Коли економічні часи стають важкими або фондовий ринок виглядає неспокійним, інвестори часто звертаються до золота як до безпечного притулку. Оскільки інфляція різко зростає, а фондовий ринок коливається навколо історичних максимумів, деякі інвестори шукають безпечний актив, який має підтверджений досвід прибутків, а це золото.
Заощаджувачі та інвестори люблять золото з багатьох причин, і воно має властивості, які роблять цей товар хорошим протиставником традиційним цінним паперам, таким як акції та облігації. Вони сприймають золото як засіб збереження вартості, навіть якщо це актив, який не створює грошових потоків. Деякі бачать золото як захист від інфляції, оскільки вони стурбовані тим, що дії ФРС щодо стимулювання економіки – наприклад, майже нульові процентні ставки – та державні витрати можуть призвести до зростання інфляції.
5 способів купити і продати золото
Ось п’ять різних способів володіння золотом і розглянемо деякі ризики, пов’язані з кожним.
Для вас пропонується: Як інвестувати в срібло: 5 способів його купити і продати
1. Золоті злитки
Один із найбільш емоційно приємних способів володіти золотом — придбати його в злитках або монетах. Ви отримаєте задоволення, дивлячись на це та торкаючись до нього, але володіння також має серйозні недоліки, якщо ви володієте не тільки невеликою частиною. Одним з найбільших недоліків є необхідність охорони та страхування фізичного золота.
Щоб отримати прибуток, власники фізичного золота повністю залежать від зростання цін на товар. Це на відміну від власників бізнесу (наприклад, золотодобувної компанії), де компанія може виробляти більше золота і, отже, більший прибуток, підвищуючи інвестиції в цей бізнес.
Ви можете придбати золоті злитки кількома способами: через онлайн-дилера, такого як APMEX або JM Bullion, або навіть у місцевого дилера чи колекціонера. Ломбард також може продавати золото. Зверніть увагу на спотову ціну золота – ціну за унцію зараз на ринку – коли ви купуєте, щоб ви могли укласти чесну угоду. Ви можете здійснювати трансакції в злитках, а не в монетах, тому що ви, швидше за все, заплатите ціну за колекційну вартість монети, а не лише за вміст золота.
Ризики: найбільший ризик полягає в тому, що хтось може фізично забрати у вас золото, якщо ви не захищаєте свої активи. Другий за величиною ризик виникає, якщо вам потрібно продати своє золото. Може бути важко отримати повну ринкову вартість ваших активів, особливо якщо це монети, і гроші потрібні швидко. Тож, можливо, вам доведеться задовольнитися тим, що ви продаєте свої володіння за набагато меншу ціну, ніж вони могли б отримати на національному ринку.
Для вас пропонується: Як інвестувати в товари: дізнайтеся основи
2. Ф'ючерси на золото
Ф'ючерси на золото — це хороший спосіб спекулювати на зростанні (або падінні) ціни на золото, і ви навіть можете отримати фізичну поставку золота, якщо хочете, хоча фізична поставка не є тим, що мотивує спекулянтів.
Найбільшою перевагою використання ф’ючерсів для інвестування в золото є величезна кількість кредитного плеча, яку ви можете використовувати. Іншими словами, ви можете володіти великою кількістю ф’ючерсів на золото за відносно невелику суму грошей. Якщо ф’ючерси на золото рухаються в тому напрямку, який ви думаєте, ви можете дуже швидко заробити багато грошей.
Ризики: Однак кредитне плече для інвесторів у ф’ючерсних контрактах скорочується в обидві сторони. Якщо золото рухається проти вас, ви будете змушені вкласти значні суми грошей для підтримки контракту (так звана маржа), або брокер закриє позицію, і ви понесете збитки. Отже, хоча ф’ючерсний ринок дозволяє заробляти багато грошей, ви можете втратити їх так само швидко.
Для вас пропонується: Найкращі ETF на 2024 рік
Загалом, ф’ючерсний ринок призначений для досвідчених інвесторів, і вам знадобиться брокер, який дозволяє торгувати ф’ючерсами, і не всі основні брокери надають цю послугу.
3. ETF, які володіють золотом
Якщо ви не хочете мати клопоту щодо володіння фізичним золотом або мати справу з швидкими темпами та вимогами до маржі на ф’ючерсному ринку, то відмінною альтернативою є придбання біржового фонду (ETF), який відстежує товар. Три найбільших ETF включають SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) і Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Метою таких ETF є досягнення рівня цін на золото мінус річний коефіцієнт витрат ETF. Коефіцієнти витрат на зазначені вище фонди становлять лише 0,4 відсотка, 0,25 відсотка та 0,17 відсотка відповідно, станом на вересень 2021 року.
Іншою великою перевагою володіння ETF перед злитками є те, що його легше обмінювати на готівку за ринковою ціною. Ви можете торгувати фондом у будь-який день, коли ринок відкритий за переважаючою ціною, як і продавати акції. Таким чином, золоті ETF є більш ліквідними, ніж фізичне золото, і ви можете торгувати ними, не виходячи з дому.
Ризики: ETF надають вам ризик щодо ціни на золото, тому, якщо вона зростає або падає, фонд повинен працювати аналогічно, знову ж таки за мінусом вартості самого фонду. Як і акції, золото іноді може бути нестабільним. Але ці ETF дозволяють уникнути найбільших ризиків володіння фізичним товаром: захистити своє золото та отримати повну вартість своїх активів.
Для вас пропонується: 11 найкращих інвестицій у 2024 році
4. Гірничі запаси
Інший спосіб скористатися перевагами зростання цін на золото — володіти гірничодобувними підприємствами, які виробляють цей матеріал.
Це може бути найкращою альтернативою для інвесторів, оскільки вони можуть отримати прибуток двома способами на золоті. По-перше, якщо ціна на золото зростає, збільшується і прибуток шахтарів. По-друге, майнер має здатність з часом підвищувати видобуток, даючи ефект подвійного удару.
Ризики: щоразу, коли ви інвестуєте в окремі акції, вам потрібно ретельно розуміти бізнес. Існує ряд надзвичайно ризикованих майнерів, тому вам потрібно бути обережними з вибором перевіреного гравця в галузі. Мабуть, краще уникати дрібних шахтарів і тих, у яких ще немає шахти. Нарешті, як і всі акції, акції майнінгу можуть бути нестабільними.
Для вас пропонується: 8 найкращих короткострокових інвестицій у 2024 році
5. ETF, які володіють акціями майнінгу
Не хочете багато копатися в окремих золотих компаніях? Тоді покупка ETF може мати великий сенс. ETFs Gold Miner нададуть вам доступ до найбільших золотодобувних компаній на ринку. Оскільки ці кошти диверсифіковані в секторі, ви не постраждаєте від низької продуктивності будь-якого окремого майнера.
Більші фонди в цьому секторі включають VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) і iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Коефіцієнти витрат на ці кошти становлять 0,51 відсотка, 0,52 відсотка та 0,39 відсотка відповідно, станом на липень 2021 року. Ці кошти пропонують переваги володіння окремими майнерами з безпекою диверсифікації.
Ризики: хоча диверсифікований ETF захищає вас від поганих дій будь-якої компанії, він не захистить вас від чогось, що впливає на всю галузь, наприклад від стабільно низьких цін на золото. І будьте обережні, коли вибираєте свій фонд: не всі фонди створені однаково. Деякі фонди мають провідних шахтарів, а інші мають молодших шахтарів, які є більш ризикованими.
Для вас пропонується: 10 найкращих довгострокових інвестицій у 2024 році
Чому інвестори люблять золото
“Золото має перевірений досвід щодо прибутковості, ліквідності та низької кореляції, що робить його високоефективним диверсифікатором», – говорить Хуан Карлос Артігас, директор інвестиційних досліджень Всесвітньої ради золота.
Ці якості особливо важливі для інвесторів:
- Повертає: Золото перевершує акції та облігації на певних ділянках, хоча воно не завжди перевершує їх.
- Ліквідність: якщо ви купуєте певні види активів на основі золота, ви можете легко конвертувати їх у готівку.
- Низькі кореляції: Золото часто працює інакше, ніж акції та облігації, тобто, коли вони зростають, золото може падати або навпаки.
Крім того, золото має й інші потенційні переваги:
Для вас пропонується: Що таке криптовалюта?
- Диверсифікація: оскільки золото, як правило, не дуже пов’язане з іншими активами, воно може допомогти диверсифікувати портфелі, тобто загальний портфель менш мінливий.
- Захисний накопичувач вартості: Інвестори часто відступають від золота, коли відчувають загрозу для економіки, перетворюючи його на оборонну інвестицію.
Це деякі з основних переваг золота, але інвестиції, як і всі інвестиції, не позбавлені ризиків і недоліків.
Хоча іноді золото працює добре, не завжди зрозуміло, коли його купувати. Оскільки золото саме по собі не створює грошових потоків, важко визначити, коли воно дешеве. Це не так з акціями, де є чіткіші сигнали, засновані на прибутках компанії.
Більше того, оскільки золото не створює грошових потоків, для того, щоб отримати прибуток від золота, інвестори повинні покладатися на те, що хтось інший платить за метал більше, ніж вони. Навпаки, власники бізнесу, наприклад золотодобувачі, можуть отримувати прибуток не тільки від зростання ціни на золото, але й від того, що бізнес збільшує свої прибутки. Отже, є кілька способів інвестувати та вигравати золото.
Суть
Інвестування в золото не для всіх, і деякі інвестори залишаються робити ставки на бізнес, що приносить гроші, а не покладатися на когось іншого, щоб заплатити більше за блискучий метал. Це одна з причин, чому легендарні інвестори, такі як Уоррен Баффет, застерігають від інвестування в золото, а натомість виступають за купівлю бізнесу, що приносить гроші. Крім того, володіти акціями або фондами легко, вони високоліквідні, тому ви можете швидко конвертувати свою позицію в готівку, якщо вам потрібно.
Для вас пропонується: 10 найкращих інвестицій з низьким рівнем ризику в 2024 році
