ETF so với quỹ chỉ số: Đây là cách họ so sánh

Các quỹ chỉ số và ETF thường có chi phí thấp và được quản lý thụ động, có nghĩa là chúng có thể là một giải pháp “đặt nó và quên nó đi”. Thêm vào đó, cả hai phương tiện đầu tư đều có thể có tính năng đa dạng hóa được tích hợp sẵn; những phẩm chất này và hơn thế nữa làm cho chúng trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư bình thường.

Cập nhật lần cuối vào Tháng bảy 27, 2022 và được chuyên gia đánh giá lần cuối vào Tháng một 15, 2022.

Các quỹ chỉ số và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đều là những công cụ tạo dựng sự giàu có tuyệt vời hoạt động tốt trong nhiều trường hợp đầu tư khác nhau. Nhưng điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ chỉ số thường là ETF và các ETF hầu như luôn luôn là quỹ chỉ số.

Cả quỹ chỉ số và ETF thường có chi phí thấp và được quản lý thụ động, có nghĩa là chúng có thể là một giải pháp “đặt nó và quên nó đi”. Thêm vào đó, cả hai phương tiện đầu tư đều có thể cung cấp sự đa dạng hóa được tích hợp sẵn; những phẩm chất này và hơn thế nữa khiến chúng trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư bình thường.

Sau đây, chúng tôi sẽ so sánh hai loại đầu tư này để giúp bạn quyết định xem một trong hai (hoặc cả hai) có phù hợp với bạn không.

ETF và quỹ chỉ số: Đây là cách chúng giống nhau

ETF và quỹ chỉ số khá giống nhau và chúng có thể phục vụ nhiều vai trò giống nhau cho nhà đầu tư. Hãy xem họ có điểm gì chung.

The World's most trusted place to buy and sell cryptocurrency Coinbase screenshot of crypto portfolio Get $10 in free Bitcoin for singing up. Sign up and get $10

Đa dạng hóa

Một trong những lợi ích lớn nhất của cả quỹ chỉ số và ETF là cách họ dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ, tổng số quỹ thị trường chứng khoán theo dõi hoạt động của mọi công ty giao dịch công khai ở Hoa Kỳ, có nghĩa là hiện tại, họ theo dõi gần 4.000 công ty Hoa Kỳ. Các quỹ Vanguard VTSAX và VTI theo dõi cùng một chỉ số này, nhưng quỹ đầu tiên là quỹ tương hỗ và quỹ sau là quỹ ETF - nhưng cả hai vẫn là quỹ chỉ số.

Phí thấp

Phí đối với cả quỹ chỉ số và quỹ ETF đều thấp, đặc biệt là khi so sánh với các quỹ được quản lý tích cực. Nhiều ETF theo dõi một chỉ số và phong cách đầu tư này giữ mức phí thấp. Vì quỹ chỉ thay đổi dựa trên những thay đổi đối với chỉ số - một cách tiếp cận thụ động - nên có rất ít chi phí lao động liên quan đến quỹ chỉ số.

Vào năm 2020, tỷ lệ chi phí trung bình cho các quỹ tương hỗ vốn cổ phần chỉ số là 0,06%, theo báo cáo mới nhất của Viện Công ty Đầu tư. Đối với ETFs vốn chủ sở hữu, nó là 0,18%. Mặt khác, mức phí trung bình vào năm 2020 đối với các quỹ tương hỗ và ETF được quản lý tích cực lần lượt là 0,71% và 0,69%.

Đầu tư thụ động

Các quỹ chỉ số và hầu hết các quỹ ETF chỉ đơn giản là cố gắng tái tạo một chỉ số của cổ phiếu hoặc các tài sản khác. Họ không đưa ra các quyết định giao dịch tích cực và cố gắng đánh bại thị trường. Thay vào đó, họ cố gắng bắt chước chỉ số và nhận được lợi nhuận trung bình của nó theo thời gian.

Và các nhà đầu tư có thể sử dụng quỹ chỉ số và ETF như một chiến lược đầu tư thụ động. Ví dụ: bạn có thể có một kế hoạch hưu trí do chủ nhân tài trợ cho phép bạn đầu tư bằng cách sử dụng các khoản khấu trừ tiền lương. Nếu bạn đầu tư một phần trăm nhất định của tiền lương của mình mỗi kỳ lương vào quỹ chỉ số, danh mục đầu tư của bạn sẽ cần ít hoặc không cần bảo trì liên tục.

Điều này cũng đúng nếu bạn đầu tư vào ETF hoặc quỹ chỉ số trong tài khoản môi giới. Ví dụ: khi bạn mua quỹ chỉ số S&P 500, hầu hết các nhà môi giới đều có tùy chọn đầu tư tự động.

Hiệu suất lâu dài mạnh mẽ

Một lợi ích khác của cả quỹ chỉ số và ETF là hiệu suất dài hạn mạnh mẽ. Một nhà quản lý quỹ tích cực hoặc người chọn cổ phiếu có thể thực hiện một vài giao dịch thắng lợi ở đây và ở đó; Tuy nhiên, rất ít người có thể làm như vậy trong một thời gian bền vững và đánh bại thị trường. Trong khoảng thời gian 5 năm, gần 80 phần trăm các nhà quản lý quỹ đang hoạt động không đáp ứng hoặc thậm chí vượt qua tiêu chuẩn của họ.

Trong khi đó, các quỹ chỉ số và ETF cung cấp hiệu suất nhất quán hơn sẽ giành chiến thắng trong thời gian dài. Ví dụ, S&P 500 đã trả lại trung bình khoảng 10% mỗi năm.

Sự khác biệt chính giữa ETF và quỹ chỉ số

ETF và quỹ chỉ số có một số điểm khác biệt mà nhà đầu tư cần lưu ý.

Nơi để mua

Nếu bạn đầu tư vào 401 (k) hoặc 403 (b) thông qua nhà tuyển dụng của mình, rất có thể bạn sẽ có quỹ tương hỗ chỉ số như một lựa chọn đầu tư, nhưng không phải ETF.

Nếu bạn muốn mua ETF, cách tốt nhất của bạn thường là mở IRA, Roth IRA hoặc tài khoản môi giới chịu thuế. Tùy thuộc vào nơi bạn mở các tài khoản này, bạn có thể sẽ có quyền truy cập vào nhiều loại quỹ hơn, bao gồm nhiều loại quỹ tương hỗ và ETF.

Cuối cùng, các nhà môi giới trực tuyến cung cấp cho bạn nhiều lựa chọn nhất để mua quỹ chỉ số. Các nhà môi giới lớn cung cấp tất cả các loại quỹ chỉ số phổ biến.

Mức đầu tư tối thiểu

Mức đầu tư tối thiểu khác nhau tùy thuộc vào loại quỹ chỉ số. Ví dụ, các quỹ tương hỗ có mức đầu tư tối thiểu có thể là rào cản đối với một số nhà đầu tư. VTSAX của Vanguard đã đầu tư tối thiểu 10.000 đô la trong quá khứ. Mức tối thiểu kể từ đó đã được giảm xuống còn 3.000 đô la, tốt hơn nhiều, nhưng vẫn có thể bỏ qua một số người không sẵn sàng có nhiều tiền mặt như vậy.

Khi bạn có tài khoản với nhà môi giới trực tuyến, bạn thường có thể mua ít nhất một cổ phiếu của quỹ ETF. Vẫn tốt hơn, một số nhà môi giới trực tuyến hiện cung cấp giao dịch cổ phiếu phân đoạn. Những cổ phiếu phân đoạn này cho phép bạn mua ít nhất bằng 1 / 100.000 của một cổ phiếu trong một số trường hợp, có nghĩa là bạn có thể đầu tư chính xác bao nhiêu tùy thích.

Phí giao dịch

Phí giao dịch hoạt động khác nhau đối với các quỹ tương hỗ và ETF. Ngày nay, hoa hồng giao dịch cho cổ phiếu và ETF gần như không tồn tại khi bạn giao dịch với các nhà môi giới lớn.

Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ chỉ số có thể đi kèm với hoa hồng giao dịch khổng lồ và cũng có thể có phí tải, là một dạng hoa hồng bán hàng. ETF không có phí tải, ở giao diện người dùng hoặc giao diện người dùng cuối cùng.

Bài học ở đây là hãy nhìn thấy bức tranh toàn cảnh về phí, bởi vì ngay cả khi một quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí thấp hơn một quỹ ETF tương đương, điều đó có thể được bù đắp bằng phí giao dịch.

Chiến lược thuế

Nếu bạn mua và bán thường xuyên, ETF là người chiến thắng rõ ràng khi nói đến thuế. Khi cổ phiếu của một quỹ ETF được bán, chỉ người bán trả thuế thu nhập vốn.

Điều đó khác với quỹ tương hỗ chỉ số vì bạn bán những cổ phiếu này cho một nhà quản lý quỹ. Nếu người quản lý quỹ sau đó bán các tài sản cơ bản để thu lợi, thì những khoản lãi đó sẽ được chia đều cho mọi nhà đầu tư sở hữu cổ phần trong quỹ.

Điểm mấu chốt

Cho dù bạn đầu tư vào quỹ ETF hay quỹ chỉ số, bạn đang chọn đầu tư vào tương lai của mình. Sự khác biệt giữa cả hai có xu hướng nhỏ; trên thực tế, các quỹ chỉ số thường (nhưng không phải lúc nào) cũng giống nhau. Do đó, bạn chọn cái nào ít quan trọng hơn là lựa chọn để bắt đầu đầu tư. Khi làm như vậy, bạn tận dụng được mức phí thấp và sự đa dạng hóa, đồng thời khoản đầu tư sẽ phát triển theo thời gian.

Chia sẻ

Các bài viết khác bạn có thể thích

Những người đang đọc “ETF so với quỹ chỉ số”, cũng thích những bài viết này:

Duyệt qua tất cả các bài báo