Інвестиції в фіксований дохід – це стратегія з меншим рівнем ризику, зосереджена на генеруванні постійних виплат від інвестицій, таких як облігації, фонди грошового ринку та депозитні сертифікати або компакт-диски. Багато людей переводять свої портфелі в бік підходу з фіксованим доходом, коли вони наближаються до пенсії, оскільки їм може знадобитися покладатися на свої інвестиції для отримання регулярного доходу.
Хоча активи з фіксованим доходом, як правило, є менш ризикованими, ніж інвестиції в більш орієнтовані на зростання інвестиції, такі як акції, цей підхід не є безризиковим. Ось що ще вам потрібно знати про інвестування в інструменти з фіксованим доходом.
Як працює інвестування в інструменти з фіксованим доходом
Інвестиції в фіксований прибуток зосереджені на тому, щоб забезпечити вам постійний – він же фіксований – потік грошей.
Припустімо, ви вирішили, що можете вкласти 10 000 доларів США в інвестиції з фіксованим доходом. Ви порівняєте відсоткові ставки для ряду різних продуктів, графік, коли вони виплатять вам, дати погашення, коли ви можете отримати свою основну суму, і ймовірність того, що вам буде повернено.
Для вас пропонується: Як інвестувати в облігації
Хочете повернути початкові 10 000 доларів США через рік? Три роки? Або ви хочете зберегти ці гроші на ще більш тривалий період часу? Як часто ви хочете отримувати гроші протягом цього часу?
Після того, як ви визначите свої конкретні потреби, ви інвестуєте свої гроші, і ви можете використовувати ці регулярні виплати відсотків для покриття деяких своїх витрат.
Чи підходить вам інвестиція в інструменти з фіксованим доходом?
Інвестиції в фіксований дохід можуть бути особливо хорошим варіантом, якщо ви живете на фактичний фіксований дохід і шукаєте способи максимізувати свої заощадження. І якщо ви турбуєтеся про потенційні шалені підйоми та падіння фондового ринку, інвестиції в інструменти з фіксованим доходом допоможуть вам краще спати вночі.
“Інвестиції в інструменти з фіксованим доходом можуть забезпечити певний ступінь стабільності, особливо для інвесторів, які тримають такі інвестиції через свою здатність генерувати дохід, а не активно торгують на основі цінових змін», – говорить Елліот Пеппер, CPA, фінансовий планувальник і співзасновник Maryland- базується на Northbrook Financial.
Для вас пропонується: 11 найкращих інвестицій у 2024 році
“Інвестори, які менше стурбовані підвищенням вартості капіталу або менш терпимі до великих ринкових коливань, могли б краще обслуговуватися в портфелі, який забезпечує передбачуваний прибуток від потоку виплат доходу.
“Як правило, ми розглядаємо часовий горизонт інвестора та толерантність до ризику, щоб визначити відповідний баланс між більш консервативними інвестиціями з фіксованим доходом і більш агресивними інвестиціями в акціонерний капітал або іншими інвестиціями.”
Назвіть приклади інвестицій з фіксованим доходом?
Якщо ви розглядаєте інвестиції з фіксованим доходом, ви можете вибрати широкий асортимент продуктів.
Облігації федерального уряду: Федеральний уряд потребує залучення капіталу, тому він випускає низку інвестицій з фіксованим доходом, наприклад казначейські векселі США, казначейські зобов’язання США та казначейські облігації США. Вони мають широкий діапазон строків погашення (від чотирьох тижнів до 30 років), і більшість з них здійснюють регулярні заплановані виплати нарахованих відсотків, відомі як купони. Казначейські векселі сплачують відсотки та повертають основну суму в кінці терміну.
Для вас пропонується: 8 найкращих короткострокових інвестицій у 2024 році
“Як правило, державні облігації США мають ярлик «найбезпечніший» щодо ризику дефолту», – каже Пеппер.
Муніципальні облігації: Урядам міст, округів і штатів також потрібен капітал для покриття витрат на великі проекти, такі як нові міждержавні або нові школи. Це також досить безпечні інвестиції, але ризики дефолту залишаються.
Корпоративні облігації: оскільки корпорації працюють над зростанням, їм потрібні гроші, і корпоративні облігації можуть бути безпрограшним для компаній, які отримують капітал, і власників облігацій, які отримують регулярний дохід. Однак важливо зазначити, що деякі корпорації фінансово здоровіші, ніж інші. Обов’язково зрозумійте, як компанія генерує грошовий потік від свого бізнесу, тому що, імовірно, саме так вона буде виплачувати відсотки за облігаціями. Якщо компанія зіткнеться з фінансовими труднощами та не зможе виплатити власникам облігацій, ви можете втратити частину або всі свої інвестиції.
Для вас пропонується: 10 найкращих інвестицій з низьким рівнем ризику в 2024 році
“Облігації, випущені певними корпораціями з низьким кредитним рейтингом, які називаються «сміттєвими облігаціями», матимуть вищу відсоткову ставку, – каже Пеппер, – але ризик дефолту набагато вищий.”
Депозитні сертифікати (CD): депозитні сертифікати доступні в банках і кредитних спілках. Ці фінансові установи платитимуть премію за ваше бажання зберігати свої гроші на тривалий період – від трьох місяців до п’яти років або більше. Замість легкого доступу до ваших грошей на ощадному рахунку, CD зазвичай вимагає від вас сплати штрафу, якщо ви хочете отримати свою основну суму до настання терміну погашення.
Плюси і мінуси інвестицій з фіксованим доходом
плюси
- Менші ризики
- Стабільна віддача
- Потенційні податкові пільги
1. Може захистити вас під час ринкової турбулентності
Пам’ятаєте падіння фондового ринку 2008 року та Велику рецесію? Кейсі Т. Сміт, президент компанії Wiser Wealth Management із штату Джорджія, каже, що «значний розпродаж на ринку» може нагадати нам про те, наскільки позитивними можуть бути інвестиції в інструменти з фіксованим доходом.
Сміт додає: «Немає дешевшого хеджування фондового ринку, ніж казначейські облігації США». Це страхування може бути особливо важливим, якщо ви на пенсії та шукаєте способи заробити, одночасно маючи справу з короткостроковими страхами ринкових коливань.
Для вас пропонується: Посібник для міленіалів, щоб почати впевнено інвестувати
“Теоретично все, що вам потрібно зробити на пенсії, щоб отримати значний довгостроковий прибуток, — це мати достатньо грошей на витрати протягом кількох років, а потім інвестувати в широкі основні індекси, такі як S&P 500», — каже Сміт. «Однак, реально, інвестори на пенсії не витримають такої волатильності і зрештою продадуть акції, а потім викуплять їх у найгірший час. Замість того, щоб боротися з людською природою, щоб приймати неправильні інвестиційні рішення, ви можете додати облігації до портфелів, щоб згладити короткострокову волатильність. Ідея полягає в тому, що якщо у вашому портфелі 50 відсотків облігацій, ви візьмете на себе половину ринкового ризику.”
2. Стабільна віддача
Якщо ви намагаєтеся спланувати свої витрати на пенсії, точне знання того, скільки грошей ви отримаєте від інвестування в фіксований дохід, може спростити ваш бюджет.
3. Потенційні податкові пільги
Деякі інвестиції з фіксованим доходом мають позитивні сторони, коли приходить час оплачувати річний рахунок уряду. Наприклад, ваш процентний дохід від казначейських облігацій США звільняється від державних і місцевих податків на прибуток, а доходи від муніципальних облігацій не підлягають федеральним податкам.
мінуси
- Потенційно нижча віддача
- Процентний ризик
- Проблеми з доступом до готівки
1. Потенційно нижча віддача
Через їх відносну безпеку інвестиції в інструменти з фіксованим доходом зазвичай приносять нижчий прибуток, ніж більш ризиковані активи, такі як акції.
Для вас пропонується: Середня рентабельність інвестицій: що таке хороший прибуток?
За межами поточного ринку подумайте про ті можливості, у які ви хотіли б інвестувати. Наприклад, перемотайте назад до 2002 року. Припустимо, у вас є 2000 доларів. Вам варто інвестувати їх у продукт з фіксованим доходом чи купити акції за 22 долари в книжковому онлайн-магазині, про який люди говорять під назвою Amazon? Це одна з проблем, пов’язаних із уникненням ризику: ці невпевнені ставки можуть окупитися набагато більше, ніж фіксований купонний платіж. Але зрештою вибір інвестиції залежатиме від ваших унікальних обставин і терпимості до ризику.
2. Процентний ризик
“Найбільшим недоліком, який ми зазвичай бачимо в облігаціях з фіксованим доходом, є ризик відсоткової ставки», – говорить Пеппер.
Правило облігацій полягає в тому, що ціни на облігації падають, коли відсоткові ставки зростають. Отже, припустімо, ви заплатили 2000 доларів за 10-річну облігацію з 3-відсотковою процентною ставкою. Після трьох років утримання облігації процентні ставки за новою 10-річною облігацією становлять 4 відсотки. Якщо ви хочете продати свою облігацію раніше, ви конкуруєте з продуктами з кращим потенціалом прибутку, щоб облігація коштувала менше.
3. Проблеми з доступом до готівки
Пам’ятайте, що отримати гроші в інвестиції з фіксованим доходом не так просто, як зняти гроші зі свого ощадного рахунку. Наприклад, ви, ймовірно, заплатите штраф, якщо замкнете свої гроші на п’ятирічному компакт-диску і вам знадобиться цей депозит через два роки.
Для вас пропонується: 10 найкращих довгострокових інвестицій у 2024 році
Крім того, якщо вам потрібно продати облігацію до терміну погашення і процентні ставки зросли, ви можете бути змушені продати собі збиток, оскільки ринок переоцінить облігацію на основі поточних процентних ставок.
