Амаржин-колл виникає, коли вартість цінних паперів на брокерському рахунку падає нижче певного рівня, відомого як маржа підтримання, що вимагає від власника рахунку внести додаткові гроші або цінні папери для задоволення маржових вимог. Виклики щодо маржі відбуваються лише на рахунках, на яких позичені гроші для придбання цінних паперів.
Ось деякі інші речі, які слід пам’ятати про маржинальні виклики та як їх уникнути.
Що таке маржин-колл?
Маржовий колл може здатися схожим на те, що трапляється лише з великими гравцями на Уолл-стріт, але це також може статися з дрібними інвесторами, які придбали цінні папери з маржою або використовують позичені гроші. Ось як це працює.
Для вас пропонується: Купівля з маржою: великі ризики та винагороди
Якщо ви відкрили маржинальний рахунок у брокера, це означає, що ви зможете придбати такі цінні папери, як акції, облігації та біржові фонди (ETF), використовуючи комбінацію ваших власних грошей і грошей, які брокер позичив. ти. Позичені гроші відомі як маржа. Це дозволить вам торгувати більше, ніж ви могли б інакше, і збільшить ваші прибутки, позитивно або негативно.
Одне з застережень щодо купівлі з маржою полягає в тому, що ви також матимете вимогу щодо підтримки маржі, яка вимагає від вас підтримувати певний відсоток власного капіталу на вашому рахунку. Коли ваш портфель впаде нижче маржі на підтримку, як правило, через зниження цін на цінні папери, ви отримаєте вимогу про маржу від вашого брокера.
Після того, як ви отримали маржинальний виклик, у вас є кілька варіантів:
- Внесіть додаткову готівку на свій рахунок до рівня підтримуючої маржі
- Перенесіть додаткові цінні папери на свій рахунок до рівня підтримуючої маржі
- Продайте цінні папери (можливо, за зниженими цінами), щоб заповнити дефіцит
Якщо ви не можете задовольнити вимогу про маржу досить швидко, щоб задовольнити свого брокера, він може продати цінні папери без вашого дозволу, щоб компенсувати недолік. Зазвичай у вас є від двох до п’яти днів, щоб відповісти на маржинальний виклик, але це може бути менше в умовах нестабільності ринку.
Для вас пропонується: Як дізнатися, коли продати акції
Як уникнути маржин-колу
Найпростіший спосіб уникнути маржинального виклику – це взагалі не мати маржинального рахунку. Якщо ви не професійний трейдер, купівля цінних паперів з маржою — це не те, що необхідно для отримання пристойної віддачі з часом. Але якщо у вас є маржинальний рахунок, ось кілька речей, які ви можете зробити, щоб уникнути маржинального виклику.
- Майте на руках додаткову готівку. Наявність додаткових готівкових коштів, які можна внести на ваш рахунок, допоможе вам, якщо надходить маржовий виклик. Внесення додаткових коштів – це один із способів забезпечити дотримання маржових вимог.
- Диверсифікуйте, щоб обмежити волатильність. Диверсифікація повинна допомогти обмежити шанси на екстремальне зниження, яке може швидко викликати маржинальний виклик. І навпаки, надмірна концентрація на нестабільних активах може зробити вас вразливими до різкого зниження, що може спровокувати маржу.
- Уважно відстежуйте свій обліковий запис. Хоча більшості людей краще не переглядати свої портфелі щодня, якщо у вас є значний баланс маржі, ви захочете відстежувати його щодня. Це допоможе вам знати, де знаходиться ваш портфель і чи близькі ви до рівня маржі підтримання.
Приклад маржинального виклику
Скажімо, ви внесли 10 000 доларів США на свій рахунок і позичили ще 10 000 доларів США під маржу від свого брокера. Ви вирішуєте взяти свої 20 000 доларів і інвестувати їх у 200 акцій компанії XYZ, торгуючи по 100 доларів за акцію. Ваша маржа на обслуговування становить 30 відсотків.
Мінімальна вартість рахунку, щоб уникнути виклику маржі = маржа позики/(1 маржа підтримання)
Для вас пропонується: Як інвестувати в нерухомість
У цьому прикладі, якщо ринкова вартість рахунку впаде нижче 14 285,71 дол. США, ви ризикуєте отримати маржу. Отже, якщо ціна акцій XYZ впаде до $71,42 або нижче, ви зіткнетеся з маржою.
Скажімо, компанія XYZ повідомляє про невтішні результати, і акція впаде до 60 доларів незабаром після того, як ви її купили. Вартість облікового запису тепер становить 12 000 доларів США, або 200 акцій по 60 доларів за акцію, і вам не вистачає 30-відсоткової маржі на 1600 доларів США. У вас є кілька варіантів.
- Внесіть 1600 доларів США готівкою на рахунок, щоб задовольнити маржу.
- Перерахуйте 1600 доларів США маржинальних цінних паперів на рахунок.
- Продайте 3333,33 дол. США акцій XYZ, щоб погасити маржинальну позику та збільшити власний капітал свого облікового запису до вимоги 30 відсотків.
Слід зазначити, що це мінімальні вимоги, щоб повернути вас у відповідність із запасом обслуговування. Якщо акція продовжує знижуватися, вам потрібно буде внести додатковий капітал.
Важливо пам’ятати, що брокер отримає повну погашення за позику, а будь-які збитки – виключно ваші. У цьому прикладі ви внесли 10 000 доларів США власних грошей і позичили ще 10 000 доларів США під маржу. Вартість облікового запису знизилася до 12 000 доларів США, залишивши власний капітал лише 2 000 доларів США та зниження на 80 відсотків, незважаючи на те, що акції впали лише на 40 відсотків.
Для вас пропонується: Як купувати акції в Інтернеті
Насправді ваш брокер може не попереджати вас про маржу і навіть продавати цінні папери на вашому рахунку без вашого дозволу або без урахування податкових стратегій. Виклики про маржу часто виникають під час надзвичайної нестабільності ринку, і брокери можуть намагатися зменшити свій ризик, залучаючи маржинальні позики без попередження.
Резюме
Купівля цінних паперів з маржою не є гарною ідеєю для більшості інвесторів, які заощаджують для довгострокової мети, наприклад, для виходу на пенсію. Виклик маржі змусить вас збільшити власний капітал вашого рахунку шляхом додавання додаткових грошових коштів і цінних паперів, або шляхом продажу наявних активів. Оскільки вимоги маржі часто відбуваються в періоди надзвичайної волатильності, ви можете бути змушені продавати цінні папери за зниженими цінами.
Для вас пропонується: 10 найкращих інвестицій з низьким рівнем ризику в 2024 році
