Ekonomik zamanlar zorlaştığında veya borsa gergin göründüğünde, yatırımcılar genellikle güvenli liman olarak altına döner. Enflasyonun hızla artması ve borsanın tüm zamanların en yüksek seviyelerinde gezinmesiyle, bazı yatırımcılar kanıtlanmış kazanç geçmişine sahip güvenli bir varlık arıyor ve bu altın değerinde.
Tasarruf sahipleri ve yatırımcılar altını pek çok nedenden dolayı severler ve emtiayı hisse senedi ve tahvil gibi geleneksel menkul kıymetlere karşı iyi bir kontrpuan yapan özelliklere sahiptir. Nakit akışı sağlamayan bir varlık olmasına rağmen altını bir değer deposu olarak algılarlar. Bazıları, FED'in sıfıra yakın faiz oranları gibi ekonomiyi canlandırmaya yönelik eylemlerinin ve hükümet harcamalarının enflasyonu daha da hızlandırabileceğinden endişe ettikleri için altını enflasyona karşı bir önlem olarak görüyor.
Altın almanın ve satmanın 5 yolu
İşte altın sahibi olmanın beş farklı yolu ve her biriyle birlikte gelen bazı risklere bir göz atın.
1. külçe altın
Altın sahibi olmanın duygusal olarak daha tatmin edici yollarından biri, onu külçe veya madeni para olarak satın almaktır. Ona bakmanın ve ona dokunmanın memnuniyetini yaşayacaksınız, ancak birazdan daha fazlasına sahipseniz, mülkiyetin de ciddi dezavantajları vardır. En büyük dezavantajlardan biri, fiziksel altını koruma ve sigorta ettirme ihtiyacıdır.
Sizin için önerilenler: Gümüşe nasıl yatırım yapılır: Alıp satmanın 5 yolu
Fiziksel altın sahipleri, kâr elde etmek için tamamen emtia fiyatlarının yükselmesine bağımlıdır. Bu, şirketin daha fazla altın üretebildiği ve dolayısıyla daha fazla kâr elde edebildiği ve bu işteki yatırımı daha da artırdığı bir işletmenin (altın madenciliği şirketi gibi) sahiplerinin aksinedir.
Külçe altını birkaç şekilde satın alabilirsiniz: APMEX veya JM Bullion gibi çevrimiçi bir bayi aracılığıyla veya hatta yerel bir bayi veya koleksiyoncu aracılığıyla. Bir rehin dükkanı da altın satabilir. Adil bir anlaşma yapabilmeniz için altının spot fiyatını – şu anda piyasada bulunan ons başına fiyatı – satın alırken not edin. Madeni para yerine külçe olarak işlem yapmak isteyebilirsiniz, çünkü bir madeni paranın yalnızca altın içeriğinden ziyade toplayıcı değeri için bir fiyat ödersiniz.
Riskler: En büyük risk, varlıklarınızı korumazsanız birisinin altını fiziksel olarak sizden alabilmesidir. İkinci en büyük risk, altınınızı satmanız gerektiğinde ortaya çıkar. Özellikle madeni paralarsa ve paraya hızlı bir şekilde ihtiyacınız varsa, varlıklarınız için tam piyasa değerini almak zor olabilir. Bu nedenle, ulusal bir pazarda başka türlü yönetebileceklerinden çok daha azına varlıklarınızı satmaya razı olmak zorunda kalabilirsiniz.
2. Altın vadeli işlemleri
Altın vadeli işlemleri, yükselen (veya düşen) altının fiyatı hakkında spekülasyon yapmak için iyi bir yoldur ve spekülatörleri motive eden şey fiziksel teslimat olmasa da, isterseniz altının fiziksel teslimatını bile alabilirsiniz.
Sizin için önerilenler: Emtialara nasıl yatırım yapılır: Temel bilgileri öğrenin
Altına yatırım yapmak için vadeli işlemleri kullanmanın en büyük avantajı, kullanabileceğiniz muazzam miktarda kaldıraçtır. Başka bir deyişle, nispeten küçük bir miktar para için çok sayıda altın vadeli işlemine sahip olabilirsiniz. Altın vadeli işlemleri düşündüğünüz yönde hareket ederse, çok hızlı bir şekilde çok para kazanabilirsiniz.
Riskler: Bununla birlikte, vadeli işlem sözleşmelerinde yatırımcılar için kaldıraç her iki yolu da keser. Altın size karşı hareket ederse, sözleşmeyi sürdürmek için (marj olarak adlandırılır) önemli miktarda para yatırmak zorunda kalacaksınız veya komisyoncu pozisyonu kapatacak ve bir zarar alacaksınız. Yani vadeli işlem piyasası çok para kazanmanıza izin verirken, aynı hızla kaybedebilirsiniz.
Genel olarak, vadeli işlem piyasası sofistike yatırımcılar içindir ve vadeli işlem ticaretine izin veren bir komisyoncuya ihtiyacınız olacak ve tüm büyük brokerler bu hizmeti sağlamayacaktır.
3. Altın sahibi ETF'ler
Fiziksel altına sahip olmanın veya vadeli işlem piyasasının hızlı temposu ve marj gereksinimleriyle uğraşmak istemiyorsanız, emtiaları takip eden bir borsa yatırım fonu (ETF) satın almak harika bir alternatiftir. En büyük ETF'lerden üçü, SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) ve Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF'yi (SGOL) içerir. Bunlar gibi ETF'lerin amacı, altının fiyat performansı eksi ETF'nin yıllık harcama oranını eşleştirmektir. Yukarıdaki fonlardaki gider oranları Eylül 2021 itibariyle sırasıyla sadece yüzde 0,4, yüzde 0,25 ve yüzde 0,17'dir.
Sizin için önerilenler: 2024 için En İyi ETF'ler
Külçe üzerinde bir ETF'ye sahip olmanın diğer büyük yararı, piyasa fiyatından nakitle daha kolay değiştirilebilmesidir. Hisse senedi satmak gibi, fonu piyasanın açık olduğu herhangi bir günde geçerli fiyattan işlem yapabilirsiniz. Altın ETF'leri fiziksel altından daha likittir ve bunları evinizin rahatlığında takas edebilirsiniz.
Riskler: ETF'ler altının fiyatına maruz kalmanızı sağlar, bu nedenle yükselir veya düşerse, fon benzer şekilde çalışmalıdır, yine eksi fonun maliyeti. Hisse senetleri gibi altın da bazen dalgalı olabilir. Ancak bu ETF'ler, fiziksel emtiaya sahip olmanın en büyük risklerinden kaçınmanıza izin verir: altınınızı korumak ve varlıklarınız için tam değer elde etmek.
4. Madencilik stokları
Yükselen altın fiyatlarından yararlanmanın bir başka yolu da, bu malzemeyi üreten madencilik işletmelerine sahip olmaktır.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 11 yatırım
Bu, yatırımcılar için en iyi alternatif olabilir, çünkü altından iki şekilde kazanç sağlayabilirler. Birincisi, altının fiyatı yükselirse madencinin karı da yükselir. İkincisi, madenci, zaman içinde üretimi artırarak çifte darbe etkisi yaratma yeteneğine sahiptir.
Riskler: Bireysel hisse senetlerine her yatırım yaptığınızda, işi dikkatlice anlamanız gerekir. Dışarıda çok sayıda çok riskli madenci var, bu yüzden sektörde kendini kanıtlamış bir oyuncu seçerken dikkatli olmak isteyeceksiniz. Küçük madencilerden ve henüz üretim madeni olmayanlardan kaçınmak muhtemelen en iyisidir. Son olarak, tüm hisse senetleri gibi madencilik hisseleri de değişken olabilir.
5. Madencilik hisselerine sahip ETF'ler
Bireysel altın şirketlerini çok fazla araştırmak istemiyor musunuz? O zaman bir ETF satın almak çok mantıklı olabilir. Altın madencisi ETF'leri, piyasadaki en büyük altın madencilerine maruz kalmanızı sağlayacaktır. Bu fonlar sektör genelinde çeşitlendirildiğinden, herhangi bir madencinin düşük performansından çok fazla zarar görmeyeceksiniz.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 8 kısa vadeli yatırım
Bu sektördeki daha büyük fonlar arasında VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ve iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) bulunmaktadır. Bu fonlardaki gider oranları Temmuz 2021 itibariyle sırasıyla yüzde 0,51, yüzde 0,52 ve yüzde 0,39'dur. Bu fonlar, çeşitlendirme güvenliği ile bireysel madencilere sahip olmanın avantajlarını sunmaktadır.
Riskler: Çeşitlendirilmiş ETF sizi herhangi bir şirketin kötü performans göstermesine karşı korurken, sizi sürekli düşük altın fiyatları gibi tüm sektörü etkileyen bir şeye karşı korumayacaktır. Ve fonunuzu seçerken dikkatli olun: tüm fonlar eşit yaratılmamıştır. Bazı fonlar madenciler kurdu, diğerleri ise daha riskli olan genç madencilere sahip.
Yatırımcılar neden altını sever?
“Dünya Altın Konseyi yatırım araştırmaları direktörü Juan Carlos Artigas, altının getiriler, likidite ve düşük korelasyonlar açısından kanıtlanmış bir sicile sahip olması onu oldukça etkili bir çeşitlendirici haline getiriyor” diyor.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 10 uzun vadeli yatırım
Bu nitelikler özellikle yatırımcılar için önemlidir.:
- İadeler: Altın, her zaman onları geçmese de, belirli alanlarda hisse senetlerinden ve tahvillerden daha iyi performans gösterdi.
- Likidite: Belirli türde altına dayalı varlık satın alıyorsanız, bunları kolayca nakde çevirebilirsiniz.
- Düşük korelasyonlar: Altın genellikle hisse senetlerinden ve tahvillerden farklı performans gösterir, yani yükseldiğinde, altın düşebilir veya tam tersi olabilir.
Ayrıca, altın başka potansiyel avantajlar da sunuyor:
- çeşitlendirme: Altın genellikle diğer varlıklarla yüksek düzeyde ilişkili olmadığından, portföylerin çeşitlendirilmesine yardımcı olabilir, bu da genel portföyün daha az değişken olduğu anlamına gelir.
- Savunma değer deposu: Yatırımcılar, ekonomiye yönelik tehditleri algıladıklarında genellikle altına çekilir ve bu da onu savunma amaçlı bir yatırım haline getirir.
Bunlar altının başlıca faydalarından birkaçıdır, ancak yatırım - tüm yatırımlar gibi - risk ve dezavantajlardan yoksun değildir.
Altın bazen iyi performans gösterse de, ne zaman satın alınacağı her zaman net değildir. Altın tek başına nakit akışı sağlamadığından, ne zaman ucuz olduğunu belirlemek zordur. Şirketin kazançlarına dayalı daha net sinyallerin olduğu hisse senetlerinde durum böyle değil.
Sizin için önerilenler: kripto para birimi nedir?
Ayrıca, altın nakit akışı sağlamadığından, altından kar elde etmek için yatırımcıların, metal için yaptıklarından daha fazla ödeme yapan başka birine güvenmeleri gerekir. Buna karşılık, bir altın madencisi gibi bir işletmenin sahipleri, yalnızca artan altının fiyatından değil, aynı zamanda kazancını artıran işletmeden de kâr edebilirler. Yani altınla yatırım yapmanın ve kazanmanın birden fazla yolu var.
Alt çizgi
Altına yatırım yapmak herkes için değildir ve bazı yatırımcılar, parlak metal için daha fazla ödeme yapmak için başka birine güvenmek yerine, bahislerini nakit akışı yapan işletmelere yatırmaya devam eder. Warren Buffett gibi efsanevi yatırımcıların altına yatırım yapmamaya dikkat etmelerinin ve bunun yerine nakit akışı sağlayan işletmeleri satın almayı savunmalarının bir nedeni budur. Ayrıca, hisse senetlerine veya fonlara sahip olmak kolaydır ve bunlar oldukça likittir, böylece gerekirse pozisyonunuzu hızla nakde çevirebilirsiniz.
