Індексні фонди та фонди, що торгуються на біржі (ETF) є прекрасними інструментами для створення багатства, які добре працюють у багатьох різних сценаріях інвестування. Але важливо зазначити, що індексні фонди часто є ETF, а ETF майже завжди є індексними фондами.
Як індексні фонди, так і ETF часто є недорогими та пасивними, що означає, що вони можуть бути рішенням «встановити і забути». Крім того, обидва інструменти інвестування можуть запропонувати вбудовану диверсифікацію; ці та інші якості роблять їх ідеальними для середнього інвестора.
Тут ми порівняємо ці два типи інвестицій, щоб допомогти вам вирішити, чи підходить вам один із них (або обидва).
ETF проти індексного фонду: ось як вони схожі
ETF та індексні фонди дуже схожі, і вони можуть виконувати багато однакових ролей для інвестора. Давайте подивимося, що у них спільного.
Для вас пропонується: Що таке пайові фонди?
Диверсифікація
Однією з найбільших переваг як індексних фондів, так і ETF є те, як легко вони дозволяють диверсифікувати ваш портфель. Загальні фонди фондового ринку, наприклад, відстежують результати діяльності кожної публічної компанії в Сполучених Штатах, тобто на даний момент вони відстежують майже 4000 американських компаній. Vanguard фонди VTSAX і VTI відстежують цей самий індекс, але перший є взаємним фондом, а другий є ETF, але обидва вони все ще є індексними фондами.
Низькі збори
Комісійні як індексні фонди, так і ETF є низькими, особливо в порівнянні з фондами, які активно керуються. Багато ETF відстежують індекс, і цей стиль інвестування забезпечує низьку комісію. Оскільки фонд змінюється лише на основі змін індексу – пасивний підхід – з індексними фондами пов’язано мало витрат на оплату праці.
Згідно з останнім звітом Інституту інвестиційних компаній, у 2020 році середній коефіцієнт витрат для індексних пайових інвестиційних фондів становив 0,06 відсотка. Для акціонерних ETF він становив 0,18 відсотка. З іншого боку, середня комісія у 2020 році для активно керованих взаємних фондів та ETF становила 0,71 відсотка та 0,69 відсотка відповідно.
Пасивні інвестиції
Індексні фонди та більшість ETF просто намагаються відтворити індекс акцій або інших активів. Вони не приймають активних торгових рішень і намагаються обіграти ринок. Замість цього вони намагаються імітувати індекс і отримати його середню прибутковість з часом.
Для вас пропонується: 10 найкращих індексних фондів у 2024 році
А інвестори можуть використовувати індексні фонди та ETF як пасивну інвестиційну стратегію. Наприклад, у вас може бути пенсійний план, спонсорований роботодавцем, який дозволяє інвестувати, використовуючи відрахування із заробітної плати. Якщо ви інвестуєте певний відсоток своєї зарплати кожного періоду виплати в індексні фонди, ваш портфель не потребуватиме практично ніякого постійного обслуговування.
Те ж саме вірно, якщо ви інвестуєте в ETF або індексуєте фонди на брокерському рахунку. Наприклад, коли ви купуєте індексні фонди S&P 500, більшість брокерів мають можливість автоматично інвестувати.
Сильна довготривала продуктивність
Ще однією перевагою як індексних фондів, так і ETF є сильна довгострокова продуктивність. Активний керуючий фондом або підбір акцій може зробити кілька виграшних угод тут і там; але мало хто може зробити це протягом тривалого періоду та перемогти ринок. За п’ятирічний період майже 80 відсотків активних менеджерів фондів не досягли або навіть перевершили свій контрольний показник.
Тим часом індексні фонди та ETF забезпечують більш стабільну продуктивність, яка виграє в довгостроковій перспективі. Наприклад, S&P 500 в середньому приносив приблизно 10 відсотків на рік.
Для вас пропонується: Акції проти взаємних фондів: у що інвестувати?
Ключові відмінності між ETF та індексними фондами
ETF та індексні фонди мають кілька відмінностей, про які інвестори повинні знати.
Де купити
Якщо ви інвестуєте в 401(k) або 403(b) через свого роботодавця, є велика ймовірність, що ви матимете індексні взаємні фонди як варіант інвестування, але не ETF.
Якщо ви хочете придбати ETF, найкраще, як правило, відкрити IRA, Roth IRA або оподатковуваний брокерський рахунок. Залежно від того, де ви відкриєте ці рахунки, ви, ймовірно, матимете доступ до набагато ширшого кола фондів, включаючи широкий спектр пайових фондів та ETF.
Для вас пропонується: Як купити індексний фонд S&P 500
Зрештою, онлайн-брокери пропонують вам найбільшу кількість варіантів для покупки індексних фондів. Основні брокери пропонують всі поширені типи індексних фондів.
Інвестиційні мінімуми
Мінімальні інвестиції відрізняються залежно від типу індексного фонду. Наприклад, пайові фонди мають мінімум інвестицій, які можуть бути перешкодою для деяких інвесторів. У минулому VTSAX від Vanguard мав мінімальні інвестиції в 10 000 доларів. З тих пір мінімальну суму було знижено до 3000 доларів, що набагато краще, але все ще може відкинути тих, у кого немає такої кількості готівки.
Якщо у вас є рахунок у онлайн-брокера, ви часто можете придбати лише одну акцію ETF. Ще краще, зараз кілька онлайн-брокерів пропонують торгівлю дробовими акціями. Ці дробові акції в деяких випадках дозволяють вам купити лише 1/100 000 однієї акції, що означає, що ви можете інвестувати рівно стільки, скільки хочете.
Торгові збори
Комісії за торгівлю діють по-різному для взаємних фондів і ETF. У наші дні торгові комісії для акцій та ETF майже не існують, коли ви маєте справу з великими брокерами.
Для вас пропонується: Посібник для міленіалів, щоб почати впевнено інвестувати
Однак індексні взаємні фонди можуть мати значні торгові комісійні, а також можуть мати комісію за навантаження, яка є формою комісії з продажу. ETF не мають комісій за завантаження ні на передньому, ні на задньому кінці.
Урок тут полягає в тому, щоб побачити всю картину з точки зору комісій, тому що навіть якщо взаємний фонд має нижчий коефіцієнт витрат, ніж еквівалентний ETF, це можна компенсувати торговими комісіями.
Податкова стратегія
Якщо ви часто купуєте та продаєте, ETF є безсумнівним переможцем, коли справа доходить до податків. Коли акції ETF продаються, податок на приріст капіталу сплачує лише продавець.
Це відрізняється від індексних взаємних фондів, оскільки ви продаєте ці акції менеджеру фонду. Якщо керуючий фондом потім продає базові активи для отримання прибутку, ці прибутки розподіляються між кожним інвестором, який володіє акціями фонду.
Для вас пропонується: Активне інвестування проти пасивного інвестування: у чому різниця?
Суть
Незалежно від того, інвестуєте ви в ETF чи індексний фонд, ви обираєте інвестувати у своє майбутнє. Відмінності між ними, як правило, невеликі; насправді, індексні фонди часто (але не завжди) є одним і тим же. Таким чином, те, що ви виберете, менш важливо, ніж вибір почати інвестувати. Роблячи це, ви використовуєте низькі комісійні та диверсифікацію, а також інвестиції, які з часом будуть зростати.
