Emtialar genellikle bir yatırım portföyünün bir bileşeni olarak göz ardı edilir ve birçok finansal danışman hisse senedi ve tahvillerin (veya bu iki varlık sınıfını tutan fonların) tahsis edilmesini önerir. Ancak bazı uzmanlar, yatırımcıların riski azaltmaya ve getirileri yumuşatmaya yardımcı olmak için portföylerinde daha fazla çeşitlendirmeye ihtiyaçları olduğunu savunuyorlar.
İşte burada emtia yatırımı devreye girer. Kıymetli metaller, petrol, tarım ürünleri ve daha fazlası gibi emtialar, kendi son derece spesifik endüstri koşullarına göre hareket eder. Portföyünüzü çeşitlendirmek istediğinizde bu onları çekici işlemler haline getirebilir.
İşte, alana yatırım yapmanın çeşitli yolları ve yol boyunca dikkat etmeniz gereken birkaç şey dahil, emtialara yatırım yaparken göz önünde bulundurmanız gerekenler.
Emtia yatırımı: Nelere dikkat edilmelidir?
Yatırımcılar emtialardan tek bir şeymiş gibi bahsedebilir, ancak emtialar düzinelerce farklı üründen oluşur ve her biri kendi özel arz ve talebine göre çalışır.
Sizin için önerilenler: Gümüşe nasıl yatırım yapılır: Alıp satmanın 5 yolu
popüler mallar
En çok ticareti yapılan emtialardan bazıları şunlardır:
- Değerli metaller (altın, gümüş, platin vb.).)
- Sıvı yağ
- Doğal gaz
- Mısır
- Buğday
- soya fasulyesi
- Sığırlar
- domuzlar
- Kereste
Dolayısıyla, yatırım yapılacak emtialara bakarken, her birini yönlendiren belirli faktörlere odaklanmak önemlidir. Örneğin, altın yükseliyorsa, bunun nedeni doğal gaz veya domuzlarla hiçbir ilgisi olmayan bir dizi farklı arz ve talep sorunu olabilir.
Bu nedenle, emtialara yatırım yapmak, her şeyi yakalama teriminin gösterdiğinden çok daha karmaşıktır.
Arz ve talep kuralı
Emtia endüstrileri tamamen arz ve talep ile ilgilidir. Herhangi bir bireysel meta endüstrisinde, ürün büyük ölçüde aynıdır. Buğday buğdaydır, sığır sığırdır. Bu nedenle, üreticilerin hepsi fiyat alıcıdır ve normal zamanlarda fiyatları dikte edemezler. Pek çok emtia endüstrisi, birçok alıcının farklılaşmamış bir ürün talep ettiği ve tedarikçilerin farklılaştırılmış ürünler sunamadığı, tam rekabetçi endüstriler olarak adlandırılanların başlıca örnekleridir.
Sizin için önerilenler: Altına nasıl yatırım yapılır: Alıp satmanın 5 yolu
Dolayısıyla fiyatların dalgalanmasına neden olan, birçok nedenden dolayı meydana gelebilecek arz ve talep dengesizlikleridir. Talep artarsa veya arz kısıtlanırsa fiyatlar yükselebilir. En dikkate değer durumlardan biri, arzın ekonomideki daha geniş COVID yavaşlamasının bir parçası olarak kapatılmaktan tamamen geri dönmemesi nedeniyle 2021'de yükselen kereste fiyatlarıydı.
Ancak talep azalır veya arz geri gelirse, fiyatlar önceki seviyelere düşebilir, hatta daha da düşebilir. Arz geri geldiğinden ve durum normale döndüğünden, bu düşüş kerestede de oluyor.
Emtialara yatırım yapmak arz-talep durumunu, nereye gittiğini ve oraya ne kadar hızlı ulaşacağını anlamayı gerektirir. Fiyatlar hızla yükselip düşebilir ve genellikle kalıcı değildir. Eskilerin dediği gibi, "Yüksek fiyatlar, yüksek fiyatların ilacıdır." Yani, tedarikçiler üretimi artırarak yüksek fiyatlar elde edebilirlerse, bunu yapacaklardır ve sonunda fiyatlar tipik seviyelere düşecektir.
Emtialarda en düşük maliyet kazançları
Şirketler emtia endüstrilerinde fiyat alıcı olduklarından, burada kazanan şirketler en düşük maliyetle üreten şirketlerdir. Birim başına en fazla karı üretirler ve emtia fiyatı düşse bile, pazar açık olduğu sürece var olmaya devam edebilirler.
Sizin için önerilenler: 2024 için En İyi ETF'ler
Genel olarak, en güvencesiz şirketler, yüksek maliyetlerle üretim yapanlardır. Fiyatlar düşerse, kârlı bir şekilde üretemezler ve fiyat alıcı oldukları için daha fazlasını elde edemezler. Bu nedenle, endüstri yeterince erken dönmezse sonunda iflas edebilirler.
Tabii ki, emtia fiyatının kendisinin ticaretini yapıyorsanız, herhangi bir bireysel üretici hakkında kararsız olabilirsiniz, ancak arzın devre dışı kalması fiyatların yükselmesine yardımcı olabilir.
Fiyat artışları genellikle kısa ömürlüdür
Zamanla emtia fiyatları, talep ve arz ile eşleşen bir denge fiyatına doğru hareket etme eğiliminde olacaktır. Ancak kısa vadede emtia fiyatları değişkendir ve hem yukarı hem aşağı yönde bu denge fiyatını aşma eğiliminde olacaktır. Bu nedenle, üreticiler arz eksikliğini düzeltmek için acele ederken, ancak daha sonra yatırımlarını telafi etmek ve çok uzun kalmak ve emtia fiyatını sürdürülebilir bir seviyenin altına itmek için etrafta dolaştıkça, piyasalar genellikle aşırı düzeltme yapar.
Dolayısıyla fiyat artışları ve hatta büyük düşüşler genellikle kısa ömürlüdür. Ani yükselişler marjinal tedarikçileri çevrimiçi duruma getirirken, sonraki düşüşler marjinal tedarikçileri sarsıyor.
Sizin için önerilenler: 2023'de para kazanmanıza yardımcı olacak 18 pasif gelir fikri
Emtialara yatırım yapmanın 5 yolu
Emtialara para yatırmak istiyorlarsa, yatırımcılar ve tüccarlar ürünleri kendileri, vadeli işlem sözleşmeleri, bunları üreten şirketler ve hatta ETF'leri satın alabilirler.
1. Vadeli İşlemler
Vadeli işlem piyasası yoluyla emtia satın almak, en kolay yol olmasa bile, onlara yatırım yapmanın en iyi bilinen yöntemi olabilir. Vadeli işlemler, belirli bir emtia üzerinde spekülasyon yapmanın yüksek riskli, yüksek ödüllü bir yoludur ve bazı sert tüccarları uzaya çeken de budur.
Vadeli işlemler, bir sözleşme açmak için nispeten az para yatırmanıza izin verir ve bir serveti hızla kazanmak (veya kaybetmek) için kaldıraç gücünü kullanabilirsiniz. Ticaret yolunuza devam ettiği sürece, sözleşmeye daha fazla katlanmak zorunda kalmayacaksınız, bu da onu spekülasyon yapmak için uygun maliyetli bir yol haline getiriyor.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 11 yatırım
Riskler: İşlem sizin istediğiniz şekilde ilerlediği sürece her şey yolundadır, ancak işlem aleyhinize hareket ederse (bakım marjınızın altında), onu açık tutmak için para eklemeye devam etmeniz gerekir. Böylece hızlı bir şekilde çok para kazanabilirsiniz – bu, tüccarlar için bir çekiliştir – ancak bu kadar çabuk kaybedebilirsiniz.
2. Fiziksel mallar
Fiziksel mallara doğrudan sahip olmak da mümkündür, ancak bazıları – domuzlar, sığırlar ve petrol akla gelse de – muhtemelen doğrudan sahip olmak istemeyeceksiniz. Bunun yerine, değerli metaller gibi emtialar, metallere gerçekten sahip olmak ve enflasyona karşı korunmak isteyenler için popülerdir.
Çevrimiçi satıcılar veya rehin dükkanları dahil olmak üzere çeşitli şekillerde külçe satın alabilir veya külçe değerleri için altın ve gümüş paralar satın alabilirsiniz. Satın alımlarda spot fiyata yaklaşırken dikkatli olmak ve koleksiyoncuların madeni para değeri için ödeme yapmaktan kaçınmak isteyeceksiniz.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 10 uzun vadeli yatırım
Riskler: Değerli metallere doğrudan sahip olmanın en büyük riski, çalınabilmeleridir, bu nedenle önemli her şeyin tam olarak korunduğundan emin olmak isteyeceksiniz. Acele, özellikle bir bayiye satmanız gerekiyorsa, yatırımınız da düşebilir. Külçenizin veya madeni paranızın tam piyasa değerini elde etmek zor olabilir, bu nedenle şu anda alabileceğiniz şeyle yetinmek zorunda kalabilirsiniz.
3. Fiziksel emtiaların ETF'leri
Mallara fiilen sahip olma veya vadeli işlem piyasasında işlem yapma zorunluluğu olmadan fiziksel emtialara doğrudan maruz kalmak istiyorsanız, bunlara ETF'ler aracılığıyla yatırım yapma seçeneğiniz vardır.
ETF'ler, bir emtia veya bir grup emtiada pozisyon almak için uygun bir yol sağlar.
Sizin için önerilenler: Borsa temelleri: Yeni başlayanlar için 8 ipucu
Örneğin, altına, petrole ve hatta bir emtia kombinasyonuna sahip olan bir ETF satın alabilirsiniz. Böylece, bir ETF'nin basitliği ile birlikte bir emtiaya “saf oyun” maruziyeti elde edebilirsiniz.
Buradaki en büyük fayda, emtiaya ve piyasaya dayalı fiyatlandırmaya doğrudan maruz kalmanızdır, bu nedenle, onları satma zamanı geldiğinde varlıklarınız için en iyi fiyatı almanız muhtemeldir.
Riskler: ETF'ler, hisse senedi fiyatlarından bile çok değişken olabilen emtia fiyatlarına maruz kalmanızı sağlar. Ve emtianın kendisi nakit akışı yaratmadığından, optimal getiriniz emtia getirisinden fonun kendisinin fiyatının çıkarılmasıdır. Ve bu ETF'ler, fiziksel emtialara sahip olmanın en büyük riskinden, hırsızlık tehlikesinden ve emtiaya bağlı olarak potansiyel olarak depolama maliyetinden kaçınmanıza izin verir.
Sizin için önerilenler: Paranızı ikiye katlamanın 5 yolu
4. Emtia üreticilerinin stoğu
Fiziksel emtialara sahip olmak istemiyorsanız (belki de doğal olarak nakit akışı üretmedikleri için), emtia üreticilerini tercih edebilir ve emtia fiyatları yükseldiğinde kazanma konumunda olabilirsiniz.
Hissedarlar üreticilerden iki şekilde faydalanabilir. İlk olarak, eğer emtia fiyatı yükselirse, dayanak şirket genellikle kârının arttığını görür. İkincisi, madenci, karı artırmak için zamanla üretimi artırabilir. Yani emtiaların sizin için çalışmasını sağlamak için iki yolunuz var.
Riskler: Emtia üreticileri genellikle riskli yatırımlardır. Emtia endüstrileri, patlama ve düşüş döngülerine tabidir ve şirketler çok fazla sermaye gerektirir. Bireysel hisse senedi satın almak çok fazla çalışma ve analiz gerektirir ve birkaç hisse senedine yatırım yapmak, çeşitlendirilmiş bir hisse grubu satın almaktan daha risklidir. Dolayısıyla bu yola giderseniz, şirketi ve sektörü dikkatlice anlamak isteyeceksiniz.
Sizin için önerilenler: gayrimenkule nasıl yatırım yapılır
5. Emtia üreticilerinin ETF'leri
Emtia üreticilerine çeşitli şekillerde maruz kalmanın bir yolu, bir portföyüne sahip olan bir ETF satın almaktır. Çeşitlendirmenin faydalarını elde edeceksiniz ve belirli bir malın üreticilerine odaklanmış bir şekilde maruz kalabilirsiniz. Örneğin, bir altın madenciliği ETF'si satın alabilir ve nakit akışı sağlayan üreticilerin avantajlarından yararlanabilir ve yükselen altın fiyatlarına da bahis oynayabilirsiniz.
Riskler: ETF'niz petrol üreticileri gibi belirli bir emtiaya odaklanmışsa, çeşitlendirilmişsinizdir, ancak dar. Yani, tek bir şirkete aşırı maruz değilsiniz, ancak petrol fiyatı düşerse, bu tür bir çeşitlendirme sizi geniş çeşitlilik kadar korumayacaktır. Ancak bu, belirli bir metanın üreticilerine “saf oyun” etkisi kazanmaya çalışmanın diğer yüzüdür.
Emtialar neden popüler bir yatırımdır?
Emtialar nakit akışı üretmiyorsa ve fiyat artışları genellikle kısa sürüyorsa, yatırımcılar ve tüccarlar onlar hakkında tam olarak neyi ilginç buluyor? İşte bu kadar popüler olmalarının en büyük nedenlerinden bazıları:
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 10 düşük riskli yatırım
- Enflasyon koruması. Emtialar portföyünüze enflasyon koruması sunabilir, çünkü bu tür “sabit varlıkların” fiyatları enflasyon arttıkça zamanla artabilir.
- Diğer varlıklarla düşük korelasyon. Emtia fiyatları genellikle daha geniş ekonomiden çok daha farklı nedenlerle hareket eder ve her bir emtiaya özgü faktörlere bağlıdır. Bu nedenle, performansları hisse senedi ve tahvillerle daha az ilişkilidir. Emtialar diğer varlık sınıflarıyla daha az ilişkili olduğundan, bir portföyü çeşitlendirmenin, riski azaltmanın ve getirileri yumuşatmanın bir yolu olarak kullanılabilirler.
- Diğer yatırımlara karşı önlem. Bir emtiaya sahip olmak, diğer yatırımlarınızdaki riskleri azaltabilir. Örneğin, bir havayolu şirketi gibi, petrol fiyatına yoğun şekilde maruz kalabilecek ve petrol yükselirse düşebilecek bir şirkete sahipseniz, doğrudan petrole sahip olabilir ve bu portföy riskini dengelemeye yardımcı olabilirsiniz.
Alt çizgi
Emtialara yatırım yapmak, portföyünüze biraz çeşitlilik katabilir, ancak çoğu - belki de çoğu - portföyler zaten geniş bir şekilde çeşitlendirilmişlerse, ekstra risk olmadan bunu güvenle yapabilir. Yine de, emtia ticareti yapmak istiyorsanız, oyuna girmek için birçok yolunuz var, ancak her yaklaşımın risklerini ve getirilerini anladığınızdan emin olun. Ve fiyatlardaki ani artışların genellikle kısa ömürlü olduğunu, bu nedenle emtiaların büyük al ve tut yatırımları olmayabileceğini unutmayın.
