Товари часто ігноруються як компонент інвестиційного портфеля, і багато фінансових консультантів рекомендують розподіляти акції та облігації (або фонди, які мають ці два класи активів). Але деякі експерти стверджують, що інвесторам потрібна подальша диверсифікація своїх портфелів, щоб допомогти зменшити ризик і згладити прибуток.
І ось тут на допомогу приходять інвестування в сировинні товари. Такі товари, як дорогоцінні метали, нафта, сільськогосподарська продукція тощо, рухаються залежно від власних дуже специфічних умов промисловості. Це може зробити їх привабливими, коли ви хочете диверсифікувати свій портфель.
Ось що слід враховувати, інвестуючи в товари, зокрема кілька способів інвестування в простір і кілька речей, на які слід звернути увагу на цьому шляху.
Товарне інвестування: на що звернути увагу
Інвестори можуть говорити про товари так, ніби це одна річ, але товари складаються з десятків різних продуктів, і кожен з них працює відповідно до свого власного попиту та пропозиції.
Для вас пропонується: Як інвестувати в срібло: 5 способів його купити і продати
Популярні товари
Деякі з найбільш широко проданих товарів включають:
- Дорогоцінні метали (золото, срібло, платина та ін.)
- нафта
- Природний газ
- Кукурудза
- пшениця
- соєві боби
- ВРХ
- Кабани
- Пиломатеріали
Тому, коли ви розглядаєте товари для інвестування, важливо зосередитися на конкретних факторах, які керують кожним з них. Наприклад, якщо золото зростає, це може бути пов’язано з безліччю різних проблем попиту та пропозиції, які не мають нічого спільного з природним газом або свинями, наприклад.
Таким чином, інвестування в сировину набагато складніше, ніж це вказує на загальний термін.
Правило попиту та пропозиції
Товарні галузі пов’язані з попитом і пропозицією. У будь-якій окремій товарній галузі продукт в основному однаковий. Пшениця є пшениця, худоба є худоба. Через це всі виробники приймають ціни і в звичайні часи не можуть диктувати ціни. Багато сировинних галузей є яскравими прикладами так званих індустрій досконалої конкуренції, де багато покупців вимагають недиференційованого продукту, а постачальники не можуть запропонувати диференційовані продукти.
Для вас пропонується: Як інвестувати в золото: 5 способів його купити і продати
Отже, причиною коливання цін є дисбаланс попиту та пропозиції, який може виникати з багатьох причин. Ціни можуть зрости, якщо попит зросте або пропозиція буде обмежена. Одним із найпомітніших випадків були ціни на пиломатеріали, які злетіли в 2021 році, оскільки постачання в Інтернеті не повністю відновилися після припинення через загальне уповільнення економіки COVID.
Але якщо попит зменшується або пропозиція повертається, ціни можуть впасти до попередніх рівнів або навіть знизитися. Це зниження також відбувається з пиломатеріалами, оскільки пропозиція повертається, і ситуація нормалізується.
Інвестування в сировину вимагає розуміння ситуації попиту та пропозиції, куди воно рухається і як швидко воно досягне цього. Ціни можуть швидко зростати і падати, і часто не зберігаються. Як говорить стара приказка: «Високі ціни – ліки від високих цін». Тобто, якщо постачальники можуть отримати високі ціни за рахунок збільшення виробництва, вони зроблять це, і в кінцевому підсумку ціни впадуть до типових рівнів.
Найнижча вартість виграє в товарах
Оскільки компанії приймають ціни в сировинних галузях, тут перемагають ті, що виробляють за найнижчими витратами. Вони приносять найбільший прибуток на одиницю, і навіть якщо ціна товару знизиться, вони все одно зможуть існувати, доки ринок відкритий.
Для вас пропонується: Найкращі ETF на 2024 рік
Загалом, найбільш нестабільними є ті підприємства, які виробляють з високими витратами. Якщо ціни знизяться, вони не зможуть виробляти з прибутком, і вони не зможуть отримати більше, тому що вони приймають ціни. Тож вони можуть зрештою збанкрутувати, якщо галузь не зміниться досить скоро.
Звичайно, якщо ви торгуєте ціною самого товару, ви можете бути неоднозначними щодо будь-якого окремого виробника, хоча якщо пропозиція перестане працювати, це може допомогти підвищити ціни.
Скачки цін часто бувають короткочасними
З часом ціни на товари будуть мати тенденцію рухатися до рівноважної ціни, яка відповідає попиту та пропозиції. Але в короткостроковій перспективі ціни на сировинні товари є нестійкими, і вони будуть мати тенденцію перевищувати цю рівноважну ціну як з боку підвищення, так і знижування. Отже, ринки часто надто коректують, оскільки виробники поспішають виправити нестачу пропозиції, але потім залишаються, щоб окупити свої інвестиції, і в кінцевому підсумку залишаються занадто довго і підштовхують ціну на товари нижче стабільного рівня.
Для вас пропонується: 18 ідей пасивного доходу, які допоможуть вам заробити гроші в 2024 році
Тому стрибки цін і навіть значне зниження часто бувають короткочасними. Скачки виводять маржинальних постачальників в режимі онлайн, тоді як пізніші спади виштовхують маргінальних постачальників.
5 способів інвестувати в товари
Якщо вони хочуть знизити гроші на товари, інвестори та трейдери можуть купувати самі продукти, ф’ючерсні контракти, компанії, що їх виробляють, і навіть ETF.
1. Ф'ючерси
Купівля товарів через ф’ючерсний ринок може бути найвідомішим методом інвестування в них, навіть якщо це не найпростіший спосіб зробити це. Ф’ючерси — це спосіб спекуляції на певному товарі з високим ризиком і високою винагородою, і саме це приваблює деяких завзятих трейдерів у простір.
Для вас пропонується: 11 найкращих інвестицій у 2024 році
Ф’ючерси дозволяють вам вкладати порівняно невеликі гроші для відкриття контракту, і ви можете використовувати силу кредитного плеча, щоб швидко виграти (або втратити) статки. Поки торгівля йде вашим шляхом, вам навіть не доведеться вкладати більше в контракт, що робить його економічно ефективним способом спекуляції.
Ризики: все добре, доки торгівля рухається вашим шляхом, але якщо торгівля рухається проти вас (нижче вашої запаси підтримки), вам доведеться продовжувати додавати гроші, щоб утримати її відкритою. Таким чином, ви можете швидко заробити багато грошей – це приваблює трейдерів – хоча ви можете втратити їх так само швидко.
2. Фізичні товари
Також можна безпосередньо володіти фізичними товарами, хоча деякі – свині, велика рогата худоба та нафта – ви, ймовірно, не захочете володіти безпосередньо. Натомість такі товари, як дорогоцінні метали, популярні для тих, хто хоче фактично володіти металами та мати захист від інфляції.
Ви можете придбати злитки кількома способами, у тому числі через онлайн-дилерів або ломбарди, або ви можете купити золоті та срібні монети за їх вартість. Ви повинні бути обережні, щоб наблизитися до спотової ціни на покупки та не платити за колекційну вартість монет.
Для вас пропонується: 10 найкращих довгострокових інвестицій у 2024 році
Ризики: найбільший ризик безпосереднього володіння дорогоцінними металами полягає в тому, що вони можуть бути вкрадені, тому вам потрібно переконатися, що все суттєве є повністю захищеним. Ваші інвестиції також можуть бути обмеженими, якщо вам потрібно поспішно продати, особливо дилеру. Може бути важко отримати повну ринкову вартість ваших злитків або монет, тому вам, можливо, доведеться задовольнитися тим, що ви можете отримати в даний момент.
3. ETFs фізичних товарів
Якщо ви хочете отримати прямий вплив на фізичні товари без клопоту щодо фактичного володіння товарами або торгівлі на ф’ючерсному ринку, у вас є можливість інвестувати в них через ETF.
ETF надають зручний спосіб зайняти позицію в товарі або групі з них.
Наприклад, ви можете купити ETF, який володіє золотом, нафтою або навіть комбінацією товарів. Таким чином, ви можете отримати «чисту гру» доступ до товару разом із простотою ETF.
Для вас пропонується: Основи фондового ринку: 8 порад для початківців
Велика перевага тут полягає в тому, що ви отримуєте прямий вплив на товари та ринкові ціни, тож ви, ймовірно, отримаєте найкращу ціну за свої активи, коли прийде час їх продати.
Ризики: ETF надають вам вплив на ціни на товари, які можуть бути дуже мінливими, навіть більше, ніж ціни на акції. А оскільки сам товар не генерує грошових потоків, вашою оптимальною прибутковістю є прибуток від товару мінус ціна самого фонду. І ці ETF дозволяють вам уникнути найбільшого ризику володіння фізичними товарами, небезпеки крадіжки, а також потенційних витрат на їх зберігання, залежно від товару.
4. Запаси товаровиробників
Якщо ви не хочете володіти фізичними товарами (можливо, тому, що вони за своєю суттю не створюють грошових потоків), ви можете вибрати виробників товарів і все одно мати можливість виграти, коли ціни на товари зростуть.
Для вас пропонується: Як інвестувати в нерухомість
Акціонери можуть отримати вигоду від виробників двома способами. По-перше, якщо ціна товару зростає, базова компанія зазвичай бачить зростання прибутку. По-друге, майнер може з часом збільшити виробництво, щоб збільшити прибуток. Отже, у вас є два способи змусити товари працювати на вас.
Ризики: Товаровиробники часто є ризикованими інвестиціями. Промислові галузі піддаються циклам підйому та спаду, і компанії потребують великого капіталу. Купівля окремих акцій вимагає багато роботи та аналізу, а інвестування в декілька акцій є більш ризикованим, ніж покупка диверсифікованої групи акцій. Тож якщо ви підете цим шляхом, вам захочеться ретельно зрозуміти компанію та галузь.
5. ETFs товаровиробників
Одним із способів отримати диверсифікований вплив на виробників сировини є придбання ETF, якому належить їх портфель. Ви отримаєте переваги диверсифікації та зможете отримати зосереджений контакт із виробниками певного товару. Наприклад, ви можете придбати ETF для видобутку золота, насолоджуватися перевагами виробників, які мають грошові потоки, а також робити ставку на зростання ціни на золото.
Ризики: якщо ваш ETF зосереджений на певному товарі, наприклад, на виробниках нафти, ви диверсифіковані, але вузько. Тобто ви не схильні до надмірного впливу жодної окремої компанії, але якщо ціна на нафту впаде, така диверсифікація не захистить вас так сильно, як широка диверсифікація. Але це зворотна сторона спроби отримати «чисту гру» для виробників конкретного товару.
Для вас пропонується: 5 способів подвоїти гроші
Чому товари є популярними інвестиціями
Якщо товари не приносять грошових потоків, а стрибки цін часто короткочасні, що саме в них цікавить інвесторів і трейдерів? Ось деякі з основних причин, чому вони настільки популярні:
- Захист від інфляції. Товари можуть запропонувати захист від інфляції для вашого портфеля, оскільки ціни на такі «тверді активи» можуть зростати з часом, як і інфляція.
- Низька кореляція з іншими активами. Ціни на товари часто змінюються з різних причин, ніж у ширшій економіці, і залежать від факторів, характерних для кожного товару. Тому їхня ефективність менше корелює з акціями та облігаціями. Оскільки товари менш корелюють з іншими класами активів, їх можна використовувати як спосіб диверсифікувати портфель, зменшуючи ризик і згладжуючи прибуток.
- Хеджування від інших інвестицій. Володіння товаром може зменшити ризики в інших ваших інвестиціях. Наприклад, якщо ви володієте такою компанією, як авіакомпанія, яка може бути сильно схильна до цін на нафту і знизиться, якщо нафта зросте, ви можете безпосередньо володіти нафтою і допомогти компенсувати ризики портфеля.
Суть
Інвестування в сировину може внести певну диверсифікацію у ваш портфель, хоча багато – можливо, більшість – портфелів можуть безпечно робити це без додаткового ризику, якщо вони вже широко диверсифіковані. Тим не менш, якщо ви хочете торгувати товарами, у вас є багато способів увійти в гру, але переконайтеся, що ви розумієте ризики та вигоди кожного підходу. І пам’ятайте, що стрибки цін часто бувають короткочасними, тому товари можуть бути не найкращими інвестиціями для купівлі й утримання.
Для вас пропонується: 10 найкращих інвестицій з низьким рівнем ризику в 2024 році
