir tüccarsanız, analiz ve içgörü, piyasa bilgisi ve çok çalışmayı içerir.
Sizin için önerilenler: Endeks fonları ile yatırım fonları arasındaki fark nedir?
Aktif yatırımın avantajları
- Daha yüksek getiriler elde edebilirsiniz. Yetenekliyseniz, bir endeks fonu kullanarak piyasanın sadece bir kesitini satın alarak elde edebileceğinizden daha düşük değerli hisse senetlerini araştırıp yatırım yaparak daha yüksek getiri elde edebilirsiniz. Ancak başarı, gelişmesi yıllar alabilen piyasa hakkında uzman bilgisine sahip olmayı gerektirir.
- Piyasayı takip etmek ve becerilerinizi test etmek eğlenceli. Aktif bir tüccar olarak piyasayı takip etmekten keyif alıyorsanız, elbette zamanınızı bunun için harcayın. Ancak, pasif olarak muhtemelen daha iyisini yapacağınızı anlamalısınız.
Aktif yatırımın dezavantajları
- Profesyonel aktif tüccarları yenmek zor. Aktif alım satım basit gibi görünse de – örneğin bir grafikte değer düşüklüğüne uğramış bir hisse senedini tespit etmek kolay görünüyor – günlük alım satım yapanlar en tutarlı kaybedenler arasındadır. Bugün piyasaya hakim olan yüksek güçlü ve yüksek hızlı bilgisayarlı ticaret algoritmalarıyla yüzleşmek zorunda kaldıklarında şaşırtıcı değil. Büyük para piyasalarda işlem görür ve çok fazla uzmanlığa sahiptir.
- Çoğu aktif tüccar piyasayı yenemez. Aktif bir tüccar olmak o kadar zor ki, iyi olmanın ölçütü piyasayı yenmek. Golfte eşit bir şey ve bu hedefi sürekli olarak yenerseniz iyi gidiyorsunuz, ancak çoğu başaramıyor. S&P Dow Jones Endekslerinden 2024 tarihli bir rapor, büyük şirketlere yatırım yapan fon yöneticilerinin yüzde 85'inden fazlasının önceki 12 ayda kıyaslama ölçütlerinin altında performans gösterdiğini gösteriyor. Ve yüzde 83'ten fazlası 10 yıl içinde piyasayı yenemeyerek zamanla neredeyse aynı derecede kötü. Bunlar, tek odak noktası, ideal olarak mümkün olduğu kadar pazarı yenmek olan profesyonellerdir.
- Çok fazla beceri gerektirir. Çok yetenekli bir analist veya tüccarsanız, aktif yatırımı kullanarak çok para kazanabilirsiniz. Ne yazık ki, neredeyse hiç kimse bu kadar yetenekli değil. Elbette, bazı profesyoneller öyledir, ancak onlar için bile her yıl kazanmak zor.
- Büyük bir vergi faturası çıkarabilir. Büyük çevrimiçi brokerlerde hisse senedi ve ETF komisyonları artık sıfır olsa da, aktif tüccarlar hala net kazançları üzerinden vergi ödemek zorundalar ve çok fazla alım satım, büyük bir faturanın vergi gününde gelmesine neden olabilir.
- Çok zaman gerektirir. Aslında iyi yapmak zor olmasının yanı sıra, yapmanız gereken tüm araştırmalar nedeniyle aktif bir tüccar olmak çok zaman gerektirir. Aktif olarak eğlence için ticaret yapmıyorsanız, daha kötüsünü yapmak için daha fazla zaman harcamak pek mantıklı değil.
- Yatırımcılar genellikle en kötü zamanlarda alıp satarlar. Acıyı en aza indirmeye odaklanan insan psikolojisi nedeniyle, aktif yatırımcılar hisse senedi alıp satma konusunda pek iyi değiller. Fiyat yükseldikten sonra satın alma ve zaten düştükten sonra satma eğilimindedirler.
pasif yatırım nedir?
Buna karşılık, pasif yatırım, tipik olarak bir endeks fonu satın alarak uzun vadeli bir al ve tut yaklaşımı benimsemekle ilgilidir. Endeks fonu kullanan pasif yatırım, bireysel hisse senetlerinin analizini ve piyasaya girip çıkmayı önler. Bu pasif yatırımcıların amacı, endeksi geride bırakmaya çalışmak yerine endeksin getirisini elde etmektir.
Pasif yatırımın avantajları
- Çoğu yatırımcıyı zamanla yener. Pasif yatırımcılar, piyasayı yenmek yerine “piyasa olmaya” çalışıyor. Bir endeks fonu aracılığıyla piyasaya sahip olmayı tercih ederler ve tanım gereği piyasanın getirisini alırlar. S&P 500 için bu ortalama yıllık getiri, uzun vadelerde yaklaşık yüzde 10 olmuştur. Pasif yatırımcılar, bir endeks fonuna sahip olarak, aktif tüccarların denediği ve genellikle başarısız olduğu şey haline gelir.
- Başarılı olmak daha kolay. Pasif yatırım, aktif yatırımdan çok daha kolaydır. Endeks fonlarına yatırım yaparsanız, araştırma yapmanız, tek tek hisse senetleri seçmeniz veya diğer ayak işlerini yapmanız gerekmez. Düşük ücretli yatırım fonları ve borsada işlem gören fonlar artık bir gerçeklik olarak, pasif bir yatırımcı olmak her zamankinden daha kolay ve efsanevi yatırımcı Warren Buffett tarafından önerilen yaklaşım bu.
- Ertelenmiş sermaye kazançları vergileri. Al ve tut yatırımcıları, satış yapana kadar sermaye kazancı vergilerini erteleyebilirler, bu nedenle herhangi bir yılda çok fazla vergi faturası ödemek zorunda kalmazlar.
- Minimum zaman gerektirir. En iyi senaryoda, pasif yatırımcılar her yıl vergi zamanında 15 veya 20 dakika yatırımlarına bakabilir ve aksi takdirde yatırımlarını yapabilirler. Böylece yatırım yapma konusunda endişelenmek yerine istediğinizi yapmak için boş zamanınız olur.
- Bir şirketin başarısının getirilerinizi artırmasını sağlar. Al ve tut mantığıyla yatırım yaptığınızda, zaman içindeki getirileriniz, diğer tüccarları geride bırakma yeteneğinizle değil, temeldeki şirketin başarısıyla yönlendirilir.
Pasif yatırımın dezavantajları
- "Ortalama" bir getiri elde edeceksiniz. Bir endeks fonu aracılığıyla bir hisse senedi koleksiyonu satın alıyorsanız, bu yatırımların ağırlıklı ortalama getirisini kazanacaksınız. Bu arada, en iyi performans gösterenleri belirleyip yalnızca bunları satın alabilirseniz çok daha iyisini yaparsınız. Ancak zamanla, yatırımcıların büyük çoğunluğu - yüzde 90'dan fazlası - piyasayı yenemez. Yani ortalama getiri çok ortalama değil.
- Yine de neye sahip olduğunuzu bilmeniz gerekecek. Aktif olarak yatırım yapıyorsanız, neye sahip olduğunuzu bilirsiniz ve her yatırımın hangi risklere maruz kaldığını bilmelisiniz. Pasif yatırımla, herhangi bir fonun neye yatırım yaptığını genel olarak anlamanız gerekir, böylece tamamen ayrılmamış olursunuz.
- Risklere tepki vermekte yavaş olabilirsiniz. Yatırımlarınıza uzun vadeli bir yaklaşım getiriyorsanız, portföyünüzdeki gerçek risklere tepki vermekte daha yavaş olabilirsiniz.
Aktif yatırıma karşı pasif yatırım: Hangi stratejiyi seçmelisiniz?
Muhtemelen sizin için daha iyi çalışacak ticaret stratejisi, yatırıma ne kadar zaman ayırmak istediğinize ve açıkçası, zaman içinde en iyi başarı şansını isteyip istemediğinize bağlıdır.
Aktif yatırım sizin için daha iyi olduğunda:
- Yatırım yapmak için zaman harcamak ve bunu yapmaktan zevk almak istiyorsunuz.
- Araştırma yapmaktan ve milyonlarca akıllı yatırımcıyı geride bırakmanın zorluğunu seviyorsunuz.
- Özellikle herhangi bir yılda, ustalık ve hatta sadece eğlenceye yatırım yapmak için düşük performans göstermeniz sizi rahatsız etmez.
- Önemli ölçüde düşük performans gösterdiğiniz anlamına gelse bile, belirli bir yılda mümkün olan en iyi getiri şansını istiyorsunuz.
Pasif yatırım sizin için daha iyi olduğunda:
Sizin için önerilenler: Yatırıma karşı ticaret: Hangisi sizin için daha iyi?
- Zaman içinde iyi getiri elde etmek istiyorsunuz ve herhangi bir yılda en iyi getiriyi elde etme şansından vazgeçmeye hazırsınız.
- Çoğu yatırımcıyı, hatta profesyonelleri bile zamanla yenmek istiyorsunuz.
- Endeks fonlarına yatırım yapmaktan hoşlanıyorsunuz ve rahatsınız.
- Endeks fonları satın alıyorsanız yatırım yapmak için çok fazla zaman harcamak istemezsiniz.
- Herhangi bir yılda vergileri en aza indirmek istiyorsunuz.
Tabii ki, bu yaklaşımların her ikisini de tek bir portföyde kullanmak mümkündür. Örneğin, portföyünüzün yüzde 90'ına endeks fonları ile al ve tut yaklaşımında sahip olabilirsiniz, geri kalanı ise aktif olarak ticaret yaptığınız birkaç hisse senedine yatırılabilir. Aktif yaklaşımdan biraz uyarılma ile pasif yaklaşımın avantajlarının çoğunu elde edersiniz. Aktif olarak yatırım yapmak için daha fazla zaman harcayacaksınız, ancak daha fazla zaman harcamak zorunda kalmayacaksınız.
Pasif yatırımı sizin için çalıştırmanın kolay yolu
En popüler endekslerden biri, Amerika'nın en iyi yüzlerce şirketinden oluşan bir koleksiyon olan Standard & Poor's 500'dür. Diğer iyi bilinen endeksler arasında Dow Jones Sanayi Ortalaması ve Nasdaq 100 bulunmaktadır. Yüzlerce başka endeks mevcuttur ve her bir sektör ve yan sanayi, içindeki hisse senetlerinden oluşan bir endekse sahiptir. Bir endeks fonu - ya borsada işlem gören bir fon ya da bir yatırım fonu olarak - endüstriyi satın almanın hızlı bir yolu olabilir.
Borsada işlem gören fonlar, pasif yatırımdan yararlanmak isteyen yatırımcılar için harika bir seçenektir. En iyileri, yatırımcıların fonun yönetimi için ödediği ücretler olan süper düşük harcama oranlarına sahiptir. Ve bu onların üstün performansının gizli anahtarıdır.
ETF'ler tipik olarak, onu yenmek yerine belirli bir hisse senedi endeksinin performansını eşleştirmeye çalışır. Bu, fonun, ne olursa olsun, endeksin varlıklarını mekanik olarak kopyaladığı anlamına gelir. Böylece fon şirketleri pahalı analistler ve portföy yöneticileri için ödeme yapmıyor.
Sizin için önerilenler: Yeni başlayanlar için 5 popüler yatırım stratejisi
Bu senin için ne anlama geliyor? En ucuz fonlardan bazıları, ETF'ye yatırdığınız her 10.000 ABD Doları için yılda 10 ABD Dolarından daha az ücret alır. Bu, riskinizi azaltırken getirinizi artırabilecek çeşitlendirme de dahil olmak üzere bir endeks fonunun faydaları için inanılmaz derecede ucuz.
Buna karşılık, yatırım fonları tipik olarak daha aktif yatırımcılardır. Fon şirketi, piyasayı yenmek için yöneticilere ve analistlere büyük para ödüyor. Bu, ücretler en azından son birkaç on yıldır uzun vadeli bir düşüş eğiliminde olmasına rağmen, yüksek gider oranlarıyla sonuçlanıyor.
Ancak, tüm yatırım fonları aktif olarak işlem görmez ve en ucuzu pasif yatırımı kullanır. Bu fonlar, birkaç durumda daha ucuz olmasa da, ETF'lerle maliyet açısından rekabetçidir. Fidelity Investments, sizden sıfır yönetim ücreti alan dört yatırım fonu sunar.
Sizin için önerilenler: S&P 500 endeks fonu nasıl satın alınır
Yani pasif yatırım aynı zamanda daha iyi performans gösterir çünkü yatırımcılar için daha ucuzdur.
Özet
Pasif yatırım yatırımcılar için büyük bir kazanç olabilir: Sadece daha düşük maliyetler sunmakla kalmaz, aynı zamanda özellikle zaman içinde çoğu aktif yatırımcıdan daha iyi performans gösterir. 401(k) gibi işveren destekli bir emeklilik planı aracılığıyla zaten pasif yatırımlar yapıyor olabilirsiniz. Eğer değilseniz, başlamanın ve pasif yatırımın avantajlarından yararlanmanın en kolay yollarından biridir.
