Endeks fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), birçok farklı yatırım senaryosunda iyi çalışan harika servet oluşturma araçlarıdır. Ancak, endeks fonlarının genellikle ETF’ler olduğunu ve ETF’lerin neredeyse her zaman endeks fonları olduğunu belirtmek önemlidir.
Hem endeks fonları hem de ETF’ler genellikle düşük maliyetlidir ve pasif bir şekilde yönetilir, yani “ayarla ve unut” çözümü olabilirler. Ayrıca, her iki yatırım aracı da yerleşik çeşitlendirme sunabilir; bu nitelikler ve daha fazlası, onları ortalama yatırımcı için ideal kılar.
Burada, bunlardan birinin (veya her ikisinin) sizin için doğru olup olmadığına karar vermenize yardımcı olması için bu iki yatırım türünü karşılaştıracağız.
ETF vs Endeks Fonu: İşte Benzerlikleri
ETF’ler ve endeks fonları oldukça benzerdir ve yatırımcı için aynı rollerin çoğuna hizmet edebilirler. Ortak noktalarına bakalım.
Sizin için önerilenler: Yatırım Fonları Nelerdir? Temel Bilgiler ve Türleri
Çeşitlendirme
Hem endeks fonlarının hem de ETF’lerin en büyük faydalarından biri, portföyünüzü çeşitlendirmeyi ne kadar kolaylaştırdıklarıdır. Örneğin toplam borsa fonları, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki halka açık her şirketin performansını takip ediyor, yani şu anda yaklaşık 4.000 ABD şirketini izliyorlar. Vanguard fonları VTSAX ve VTI aynı endeksi takip ediyor, ancak ilki bir yatırım fonu ve ikincisi bir ETF - ancak ikisi de hala endeks fonlarıdır.
Düşük Ücretler
Hem endeks fonları hem de ETF’ler üzerindeki ücretler, özellikle aktif olarak yönetilen fonlarla karşılaştırıldığında düşüktür. Birçok ETF bir endeksi takip eder ve bu yatırım tarzı ücretleri düşük tutar. Fon, yalnızca endeksteki değişikliklere dayalı olarak değiştiğinden – pasif bir yaklaşım – endeks fonlarıyla ilişkili çok az işgücü maliyeti vardır.
Yatırım Şirketi Enstitüsü’nün son raporuna göre, 2020 yılında endeks hisse senedi yatırım fonları için ortalama gider oranı yüzde 0,06 oldu. Hisse senedi ETF’leri için yüzde 0,18 idi. Öte yandan, aktif olarak yönetilen yatırım fonları ve ETF’ler için 2020’de ortalama ücret sırasıyla yüzde 0,71 ve yüzde 0,69 oldu.
Pasif Yatırımlar
Endeks fonları ve çoğu ETF, bir hisse senedi veya diğer varlıklar endeksini kopyalamaya çalışır. Aktif ticaret kararları vermezler ve piyasayı yenmeye çalışmazlar. Bunun yerine, endeksi taklit etmeye ve zaman içinde ortalama getirisini elde etmeye çalışırlar.
Sizin için önerilenler: 2024'ün En İyi 10 Endeks Fonu - Yatırım Rehberi
Yatırımcılar, endeks fonlarını ve ETF’leri pasif bir yatırım stratejisi olarak kullanabilirler. Örneğin, bordro kesintilerini kullanarak yatırım yapmanıza izin veren işveren sponsorluğunda bir emeklilik planınız olabilir. Her ödeme döneminde maaşınızın belirli bir yüzdesini endeks fonlarına yatırırsanız, portföyünüz çok az bakıma ihtiyaç duyacak veya hiç bakım gerektirmeyecektir.
Aynısı, bir aracı kurum hesabına ETF’lere yatırım yaparsanız veya fonları endekslerseniz de geçerlidir. Örneğin, S&P 500 endeks fonları satın aldığınızda, çoğu broker otomatik olarak yatırım yapma seçeneğine sahiptir.
Güçlü Uzun Vadeli Performans
Hem endeks fonlarının hem de ETF’lerin bir diğer faydası, güçlü uzun vadeli performanstır. Aktif bir fon yöneticisi veya hisse senedi toplayıcı, şurada burada birkaç kazanan işlem yapabilir; ancak çok azı bunu uzun bir süre boyunca yapabilir ve piyasayı yenebilir. Beş yıllık bir süre boyunca, aktif fon yöneticilerinin yaklaşık yüzde 80’i kriterlerini karşılayamıyor veya hatta geçemiyor.
Bu arada, endeks fonları ve ETF’ler, uzun vadede kazanan daha tutarlı performans sağlar. Örneğin S&P 500, tarihsel olarak yılda ortalama yüzde 10 getiri sağlamıştır.
Sizin için önerilenler: Hisse Senetleri ve Yatırım Fonları: Hangisine Yatırım Yapmalısınız?
ETF’ler ve Endeks Fonları Arasındaki Temel Farklar
ETF’ler ve endeks fonları, yatırımcıların bilmesi gereken birkaç farklılık sunar.
Nereden Alınır
İşvereniniz aracılığıyla bir 401(k) veya 403(b)‘ye yatırım yaparsanız, yatırım seçeneği olarak endeks yatırım fonlarına sahip olma olasılığınız yüksektir, ancak ETF’leri değil.
ETF satın almak istiyorsanız, en iyi seçeneğiniz genellikle bir IRA, Roth IRA veya vergiye tabi bir aracılık hesabı açmaktır. Bu hesapları nerede açtığınıza bağlı olarak, çok çeşitli yatırım fonları ve ETF’ler dahil olmak üzere çok daha geniş bir fon yelpazesine erişiminiz olacaktır.
Sonuç olarak, çevrimiçi brokerler, endeks fonları satın almak için size en fazla sayıda seçeneği sunar. Büyük brokerler, tüm yaygın endeks fonu türlerini sunar.
Sizin için önerilenler: S&P 500 Endeks Fonu Nasıl Satın Alınır? | Yatırım Rehberi
Yatırım Minimumları
Yatırım minimumları, endeks fonunun türüne göre değişir. Örneğin, yatırım fonlarının bazı yatırımcılar için engel teşkil edebilecek yatırım minimumları vardır. Vanguard’ın VTSAX’ı geçmişte minimum 10.000$‘lık bir yatırıma sahipti. Asgari miktar o zamandan beri 3.000 dolara düşürüldü, ki bu çok daha iyi, ancak yine de elinde o kadar fazla nakit parası olmayan bazılarını devre dışı bırakabilir.
Çevrimiçi bir aracı kurumda hesabınız olduğunda, genellikle bir ETF hissesi kadar az satın alabilirsiniz. Daha da iyisi, birkaç çevrimiçi broker artık kesirli hisse alım satımı sunuyor. Bu kesirli paylar, bazı durumlarda bir payın 1/100.000’i kadar az satın almanızı sağlar, yani tam olarak istediğiniz kadar yatırım yapabilirsiniz.
Ticaret Ücretleri
Ticaret ücretleri, yatırım fonları ve ETF’ler için farklı şekilde çalışır. Bu günlerde, büyük brokerlerle uğraşırken hisse senetleri ve ETF’ler için ticaret komisyonları neredeyse yoktur.
Sizin için önerilenler: Yatırım Fonu vs. ETF: Hangisi Daha İyi Bir Yatırım?
Bununla birlikte, endeks yatırım fonları yüksek ticaret komisyonları ile gelebilir ve ayrıca bir tür satış komisyonu olan yükleme ücretlerine sahip olabilir. ETF’lerin ön uçta veya arka uçta yükleme ücreti yoktur.
Buradaki ders, tüm resmi ücretler açısından görmektir, çünkü bir yatırım fonu eşdeğer bir ETF’den daha düşük bir gider oranına sahip olsa bile, bu işlem ücretleriyle dengelenebilir.
Vergi Stratejisi
Sık sık satın alır ve satarsanız, vergiler söz konusu olduğunda ETF’ler net kazanandır. Bir ETF’nin hisseleri satıldığında, yalnızca satıcı sermaye kazancı vergisi öder.
Sizin için önerilenler: Y Kuşağının Güvenle Yatırım Yapmaya Başlaması İçin Rehber
Bu, endeks yatırım fonlarından farklıdır çünkü bu hisseleri bir fon yöneticisine satarsınız. Fon yöneticisi daha sonra bir kazanç için dayanak varlıkları satarsa, bu kazançlar fonda hisse sahibi olan her yatırımcıya dağıtılır.
Alt Çizgi
İster bir ETF’ye ister bir endeks fonuna yatırım yapın, geleceğinize yatırım yapmayı seçiyorsunuz. İkisi arasındaki farklar küçük olma eğilimindedir; aslında, endeks fonları genellikle (ama her zaman değil) aynı şeydir. Bu nedenle, hangisini seçtiğiniz, yatırıma başlama seçiminden daha az önemlidir. Bunu yaparken düşük ücretlerden, çeşitlendirmeden ve zamanla büyüyecek bir yatırımdan yararlanırsınız.
