Визначення часового горизонту
Часовий горизонт – це спосіб оцінити вашу толерантність до ризику або ризикову здатність як інвестора. По суті, часовий горизонт дає відповідь на критичне запитання: коли вам потрібні ці гроші?
Приклад горизонту часу
Однією з інвестиційних цілей, яку поділяють усі, є комфортний вихід на пенсію. Нормальний вік виходу на пенсію становить 67 років, але припустімо, що ви хочете вийти на пенсію трохи раніше у віці 65 років. Якщо вам 30 років у 2021 році, ваш часовий горизонт охоплює 35 років від сьогодні до 2056 року. На початку вашої кар’єри, вам доведеться прийняти більші ризики з вашими інвестиціями, щоб прискорити свій розвиток і почуватися достатньо комфортно, щоб залишити робочу силу в 2056 році.
Однак, думаючи про пенсію, важливо визнати, що вам доведеться подумати про інший часовий горизонт. Вам не потрібні всі гроші в день виходу на пенсію. Залежно від вашого здоров’я та історії довголіття вашої родини, ваших грошей може вистачити приблизно на 30 додаткових років.
Список загальних часових горизонтів
Оскільки у вас є кілька цілей для ваших грошей, ви будете думати про низку різних часових горизонтів інвестицій одночасно. Від роботи над покупкою нового автомобіля до планування придбання будинку для відпустки, вам потрібно буде оцінити кожну з ваших цілей з урахуванням календаря. Ось три загальні часові горизонти.
Для вас пропонується: Як встановити свої інвестиційні цілі
Короткостроковий часовий горизонт
Короткостроковий часовий горизонт стосується грошей, до яких вам незабаром знадобиться доступ. Прикладом надкороткострокового горизонту є ваш екстрений фонд, який ви можете розмістити на високоприбутковому ощадному рахунку або на рахунку грошового ринку. Якщо завтра виникне несподіваний, найгірший сценарій, вам негайно знадобляться ваші гроші, щоб покрити деякі витрати. Інші фінансові потреби вписуються в категорію короткострокового горизонту, хоча і з дещо більш віддаленим горизонтом. Якщо ви заощаджуєте на початковий внесок на будинок, можливо, ви прагнете досягти своєї мети до закінчення терміну оренди орендованої квартири через 11 місяців. Ви не можете дозволити собі втрачати вартість, але деяке додаткове зростання, безумовно, допоможе. Можливо, ви покладете гроші в короткостроковий депозитний сертифікат, щоб отримати вигоду від збільшення процентних доходів.
Середньостроковий часовий горизонт
Те, що вписується в середньостроковий часовий горизонт, може відрізнятися залежно від того, як ви дивитеся на свої цілі, але це, як правило, десь від п’яти до десяти років. Наприклад, якщо ви відкладаєте кошти на навчання в коледжі для своєї 10-річної дитини, вам потрібно буде почати витягувати гроші на оплату навчання в наступні вісім років. З довшим часом ви можете прийняти певний простір для ризику, але ви, ймовірно, матимете суміш інвестицій, які не залишать вас надто підданими великим втратам. Наприклад, ви можете диверсифікувати свої інвестиції між акціями та облігаціями з меншим ризиком.
Довгостроковий часовий горизонт
Коли ви думаєте про головні цілі, які віддалені від теперішнього, ви працюєте на довгостроковому часовому горизонті. Як молодий інвестор, вихід на пенсію є найбільш очевидним прикладом довгострокового горизонту. Якщо вам 20 чи 30 років, у вас попереду десятиліття роботи. Чим довше у вас є, тим більше ви можете дозволити собі боротися з ризиками втрати свого інвестиційного портфеля.
Чому так важливо розуміти свій часовий горизонт
Щоб визначити стратегію інвестування, яка відповідає вашим цілям, важливо знати свій часовий горизонт. Часовий горизонт диктуватиме дуже важливу різницю: повернення ваших інвестицій проти повернення ваших інвестицій. З меншим часовим горизонтом ваша увага зосереджена на його поверненні; ви хочете переконатися, що зможете повернути свої початкові інвестиції. Наприклад, якщо ви знаєте, що наступного року вам знадобляться гроші, у вас не буде багато часу, щоб їх виростити — і у вас не буде багато можливостей, щоб ризикувати їх втратою.
Для вас пропонується: 6 найкращих інвестицій для початківців
Однак якщо ваш часовий горизонт довший, ви подумаєте про загальне визначення рентабельності інвестицій: повернення ваших грошей. Розкіш додаткового часу дозволить вам перенести більшу волатильність, щоб досягти вищих прибутків.
Як визначити часовий горизонт інвестування
Розуміння вашого інвестиційного горизонту починається з визначення того, коли вам знадобляться ці гроші.
Пам’ятайте, що зі зміною вашого часового горизонту змінюватимуться і ваші інвестиційні асигнування. Коли дата, коли вам потрібні гроші, наближається на календарі, вам доведеться прийняти більш консервативний підхід. Наприклад, у 25 років ваш вихід на пенсію має довгостроковий горизонт. У 60 років гроші, які вам потрібно буде зняти в перші кілька років виходу на пенсію, матимуть короткостроковий горизонт. Ви станете менше зосереджені на зростанні та більше будете турбуватися про те, щоб уникнути будь-яких втрат.
Для вас пропонується: Середня рентабельність інвестицій: що таке хороший прибуток?
