Fiyatlar artıyor - ve uzmanlar bile ne zaman yavaşlayacaklarından tam olarak emin değil.
Çoğu ölçüme göre, 2021’de fiyatlar son 40 yılın en hızlı yükselişini gerçekleştirdi. Bu, tüketicilerin satın aldığı tipik mal ve hizmet sepetinde fiyatların ne kadar arttığını izleyen Ticaret Bakanlığı ve Çalışma Bakanlığı’nın enflasyon endekslerine göre.
Ortalama bir Amerikalı için, sadece “enflasyon”dan bahsetmek bile bir paniğe yol açabilir. Durgun bir ekonomi, artan fiyatlar ve yaşam maliyetine ayak uyduramayan bir gelir endişesini çağrıştırıyor.
Yine de, yükselen fiyatlar olağan dışı değil ve uzmanlar, her yıl istikrarlı bir miktarda artması gerektiğini söylüyor - sağlıklı, büyüyen bir ekonominin işareti. Bu arada, benzeri görülmemiş parasal ve mali teşviklerle birlikte pandemiden ekonomik bir toparlanma sayesinde enflasyonun bu yıl daha yüksek olması bekleniyordu.
Sizin için önerilenler: 2024'te En İyi 11 Yatırım Türü ve Stratejileri
Ancak cüzdana zarar veren türden bir enflasyon, fiyatlar yıldan yıla yükseldiğinde ortaya çıkıyor - ve Federal Rezerv yetkilileri, daha yüksek fiyatların hem istihdam hem de ekonomik büyüme için bir tehdit olduğu alarmını veriyorlar. Politika yapıcılar, enflasyonu kontrol altına almak için 2024 için en azından oran artışlarını kaleme alırken, en son tahminlerine göre enflasyonun en az üç yıl daha artmasını bekliyorlar.
İşte enflasyonist bir ortamın net kazananları ve kaybedenleri hakkında bilmeniz gerekenler.
Yüksek Enflasyon Sırasında Kazananlar
1. Sabit Faizli İpotek Sahipleri
Oregon Üniversitesi’nden emekli bir ekonomi profesörü olan Mark Thoma, ipotek gibi büyük, sabit faizli borçları olan herkesin daha yüksek enflasyondan yararlandığını söylüyor. Bu faiz oranları, kredinin ömrü boyunca kilitlenir, yani enflasyonla birlikte inip gitmeyeceklerdir. Evlerin zaman içinde değer kazanan bir varlık olduğu düşünüldüğünde, ev sahibi olmak enflasyona karşı doğal bir korunma olabilir.
“Thoma, sabit faizli ipotek sahiplerine atıfta bulunarak, devalüe edilmiş dolarlarla geri ödeyecekler” diyor.
Sizin için önerilenler: Paranızı İkiye Katlamanın 5 Etkili Yolu
Mülk sahipleri ayrıca yüksek enflasyon dönemlerinde artan kira maliyetlerine maruz kalmayacak.
2. Hissedarlar
Hissedarlar enflasyondan bir miktar korunuyor çünkü mal fiyatlarını artıran aynı faktörler şirketlerin değerlerini de yükseltiyor. Bu arada, şirketler karlılıklarını enflasyondan korumak için fiyatları yükseltebilir, ancak bazı firmalar perakende satış ve yeme-içme yerleri gibi daha ince kar marjlarına sahiptir.
Teorik olarak, hisse senetlerinin değeri enflasyonla doğru orantılı olarak değişmektedir. Tüm fiyatları ve ücretleri ikiye katladığınızda, kârınızı ikiye katlar ve hisse senetlerinin değerini artırırsınız.
3. Emtia Yatırımcıları
Emtia fiyatları enflasyon oranını yakından takip eder. Altın gibi depolanabilir mallar satın almak enflasyona karşı iyi bir korunma olabilir.
Sizin için önerilenler: 2023'de En İyi 10 Düşük Riskli Yatırım Seçeneği
Bazı yatırımcılar, özellikle varlığın son birkaç yılda arttığını göz önünde bulundurarak, Bitcoin gibi kripto para birimlerini dijital bir altın formuna benzettiler.
Ancak uzmanlar bu konuda ikiye bölünmüş durumda. Bank of America analisti Francisco Blanch’ın Mart ayında yaptığı bir analiz, Bitcoin’in bir enflasyon riskinden korunma aracı olarak sicilinin henüz görülmediğini ve arz ile talebi daha çok yansıtan hızlı fiyat artışıyla ortaya çıktığını buldu.
Enflasyonun Birçok Kaybedeni
1. Koruyucular
Enflasyonun hızla yükseldiği bir ekonomide, faiz oranları nadiren yükselir ve tasarruf sahiplerinin zor kazanılan dolarlarının satın alma gücünü kademeli olarak kaybetmesine neden olur.
Vadelerinizi kısa tutun, böylece enflasyon yükselirken daha yüksek oranlarda yeniden yatırım yapma olanağınız olur. Sadece enflasyonun sizi geçtiğini görmek için düşük getiri oranıyla uzun vadede kilitlenmek istemezsiniz.
Sizin için önerilenler: Tahvillere Nasıl Yatırım Yapılır: Başlangıç Rehberi
2. Emekliler
Yüksek enflasyon oranı genellikle ücret artışları anlamına gelir, ancak bu emekliler için geçerli değildir. Emeklilik paraları genellikle sabittir. Nakit veya tahvil gibi sabit getirili yatırımlara çok fazla maruz kalırlarsa, fiyat baskıları emeklilerin cüzdanlarına daha fazla zarar verebilir.
“Daha yüksek enflasyon, sahip olduğunuz tasarrufların değerini aşındırır” diyor. “Enflasyon yükseldiğinde, faiz oranlarının yetişebileceğinden çok daha hızlı hızlanma eğilimindedir; bu nedenle yalnızca mevcut tasarruflarınızı değil, aynı zamanda emekliler gibi faiz gelirine veya yatırım gelirine güvenen herkesin satın alma gücünü aşındırır.”
3. Uzun Vadeli Tahvil Yatırımcıları
Thoma, yüksek enflasyon ortamında, “tahvil tarafında çok daha fazla sorun olduğunu” belirtiyor. “Örneğin kuponlu tahvil ödemeleriyle yaşıyorsanız, enflasyon olduğunda kaybedeceksiniz.”
Tahvil yatırımcıları, daha kısa vadeli tahvilleri ve enflasyona endeksli tahvilleri tercih ederek enflasyona karşı korunabilirler.
Sizin için önerilenler: Altına Nasıl Yatırım Yapılır: Alım ve Satımın 5 Yolu
4. Değişken Oranlı İpotek Sahipleri
Sabit olmayan ipotek oranlarına sahip ev sahipleri, genellikle ekonomideki daha geniş enflasyonla birlikte borçlanma maliyetlerinin periyodik olarak arttığını ve bunun daha büyük ödemelere ve azalan karşılanabilirliğe yol açtığını görüyorlar.
5. Kredi Kartı Borçluları
Çoğu kredi kartı, asıl oran gibi büyük bir endekse bağlı değişken bir faiz oranına sahiptir. Bu, kart sahiplerinin enflasyonist bir ortamda hızla artan oranlar ve daha yüksek ödemelerle karşılaştığı anlamına gelir.
6. İlk Kez Ev Satın Alanlar
Yüksek enflasyon oranının ortasında ilk evleri için para biriktirmek isteyenler, hızla yükselen ev fiyatları, yüksek ipotek faiz oranları ve peşinat için ayırdıkları paranın değerinde amansız bir düşüşle karşı karşıya kalıyor.
Sonuç: Daha Yüksek Enflasyon Ekonomiye Zarar Verebilir
Tüketiciler ve yatırımcıların enflasyondan korunacak pek fazla yeri yok; bu da ekonomi için olumsuz sonuçlar doğurabilir. Tüketicilerin cüzdanlarındaki dolarlar eskisi kadar fazla satın alamıyor; bu da birçok insanın harcamalarını kısmaya karar verebileceği anlamına geliyor - özellikle de daha yüksek fiyatlara karşı bir maaş zammı almazlarsa. Bu durum, talebi düşürebilir, ticari karlılığı ve işe alımları tehdit edebilir.
Sizin için önerilenler: 2024'de En İyi 10 Uzun Vadeli Yatırım Seçeneği
Fed, 1970’lerde ve 1980’lerde yaşananlardan farklı olarak, faiz oranlarını yükselterek müdahale etmek zorunda kalabilir. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, büyüyen bir ekonomi için hayati önem taşıyan yeni işletmeleri ve konutları finanse etmeyi daha pahalı hale getiriyor.
ABD tarihindeki güçlü büyüme dönemlerine bakarsanız, sabit olan tek şey, o dönemler boyunca çok mütevazı bir enflasyon oranıydı.
