Wall Street'te belirli bir hisse senedini ne zaman satın almanız gerektiğini size söyleyecek insan sıkıntısı yok. Kablo haber programları, yatırım yayınları ve haber bültenleri, daha sonra ne satın almanız gerektiğine dair analistlerin ve piyasa yorumcularının tavsiyeleriyle doludur.
Ancak daha az insan, bir hisse senedini ne zaman ve neden satmanız gerektiği hakkında konuşur. Bir hisse senedi satmayı ne zaman düşünmeniz ve ne zaman düşünmemeniz gerektiğine daha yakından bakalım.
Hisse senedi satmak için nedenler
1. Daha iyi bir şey buldunuz
Yatırım, nihayetinde, minimum miktarda risk alırken mümkün olan en yüksek getiri oranını elde etmekle ilgilidir. İş özellikleri ve piyasa fiyatları değiştikçe, yatırım fırsatları da onlarla birlikte değişir. Bir hisse senedine sahipseniz, ancak daha çekici bulduğunuz başka bir yatırım - belki başka bir hisse senedi veya tamamen başka bir şey - bulursanız, sahip olduğunuz şeyi daha iyi bir fırsat lehine satmak mantıklı olabilir.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 11 yatırım
2. Bir hata yaptın
Hatalar olur ve ne kadar erken fark edersen o kadar iyi. Bazen, bir işin hisseyi satın aldığımızda düşündüğümüz gibi olmadığı ortaya çıkıyor. Belki de düşündüğünüzden daha zorlu bir rekabetle karşı karşıyadır veya konumu daha iyi değil, daha da kötüleşiyor.
İngiliz ekonomist John Maynard Keynes, gerçekler değiştiğinde fikrinizi değiştirmeniz gerektiğini ünlü bir şekilde söyledi. Hataları kabul etmek zor olabilir, ancak bunları çabucak fark edip bulunduğunuz konumdan çıkabilirseniz bir yatırımcı olarak daha iyi durumda olursunuz.
3. Şirketin iş görünümü değişti
İşletmeler dinamiktir ve gelecekteki başarıları garanti olmaktan uzaktır. Sermayeden yüksek getiri elde eden şirketler, genellikle getirilerini daha normal seviyelere getirebilecek katı bir rekabetle karşı karşıya kalır. Diğer zamanlarda, işletmeler, şirketin varlığını tehdit eden yeni inovasyondan tamamen kesintiye uğrarlar.
Sizin için önerilenler: Yatırım hedeflerinizi nasıl belirlersiniz?
Geleneksel kitapçıların kaderi, 1990'larda Amazon'un gelişiyle neredeyse bir gecede değişti. O zamanlar Barnes & Noble veya Borders Group'ta hisse sahibi olsaydınız, işlerinde nihai bozulma olmadan hisselerinizi önceden satmak akıllıca olurdu.
4. Vergi nedenleri
Bazı yatırımlarınızda kayıplar varsa, vergi kaybı hasadı olarak bilinen bir stratejiden yararlanmak için bunları satmayı düşünebilirsiniz. Bu yaklaşım, gelir ve sermaye kazançlarını kayıplarınızla dengeleyerek vergi faturanızdan tasarruf etmenizi sağlar.
IRS, her yıl 3.000 $ 'a kadar zarar talep etmenize izin verir, bu da size vergilerde iyi bir miktar kazandırabilir. Kayıplarınız 3.000$ sınırını aşıyorsa, gelecekteki vergi yıllarında kazançları dengelemek için ek zararları devredebilirsiniz. Bu strateji, 401(k)s veya IRAs gibi emeklilik hesaplarında değil, yalnızca vergiye tabi hesaplarda anlamlıdır.
Sizin için önerilenler: Marj çağrısı: Nedir ve nasıl önlenir
Ancak, vergi değerlendirmelerinin yatırım kararlarınızı yönlendirmesine izin vermemeye çalışın. Vergi amaçları veya diğer nedenlerle güçlü şirketlere girip çıkmak, çoğu zaman hisse senedini uzun süre elinde tutmuş olmanızdan daha kötü durumda olmanıza neden olabilir.
5. Portföyünüzü yeniden dengelemek
Özellikle iyi performans gösteren bir hisse senediniz varsa, genel portföyünüzün satın aldığınızdan daha büyük bir bölümünü oluşturduğunu muhtemelen fark etmişsinizdir. Portföyünüzün çok büyük bir bölümünü oluşturuyorsa, portföy yeniden dengeleme yoluyla daha düşük bir ağırlığa geri satmayı düşünebilirsiniz. Bu, portföyünüzün uygun tahsisleri sürdürmesine ve bir hisse senedine çok fazla maruz kalmaktan kaçınmasına yardımcı olabilir.
Ancak, dengelemeyi çok sık yapmamaya dikkat edin, aksi takdirde kendinizi sürekli olarak iyi performans gösteren şirketleri satarken ve iyi performans göstermeyen şirketlere eklemeler yaparken bulabilirsiniz.
6. Değerleme artık iş gerçekliğini yansıtmıyor
Bazen piyasalar, bir işletmenin gelecekteki beklentileri konusunda aşırı iyimser olabilir ve hisse senedi fiyatını sürdürülemez seviyelere çıkarabilir. Bir hisse senedinin fiyatı, gelecekteki iş performansına ilişkin en iyi tahminlerle bile doğrulanamayacak bir seviyeye ulaştığında, hisselerinizi satmak için iyi bir zaman olabilir.
Sizin için önerilenler: Yatırıma karşı ticaret: Hangisi sizin için daha iyi?
Tarih boyunca, piyasa fiyatlarının altında yatan iş temellerinin önüne geçtiği ve gelecek yıllarda hisse senetlerinin düşük performans göstermesine yol açtığı sayısız örnek vardır. 1990'ların sonlarında, birçok teknoloji şirketi, temelleri tarafından haklı çıkarılamayan seviyelere itildi. Cisco ve Intel gibi şirketler, nispeten iyi iş performansına rağmen 2000'in başlarında ulaştıkları en yüksek seviyelere hala ulaşamadılar.
7. Paraya ihtiyacın var
Yakın gelecekte yüksek miktarda paraya ihtiyacınız olabileceğini düşünüyorsanız, muhtemelen hisse senetlerine hiç yatırım yapmamalısınız. Ancak hayatta, aksi takdirde uzun vadede yatırım yapılması amaçlanan bir kaynaktan nakit toplama ihtiyacı yaratabilecek şeyler olur.
Bir acil durum fonu oluşturmak, herhangi bir finansal planda önemli bir ilk adımdır, ancak bazen bu tükenir ve paraya hızlı bir şekilde erişmeniz gerekir. Koşullar sizi zorlarsa, acil bir ihtiyacı karşılamak için bir hisse senedi satmayı düşünmeniz gerekebilir.
Sizin için önerilenler: Borsa temelleri: Yeni başlayanlar için 8 ipucu
Hisse senedi satmama nedenleri
1. Hisse senedi yükseldi
Hiç kimsenin kâr ederek iflas etmediğini söyleyen eski bir söz vardır, ancak bir hisse senedi yükseldi diye satış yapmak sağlam bir yatırım uygulaması değildir. Dünyanın en başarılı şirketlerinden bazıları, yatırımcıların sermayesini on yıllarca bir araya getirebiliyor ve çok erken satanlar, yıllarca gelecekteki kazançlarını kaçırıyorlar.
Walmart, Microsoft ve sayısız diğerleri gibi şirketler, erken yatırımcılara paralarının kat kat fazlasını kazandılar. Sırf kâr üzerine oturuyorsunuz diye satmayın.
2. Hisse senedi düştü
Tersine, bir hisse senedinin düşmesi de satmak için bir neden değildir. Aslında, hisse senedi satın almak için orijinal nedenleriniz hala sağlamsa, daha fazla satın almak için bir neden olabilir. Gerçekler değişmediyse, bu bir fırsat olabilir.
Piyasalar kısa vadede çeşitli nedenlerle yükselir ve düşer, bu da gerçek uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel fırsatlar yaratır. Cazip fiyatlı bir hisse senedi her zaman daha da cazip fiyatlı hale gelebilir ve bu, satmak için değil, satın almak için bir nedendir.
Sizin için önerilenler: Kripto para birimine yatırım yapmaya nasıl başlanır: Yeni başlayanlar için bir rehber
3. Ekonomik tahminler
Piyasaların ve tüccarların endişe duyduğu şeylerde asla bir eksiklik yoktur. Her zaman bir ekonomik durgunluk veya kıyamet senaryosu öngören birileri vardır. Çoğu zaman bu tahminler göz ardı edilmelidir. Ünlü yatırımcı Peter Lynch bir keresinde şöyle demişti: “Yılda 13 dakikanızı ekonomiye harcarsanız, 10 dakikanızı boşa harcarsınız.”
Yatırımın uzun vadeli bir oyun olduğunu unutmayın ve birileri ekonomik bir yavaşlama öngördüğü için satmayın.
4. Kısa vadeli endişeler
Birçok piyasa tahmincisi, hisse senetlerinin yarın, gelecek hafta veya gelecek ay ne yapacağına dair tavsiyelerde bulunmaya isteklidir. Gerçek şu ki, kimse bilmiyor. Genellikle bu iyi eğitimli tahminciler, bir hisse senedinin önümüzdeki günlerde neden şu ya da bu şekilde performans göstereceği konusunda çok ikna edici argümanlar sunarlar.
Ancak, işletmelerin ve dolayısıyla hisse senetlerinin nihayetinde, uygun bir faiz oranında bugüne iskonto edilmiş kalan yaşamları boyunca ürettikleri nakit akışına değer olduğunu unutmayın. Bir sonraki hafta veya ay, tipik olarak bir hisse senedinin gerçek değeri üzerinde neredeyse hiçbir etkiye sahip değildir. Piyasa yorumcularına ve onların kısa vadeli tahminlerine kapılıp gitmemeye çalışın.
Sizin için önerilenler: Aktif yatırım ile pasif yatırım arasındaki fark nedir?
Alt çizgi
Bir hisse senedinin ne zaman satılacağına karar vermek kolay değildir, ancak temel alınan işin performansına, rekabetçi konumlandırmasına ve değerlemeye odaklanmaya çalışın. Yakın vadede ne olacağını bildiğini iddia eden sözde uzmanların tahminlerinden kaçınmaya çalışın. Sonuç olarak, hisse senetlerinin gerçek işletmelerdeki mülkiyet hisseleri olduğunu ve uzun vadeli kazançlarının bir hissedar olarak geri dönüşünüzü sağlayacağını unutmayın.
