Ціни зростають — і навіть експерти не впевнені, коли вони сповільнюються.
За більшістю показників ціни в 2021 році зросли найшвидшими темпами за останні 40 років. Це згідно з індексами інфляції як Міністерства торгівлі, так і Міністерства праці, які відстежують, наскільки зростають ціни на типовий кошик товарів і послуг, які купують споживачі.
У середнього американця одна лише згадка про «інфляцію» може викликати паніку. Це викликає занепокоєння про стагнацію економіки, зростання цін і доходи, які просто не встигають за вартістю життя.
Проте зростання цін не є надзвичайним, і експерти кажуть, що вони повинні зростати на постійну суму щороку — ознака здорової економіки, що розвивається. Тим часом, цього року вже очікується, що інфляція буде вищою завдяки відновлення економіки після пандемії разом із безпрецедентним монетарним та фіскальним стимулом.
Для вас пропонується: 11 найкращих інвестицій у 2024 році
Але інфляція, що завдає шкоди гаманцю, виникає, коли ціни з кожним роком зростають по всьому світу — і чиновники Федеральної резервної системи вже б’ють тривогу, що вищі ціни є загрозою як для зайнятості, так і для економічного зростання. Політики планують принаймні підвищення ставок до 2024 року, щоб контролювати інфляцію, а також очікують підвищення інфляції ще щонайменше на три роки, згідно з їхніми останніми прогнозами.
Ось що вам потрібно знати про явних переможців і переможених в умовах інфляції.
Переможці під час вищої інфляції
1. Власники іпотеки з фіксованою ставкою
Кожен, хто має великі борги з фіксованою ставкою, як-от іпотека, виграє від вищої інфляції, каже Марк Тома, професор економіки Орегонського університету на пенсії. Ці процентні ставки фіксуються протягом усього терміну дії позики, а це означає, що вони не будуть знижуватися та знижуватися з інфляцією. Власність житла також може бути природним захистом від інфляції, враховуючи, що будинки з часом вважаються активом, що цінує.
“Вони збираються повертати знеціненими доларами», – каже Тома, маючи на увазі власників іпотечних кредитів із фіксованою ставкою.
Для вас пропонується: 5 способів подвоїти гроші
Власники нерухомості також не будуть піддаватися зростанню вартості оренди в періоди вищої інфляції.
2. Акціонери
Акціонери отримують певний захист від інфляції, оскільки ті самі фактори, що підвищують ціни на товари, також підвищують вартість компаній. Тим часом компанії можуть підвищувати ціни, щоб захистити свою прибутковість від інфляції, але деякі фірми мають менший прибуток, наприклад, роздрібна торгівля, заклади харчування та пиття.
Теоретично вартість акцій змінюється прямо і пропорційно інфляції. Коли ви подвоюєте всі ціни та заробітну плату, ви подвоюєте прибуток і подвоюєте вартість акцій, по суті.
Для вас пропонується: 10 найкращих інвестицій з низьким рівнем ризику в 2024 році
3. Товарні інвестори
Ціни на сировинні товари уважно відстежують рівень інфляції. Купівля придатних для зберігання товарів, таких як золото, може бути гарним захистом від інфляції.
Деякі інвестори порівнюють криптовалюти, такі як біткойн, з цифровою формою золота, особливо враховуючи, що за останні кілька років цей актив різко зріс.
Однак експерти розділилися з цього приводу. У березневому аналізі аналітика Bank of America Франсіско Бланча було виявлено, що біткойн ще не визначився як хеджування інфляції, оскільки його швидке зростання ціни більше відображає попит і пропозицію.
Інфляція багато невдах
1. Заощадники
В економіці, де інфляція швидко зростає, процентні ставки рідко підтримують, через що важко зароблені долари вкладників поступово втрачають купівельну спроможність.
Для вас пропонується: Як інвестувати в облігації
Тримайте терміни погашення короткими, щоб у вас була можливість реінвестувати за більш високими ставками, оскільки інфляція виходить на спад. Ви не хочете бути заблокованими в довгостроковій перспективі з низькою ставкою прибутку лише для того, щоб побачити, як інфляція проходить повз вас.
2. Пенсіонери
Високий рівень інфляції часто означає підвищення заробітної плати, але це не піде на користь тим, хто вийшов на пенсію. Їхні горщики пенсійних грошей уже закріплені. Ціновий тиск може ще більше зашкодити гаманцям пенсіонерів, якщо вони занадто схильні до готівкових коштів або інвестицій з фіксованим доходом, таких як облігації.
“Вища інфляція руйнує цінність заощаджень, які ви маєте», – говорить він. «Коли інфляція зростає, вона має тенденцію прискорюватися набагато швидше, ніж відсоткові ставки можуть підтримувати, тому вона підриває купівельну спроможність не лише ваших наявних заощаджень, але й усіх, хто покладається на дохід від відсотків або інвестицій, як пенсіонери.”
Для вас пропонується: Що таке криптовалюта?
3. Інвестори в довгострокові облігації
У середовищі високої інфляції «це на стороні облігацій, де набагато більше проблем», – каже Тома. «Якщо ви живете за рахунок виплати купонних облігацій, наприклад, ви програєте, коли буде інфляція.”
Інвестори в облігації можуть застрахуватися від інфляції, віддаючи перевагу короткостроковим облігаціям та облігаціям, індексованим на інфляцію.
4. Іпотечні власники зі змінною ставкою
Власники житла з іпотечними ставками, які не є фіксованими, зазвичай бачать, що їхні витрати на позики періодично зростають разом із ширшою інфляцією в економіці, що призводить до збільшення платежів та зниження доступності.
5. Позичальники кредитних карток
Більшість кредитних карток мають змінну відсоткову ставку, пов’язану з основним індексом, таким як основна ставка. Це означає, що в умовах інфляції власники карток відчувають швидке зростання ставок та вищих платежів.
Для вас пропонується: 5 порад щодо фінансування інвестиційної нерухомості
6. Покупці житла вперше
Люди, які хочуть заощадити на свій перший будинок у розпал високого рівня інфляції, стикаються з швидким зростанням цін на житло, вищими процентними ставками за іпотечними кредитами та невпинним зниженням вартості будь-яких грошей, які вони відклали на перший внесок.
Підсумок: вища інфляція може зашкодити економіці
Споживачам та інвесторам не так багато місць, де можна сховатися від інфляції, а це означає, що це може мати жахливі наслідки для економіки. Долари, які споживачі мають у своїх гаманцях, не можуть купити так багато, як раніше, а це означає, що багато людей можуть вирішити зменшити витрати — особливо якщо вони не отримають підвищення зарплати, щоб протистояти вищим цінам. Це може придушити попит, загрожуючи прибутковості бізнесу та найму.
ФРС також може бути змушена втрутитися, підвищивши процентні ставки, що мало на відміну від того, що сталося протягом 1970-х і 1980-х років. Вищі витрати на позики роблять дорожчим фінансування нових підприємств і будинків, які є життєво важливими для зростаючої економіки.
Для вас пропонується: Як інвестувати в золото: 5 способів його купити і продати
Якщо ви подивитеся на періоди сильного зростання в історії США, єдиною константою був дуже скромний рівень інфляції за цей час.
