Fiyatlar artıyor - ve uzmanlar bile ne zaman yavaşlayacaklarından tam olarak emin değil.
Çoğu ölçüme göre, 2021'de fiyatlar son 40 yılın en hızlı yükselişini gerçekleştirdi. Bu, tüketicilerin satın aldığı tipik mal ve hizmet sepetinde fiyatların ne kadar arttığını izleyen Ticaret Bakanlığı ve Çalışma Bakanlığı'nın enflasyon endekslerine göre.
Ortalama bir Amerikalı için, sadece “enflasyon”dan bahsetmek bile bir paniğe yol açabilir. Durgun bir ekonomi, artan fiyatlar ve yaşam maliyetine ayak uyduramayan bir gelir endişesini çağrıştırıyor.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 11 yatırım
Yine de, yükselen fiyatlar olağanüstü değil ve uzmanlar, her yıl istikrarlı bir miktarda artması gerektiğini söylüyor - sağlıklı, büyüyen bir ekonominin işareti. Bu arada, benzeri görülmemiş parasal ve mali teşviklerle birlikte pandemiden ekonomik bir toparlanma sayesinde enflasyonun bu yıl daha yüksek olması bekleniyordu.
Ancak cüzdana zarar veren türden bir enflasyon, fiyatlar yıldan yıla yükseldiğinde ortaya çıkıyor - ve Federal Rezerv yetkilileri, daha yüksek fiyatların hem istihdam hem de ekonomik büyüme için bir tehdit olduğu alarmını veriyorlar. Politika yapıcılar, enflasyonu kontrol altına almak için 2024 için en azından oran artışlarını kaleme alırken, en son tahminlerine göre enflasyonun en az üç yıl daha artmasını bekliyorlar.
İşte enflasyonist bir ortamın net kazananları ve kaybedenleri hakkında bilmeniz gerekenler.
Sizin için önerilenler: Paranızı ikiye katlamanın 5 yolu
Yüksek enflasyon sırasında kazananlar
1. Sabit faizli ipotek sahipleri
Oregon Üniversitesi'nden emekli bir ekonomi profesörü olan Mark Thoma, ipotek gibi büyük, sabit faizli borçları olan herkesin daha yüksek enflasyondan yararlandığını söylüyor. Bu faiz oranları, kredinin ömrü boyunca kilitlenir, yani enflasyonla birlikte inip gitmeyeceklerdir. Evlerin zaman içinde değer kazanan bir varlık olduğu düşünüldüğünde, ev sahibi olmak enflasyona karşı doğal bir korunma olabilir.
“Thoma, sabit faizli ipotek sahiplerine atıfta bulunarak, devalüe edilmiş dolarlarla geri ödeyecekler” diyor.
Mülk sahipleri ayrıca yüksek enflasyon dönemlerinde artan kira maliyetlerine maruz kalmayacak.
2. Hissedarlar
Hissedarlar enflasyondan bir miktar korunuyor çünkü mal fiyatlarını artıran aynı faktörler şirketlerin değerlerini de yükseltiyor. Bu arada, şirketler karlılıklarını enflasyondan korumak için fiyatları yükseltebilir, ancak bazı firmalar perakende satış ve yeme-içme yerleri gibi daha ince kar marjlarına sahiptir.
Sizin için önerilenler: 2023'de en iyi 10 düşük riskli yatırım
Teorik olarak, hisse senetlerinin değeri enflasyonla doğru ve orantılı olarak değişmektedir. Tüm fiyatları ve ücretleri ikiye katladığınızda, kârınızı ikiye katlarsınız ve hisse senetlerinin değerini iki katına çıkarırsınız.
3. Emtia yatırımcıları
Emtia fiyatları enflasyon oranını yakından takip etmektedir. Altın gibi depolanabilir mallar satın almak enflasyona karşı iyi bir korunma olabilir.
Bazı yatırımcılar, özellikle varlığın son birkaç yılda arttığını göz önünde bulundurarak, Bitcoin gibi kripto para birimlerini dijital bir altın formuna benzettiler.
Sizin için önerilenler: tahvillere nasıl yatırım yapılır
Ancak uzmanlar bu konuda ikiye bölünmüş durumda. Bank of America analisti Francisco Blanch'ın Mart ayında yaptığı bir analiz, Bitcoin'in bir enflasyon riskinden korunma olarak sicilinin henüz görülmediğini ve arz ve talebi daha çok yansıtan hızlı fiyat artışıyla ortaya çıktığını buldu.
Enflasyonun birçok kaybedeni
1. Koruyucular
Enflasyonun hızla yükseldiği bir ekonomide, faiz oranları nadiren yükselir ve tasarruf sahiplerinin zor kazanılan dolarlarının satın alma gücünü kademeli olarak kaybetmesine neden olur.
Vadelerinizi kısa tutun, böylece enflasyon yükselirken daha yüksek oranlarda yeniden yatırım yapma olanağınız olur. Sadece enflasyonun sizi geçtiğini görmek için düşük bir getiri oranıyla uzun vadede kilitlenmek istemezsiniz.
Sizin için önerilenler: kripto para birimi nedir?
2. Emekliler
Yüksek bir enflasyon oranı genellikle ücret artışları anlamına gelir, ancak bu emekli olanlara fayda sağlamayacaktır. Emeklilik paraları zaten sabitlendi. Nakit veya tahvil gibi sabit getirili yatırımlara çok fazla maruz kalırlarsa, fiyat baskıları emeklilerin cüzdanlarına daha fazla zarar verebilir.
“Daha yüksek enflasyon, sahip olduğunuz tasarrufların değerini aşındırır” diyor. “Enflasyon yükseldiğinde, faiz oranlarının yetişebileceğinden çok daha hızlı hızlanma eğilimi gösterir, bu nedenle yalnızca mevcut tasarruflarınızın değil, aynı zamanda emekliler gibi faiz gelirine veya yatırım gelirine güvenen herkesin satın alma gücünü aşındırır.”
3. Uzun vadeli tahvil yatırımcıları
Thoma, yüksek enflasyon ortamında, “çok daha fazla sorunun olduğu tahvil tarafında” diyor. “Örneğin kuponlu tahvil ödemeleriyle yaşıyorsanız, enflasyon olduğunda kaybedeceksiniz.”
Tahvil yatırımcıları, daha kısa vadeli tahvilleri ve enflasyona endeksli tahvilleri tercih ederek enflasyona karşı korunabilirler.
Sizin için önerilenler: Yatırım amaçlı gayrimenkul finansmanı için 5 ipucu
4. Değişken oranlı ipotek sahipleri
Sabit olmayan ipotek oranlarına sahip ev sahipleri, tipik olarak, ekonomideki daha geniş enflasyonla birlikte borçlanma maliyetlerinin periyodik olarak arttığını ve bunun daha büyük ödemelere ve azalan karşılanabilirliğe yol açtığını görüyorlar.
5. Kredi kartı borçluları
Çoğu kredi kartı, asal oran gibi büyük bir endekse bağlı değişken bir faiz oranına sahiptir. Bu, kart sahiplerinin enflasyonist bir ortamda hızla artan oranlar ve daha yüksek ödemeler yaşadığı anlamına gelir.
6. İlk kez ev satın alanlar
Yüksek enflasyon oranının ortasında ilk evleri için para biriktirmek isteyen insanlar, hızla yükselen ev fiyatları, yüksek ipotek faiz oranları ve peşinat için ayırdıkları paranın değerinde amansız bir düşüşle karşı karşıya kalıyor.
Sonuç: Daha yüksek enflasyon ekonomiye zarar verebilir
Tüketiciler ve yatırımcıların enflasyondan saklanacak pek fazla yeri yok, bu da ekonomi için korkunç sonuçlar doğurabileceği anlamına geliyor. Tüketicilerin cüzdanlarındaki dolarlar eskisi kadar fazla satın alamıyor, bu da birçok insanın harcamalarını kısmaya karar verebileceği anlamına geliyor - özellikle de daha yüksek fiyatlara karşı bir maaş zammı almazlarsa. Bu, talebi boğabilir, ticari karlılığı ve işe alımları tehdit edebilir.
Sizin için önerilenler: Altına nasıl yatırım yapılır: Alıp satmanın 5 yolu
Fed, 1970'lerde ve 1980'lerde yaşananlardan farklı olarak, faiz oranlarını yükselterek müdahale etmek zorunda kalabilir. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, büyüyen bir ekonomi için hayati önem taşıyan yeni işletmeleri ve konutları finanse etmeyi daha pahalı hale getiriyor.
ABD tarihindeki güçlü büyüme dönemlerine bakarsanız, sabit olan tek şey, o zaman boyunca çok mütevazı bir enflasyon oranıydı.
