Hàng hóa thường bị bỏ qua như một thành phần của danh mục đầu tư, với nhiều cố vấn tài chính khuyến nghị phân bổ cổ phiếu và trái phiếu (hoặc quỹ nắm giữ hai loại tài sản đó). Nhưng một số chuyên gia cho rằng các nhà đầu tư cần đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của họ để giúp giảm thiểu rủi ro và thu lợi nhuận ổn định.
Và đó là nơi đầu tư vào hàng hóa. Các hàng hóa, chẳng hạn như kim loại quý, dầu mỏ, nông sản, v.v., di chuyển dựa trên các điều kiện ngành cụ thể của riêng chúng. Điều đó có thể khiến họ trở thành những giao dịch hấp dẫn khi bạn đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Dưới đây là những điều cần xem xét khi bạn đầu tư vào hàng hóa, bao gồm một số cách đầu tư vào không gian và một số điều cần chú ý trong suốt quá trình.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào bạc: 5 cách để mua và bán nó
Đầu tư hàng hóa: Cần xem gì
Các nhà đầu tư có thể nói về hàng hóa như thể chúng là một thứ, nhưng hàng hóa bao gồm hàng chục sản phẩm khác nhau và mỗi loại hoạt động theo cung và cầu cụ thể của riêng nó.
Các mặt hàng phổ biến
Một số hàng hóa được giao dịch rộng rãi nhất bao gồm:
- Kim loại quý (vàng, bạc, bạch kim, v.v.)
- Dầu
- Khí tự nhiên
- Ngô
- Lúa mì
- Đậu nành
- Gia súc
- Hogs
- Gỗ xẻ
Vì vậy, khi bạn đang xem xét các mặt hàng để đầu tư, điều quan trọng là phải tập trung vào các yếu tố cụ thể đang thúc đẩy mỗi mặt hàng. Ví dụ, nếu vàng đang tăng, nó có thể là do một loạt các vấn đề cung và cầu khác nhau mà không liên quan gì đến khí đốt tự nhiên hoặc lợn hơi.
Do đó, đầu tư vào hàng hóa phức tạp hơn nhiều so với thuật ngữ tổng hợp chỉ ra.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào vàng: 5 cách để mua và bán nó
Quy luật cung cầu
Các ngành sản xuất hàng hóa là tất cả về cung và cầu. Trong bất kỳ ngành hàng hóa riêng lẻ nào, sản phẩm phần lớn đều giống nhau. Lúa mì là lúa mì, gia súc là gia súc. Do đó, các nhà sản xuất đều là những người định giá và trong thời gian bình thường không thể định giá được. Nhiều ngành hàng hóa là những ví dụ điển hình về cái được gọi là các ngành cạnh tranh hoàn hảo, với nhiều người mua yêu cầu một sản phẩm không khác biệt và các nhà cung cấp không thể cung cấp các sản phẩm khác biệt.
Vì vậy, nguyên nhân làm cho giá cả biến động là do cung và cầu mất cân đối, có thể xảy ra do nhiều nguyên nhân. Giá có thể tăng đột biến nếu nhu cầu tăng hoặc nguồn cung bị hạn chế. Một trong những trường hợp đáng chú ý nhất là giá gỗ xẻ, tăng vọt vào năm 2021 do nguồn cung chưa hoàn toàn trở lại trực tuyến do bị đóng cửa do một phần của suy thoái COVID trong nền kinh tế.
Nhưng nếu nhu cầu giảm hoặc nguồn cung tăng trở lại, giá có thể giảm xuống mức trước đó hoặc thậm chí giảm thấp hơn. Sự sụt giảm đó cũng đang xảy ra với gỗ xẻ, khi nguồn cung trở lại và tình hình bình thường hóa.
Đề xuất cho bạn: ETF tốt nhất cho năm 2024
Đầu tư vào hàng hóa đòi hỏi phải hiểu tình hình cung - cầu, nó sẽ đi đến đâu và tốc độ đến đó như thế nào. Giá có thể tăng và giảm nhanh chóng, và thường không kéo dài. Như một câu nói cũ đã nói, "Giá cao là cách chữa trị cho giá cao." Có nghĩa là, nếu các nhà cung cấp có thể thu được giá cao bằng cách tăng sản lượng, họ sẽ làm như vậy và cuối cùng giá sẽ giảm xuống mức thông thường.
Chi phí thấp nhất chiến thắng trong các mặt hàng
Bởi vì các công ty là người định giá trong các ngành hàng hóa, các công ty thắng ở đây là những công ty sản xuất với chi phí thấp nhất. Chúng tạo ra nhiều lợi nhuận nhất trên mỗi đơn vị và ngay cả khi giá hàng hóa giảm, chúng vẫn có thể tồn tại miễn là thị trường mở cửa.
Nhìn chung, những công ty bấp bênh nhất là những công ty sản xuất với chi phí cao. Nếu giá giảm, họ sẽ không thể tạo ra lợi nhuận và họ không thể kiếm nhiều tiền hơn vì họ là những người ép giá. Vì vậy, cuối cùng họ có thể phá sản nếu ngành công nghiệp không quay đầu đủ sớm.
Đề xuất cho bạn: 18 ý tưởng thu nhập thụ động giúp bạn kiếm tiền vào năm 2024
Tất nhiên, nếu bạn đang giao dịch giá của chính hàng hóa, bạn có thể mâu thuẫn về bất kỳ nhà sản xuất riêng lẻ nào, mặc dù nếu nguồn cung không có kết nối, điều đó có thể giúp đẩy giá cao hơn.
Giá tăng đột biến thường tồn tại trong thời gian ngắn
Theo thời gian, giá cả hàng hóa sẽ có xu hướng tiến tới mức giá cân bằng phù hợp với cung và cầu. Nhưng trong ngắn hạn, giá cả hàng hóa luôn biến động và chúng sẽ có xu hướng vượt quá mức giá cân bằng này theo cả mặt tăng và giảm. Vì vậy, thị trường thường điều chỉnh quá mức, khi các nhà sản xuất lao vào khắc phục tình trạng thiếu nguồn cung nhưng sau đó lại cố gắng thu hồi vốn đầu tư của họ và cuối cùng sẽ ở lại quá lâu và đẩy giá hàng hóa xuống dưới mức bền vững.
Vì vậy, giá tăng đột biến và thậm chí giảm mạnh thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Mức tăng đột biến đưa các nhà cung cấp cận biên lên mạng, trong khi sự sụt giảm sau đó khiến các nhà cung cấp cận biên bị loại bỏ.
Đề xuất cho bạn: 11 khoản đầu tư tốt nhất vào năm 2024
5 cách đầu tư vào hàng hóa
Nếu họ đang tìm cách đổ tiền vào hàng hóa, các nhà đầu tư và thương nhân có thể tự mua sản phẩm, hợp đồng tương lai, các công ty sản xuất chúng và thậm chí cả ETF.
1. Hợp đồng tương lai
Mua hàng hóa thông qua thị trường kỳ hạn có thể là phương pháp nổi tiếng nhất để đầu tư vào chúng, ngay cả khi nó không phải là cách dễ dàng nhất để thực hiện. Hợp đồng tương lai là một cách rủi ro cao, có phần thưởng cao để đầu cơ vào một loại hàng hóa nhất định và đó là điều thu hút một số nhà giao dịch khó tính đến với không gian.
Hợp đồng tương lai cho phép bạn bỏ ra số tiền tương đối ít để mở một hợp đồng và bạn có thể sử dụng sức mạnh của đòn bẩy để nhanh chóng giành được (hoặc mất) một khối tài sản. Miễn là giao dịch diễn ra theo cách của bạn, bạn thậm chí sẽ không phải đặt thêm vào hợp đồng, làm cho nó trở thành một cách hiệu quả để đầu cơ.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư dài hạn tốt nhất năm 2024
Rủi ro: Mọi thứ đều ổn miễn là giao dịch di chuyển theo cách của bạn, nhưng nếu giao dịch đi ngược lại với bạn (dưới mức ký quỹ duy trì của bạn), bạn sẽ phải tiếp tục thêm tiền để giữ nó mở. Vì vậy, bạn có thể kiếm được nhiều tiền một cách nhanh chóng - đó là điểm thu hút các nhà giao dịch - mặc dù bạn có thể mất nó nhanh chóng.
2. Hàng hóa vật chất
Cũng có thể sở hữu trực tiếp hàng hóa vật chất, mặc dù một số - lợn, gia súc và dầu - có thể bạn sẽ không muốn sở hữu trực tiếp. Thay vào đó, các hàng hóa như kim loại quý phổ biến đối với những người muốn thực sự sở hữu kim loại và có hàng rào chống lạm phát.
Bạn có thể mua vàng thỏi theo một số cách, bao gồm thông qua các đại lý trực tuyến hoặc cửa hàng cầm đồ, hoặc bạn có thể mua đồng xu vàng và bạc với giá trị của thỏi vàng. Bạn sẽ muốn cẩn thận rằng bạn đang ở gần với giá giao ngay khi mua hàng và tránh phải trả cho giá trị của nhà sưu tập trên tiền xu.
Rủi ro: Rủi ro lớn nhất khi sở hữu trực tiếp kim loại quý là chúng có thể bị đánh cắp, vì vậy bạn sẽ muốn đảm bảo rằng bất kỳ thứ gì quan trọng đều được bảo vệ hoàn toàn. Khoản đầu tư của bạn cũng có thể bị giảm giá nếu bạn cần bán gấp, đặc biệt là cho một đại lý. Có thể khó có được giá trị thị trường đầy đủ của vàng thỏi hoặc tiền xu của bạn, vì vậy bạn có thể phải giải quyết cho những gì bạn có thể nhận được ngay tại thời điểm này.
Đề xuất cho bạn: Kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán: 8 lời khuyên cho người mới bắt đầu
3. ETF của hàng hóa vật chất
Nếu bạn muốn tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa vật chất mà không gặp rắc rối khi thực sự sở hữu hàng hóa hoặc giao dịch trên thị trường kỳ hạn, bạn có tùy chọn đầu tư vào chúng thông qua ETF.
ETF cung cấp một cách thuận tiện để có một vị trí trong một hàng hóa hoặc một nhóm chúng.
Ví dụ: bạn có thể mua một quỹ ETF sở hữu vàng, dầu hoặc thậm chí là sự kết hợp của nhiều loại hàng hóa. Vì vậy, bạn có thể tiếp xúc "thuần túy" với một loại hàng hóa cùng với sự đơn giản của ETF.
Lợi ích lớn ở đây là bạn được tiếp xúc trực tiếp với hàng hóa và định giá dựa trên thị trường, vì vậy bạn có khả năng nhận được mức giá tốt nhất cho các khoản nắm giữ của mình khi đến thời điểm bán chúng.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào bất động sản
Rủi ro: ETF cho phép bạn tiếp xúc với giá hàng hóa, vốn có thể rất biến động, thậm chí còn cao hơn giá cổ phiếu. Và vì bản thân hàng hóa không tạo ra dòng tiền, nên lợi tức tối ưu của bạn là lợi tức của hàng hóa trừ đi giá của chính quỹ. Và các ETF này cho phép bạn tránh rủi ro lớn nhất khi sở hữu hàng hóa vật chất, nguy cơ trộm cắp, cũng như có khả năng chi phí lưu trữ chúng, tùy thuộc vào hàng hóa.
4. Cổ phiếu của các nhà sản xuất hàng hóa
Nếu bạn không muốn sở hữu hàng hóa vật chất (có lẽ vì chúng vốn dĩ không tạo ra dòng tiền), bạn có thể chọn nhà sản xuất hàng hóa và vẫn có thể giành chiến thắng khi giá hàng hóa tăng.
Người nắm giữ cổ phiếu có thể được hưởng lợi theo hai cách với người sản xuất. Đầu tiên, nếu giá hàng hóa tăng, công ty cơ sở thường thấy lợi nhuận của mình tăng. Thứ hai, thợ đào có thể tăng sản lượng theo thời gian để tăng lợi nhuận. Vì vậy, bạn có hai cách để làm cho hàng hóa phù hợp với bạn.
Đề xuất cho bạn: 5 cách để nhân đôi số tiền của bạn
Rủi ro: Các nhà sản xuất hàng hóa thường là những người đầu tư rủi ro. Các ngành công nghiệp hàng hóa phải chịu chu kỳ bùng nổ và phá sản, và các công ty đòi hỏi rất nhiều vốn. Mua từng cổ phiếu riêng lẻ đòi hỏi nhiều công việc và phân tích, và đầu tư vào một vài cổ phiếu sẽ rủi ro hơn so với mua một nhóm cổ phiếu đa dạng. Vì vậy, nếu bạn đi theo con đường này, bạn sẽ muốn tìm hiểu kỹ về công ty và ngành.
5. ETF của các nhà sản xuất hàng hóa
Một cách để có được khả năng tiếp xúc đa dạng với các nhà sản xuất hàng hóa là mua một quỹ ETF sở hữu danh mục đầu tư của họ. Bạn sẽ đạt được lợi ích của việc đa dạng hóa và có thể tiếp xúc tập trung với các nhà sản xuất một loại hàng hóa cụ thể. Ví dụ: bạn có thể mua một quỹ ETF khai thác vàng và tận hưởng lợi ích của các nhà sản xuất dòng tiền và đặt cược vào giá vàng đang tăng.
Rủi ro: Nếu ETF của bạn tập trung vào một loại hàng hóa cụ thể, chẳng hạn như các nhà sản xuất dầu, bạn sẽ đa dạng hóa, nhưng hạn hẹp. Có nghĩa là, bạn không tiếp xúc quá nhiều với bất kỳ công ty nào, nhưng nếu giá dầu giảm, kiểu đa dạng hóa này sẽ không bảo vệ bạn nhiều như đa dạng hóa rộng rãi. Nhưng đó là mặt trái của việc cố gắng tiếp xúc "thuần túy" với các nhà sản xuất một loại hàng hóa cụ thể.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư rủi ro thấp tốt nhất vào năm 2024
Tại sao hàng hóa là một khoản đầu tư phổ biến
Nếu hàng hóa không tạo ra dòng tiền và các đợt tăng giá thường diễn ra trong thời gian ngắn, thì chính xác thì các nhà đầu tư và nhà giao dịch cảm thấy điều gì thú vị về chúng? Dưới đây là một số lý do lớn nhất khiến chúng rất phổ biến:
- Bảo vệ lạm phát. Hàng hóa có thể bảo vệ chống lạm phát cho danh mục đầu tư của bạn, vì giá của những “tài sản cứng” như vậy có thể tăng theo thời gian khi lạm phát tăng.
- Tương quan thấp với các tài sản khác. Giá cả hàng hóa thường dao động vì nhiều lý do khác nhau so với nền kinh tế nói chung và phụ thuộc vào các yếu tố cụ thể đối với từng loại hàng hóa. Do đó, hiệu suất của chúng ít tương quan hơn với cổ phiếu và trái phiếu. Bởi vì hàng hóa ít tương quan với các loại tài sản khác, chúng có thể được sử dụng như một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm rủi ro và tăng lợi nhuận.
- Bảo vệ chống lại các khoản đầu tư khác. Sở hữu một loại hàng hóa có thể giảm thiểu rủi ro trong các khoản đầu tư khác của bạn. Ví dụ: nếu bạn sở hữu một công ty chẳng hạn như một hãng hàng không có thể bị ảnh hưởng nhiều bởi giá dầu và sẽ giảm nếu dầu tăng, bạn có thể sở hữu dầu trực tiếp và giúp bù đắp rủi ro danh mục đầu tư đó.
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào hàng hóa có thể thêm sự đa dạng hóa vào danh mục đầu tư của bạn, mặc dù nhiều - có thể là hầu hết - danh mục đầu tư có thể làm như vậy một cách an toàn mà không cần thêm rủi ro nếu chúng đã được đa dạng hóa rộng rãi. Tuy nhiên, nếu bạn đang muốn giao dịch hàng hóa, bạn có nhiều cách để tham gia trò chơi, nhưng hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rủi ro và phần thưởng của mỗi cách tiếp cận. Và hãy nhớ rằng giá tăng đột biến thường tồn tại trong thời gian ngắn, vì vậy hàng hóa có thể không phải là khoản đầu tư mua và giữ tuyệt vời.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào trái phiếu
