Những người tham gia vào thị trường chứng khoán có nhiều cách để kiếm tiền, nhưng những chiến lược này có thể tóm gọn lại thành hai cách lớn: đầu tư và kinh doanh. Có thể nói sự khác biệt giữa mỗi chiến lược là do hai yếu tố: thời gian (thời gian bạn sẵn sàng giữ một vị trí trong bao lâu) và tư duy (cho dù bạn nghĩ như một chủ sở hữu hay như một người lao vào kiếm lợi nhuận ngắn hạn).
Trái ngược với những gì bạn thấy trong các bộ phim và truyền hình Hollywood, nghiên cứu cho thấy rằng phần lớn những người tham gia thị trường - hầu như tất cả - sẽ làm tốt hơn nếu họ áp dụng tư duy nhà đầu tư hơn là tư duy thương nhân. Và đó là do nhiều chi phí nhỏ và sự kém hiệu quả của giao dịch.
Đây là sự khác biệt giữa đầu tư và giao dịch và cái nào có thể hoạt động tốt hơn cho bạn.
Đầu tư so với giao dịch: Sự khác biệt là gì?
“Với giao dịch, bạn kiếm tiền bằng cách hành động; với việc đầu tư, bạn kiếm tiền bằng cách chờ đợi. " Đó là một cụm từ có thể tóm tắt sự khác biệt chính giữa đầu tư và giao dịch. Hãy phân tích những điểm khác biệt chính khác để xem chúng so sánh với nhau như thế nào:
Đề xuất cho bạn: Đầu tư chủ động so với đầu tư thụ động: Sự khác biệt là gì?
Đầu tư
Nếu bạn đang đầu tư, bạn đang có một suy nghĩ dài hạn hơn về các khoản đầu tư của mình và bạn sẽ làm những việc như sau:
- Bạn nghĩ như một chủ sở hữu, nghĩa là về cách doanh nghiệp sẽ hoạt động hơn là chỉ những gì cổ phiếu sẽ làm.
- Lợi tức dài hạn của bạn về cơ bản phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, trái ngược với kỹ năng mua và bán tốt hơn các nhà giao dịch khác.
- Bạn nghĩ về doanh nghiệp như một doanh nghiệp - các sản phẩm của nó, cách thức nó cạnh tranh và sự cạnh tranh trong ngành đang phát triển.
- Bạn không phải lo lắng về sự biến động hàng ngày của giá cổ phiếu, đặc biệt nếu quỹ đạo dài hạn của công ty đang đi đúng hướng.
- Bởi vì bạn đang suy nghĩ xa hơn, bạn sẽ loại bỏ các phản ứng tiêu cực ngắn hạn của thị trường, chẳng hạn như khi công ty công bố thu nhập hàng quý.
- Bạn có thể kiên nhẫn ngồi với các khoản đầu tư của mình khi chúng phát triển.
- Bạn thấy cổ phiếu hoặc quỹ giảm giá là cơ hội tiềm năng để sở hữu nhiều doanh nghiệp tốt hơn với mức giá chiết khấu.
- Nếu bạn đang đầu tư vào quỹ, bạn sẽ có xu hướng thực hiện một cách tiếp cận thụ động hơn, thường xuyên thêm tiền vào danh mục đầu tư của mình thay vì cố gắng điều chỉnh thị trường.
- Bạn bán các khoản đầu tư dựa trên quy trình và kỷ luật - khi trường hợp đầu tư đã diễn ra - hơn là vì chúng đã hoạt động tốt trong tuần này hoặc tháng.
Trở thành một nhà đầu tư là về tư duy và quá trình của bạn - dài hạn và tập trung vào kinh doanh - hơn là về số tiền bạn có hoặc những gì một cổ phiếu đã làm được ngày hôm nay. Bạn tìm thấy một khoản đầu tư tốt và sau đó bạn để sự thành công của công ty thúc đẩy lợi nhuận của bạn theo thời gian.
Thương mại
Nếu bạn đang kinh doanh, bạn tập trung nhiều hơn vào ngắn hạn và bạn ít quan tâm đến công việc kinh doanh như một doanh nghiệp. Bạn có thể sẽ làm một số hoặc tất cả những điều sau đây, chẳng hạn như:
Đề xuất cho bạn: 5 chiến lược đầu tư phổ biến cho người mới bắt đầu
- Bạn ít quan tâm đến việc liệu hoạt động kinh doanh cơ bản có phát triển mạnh hay không mà quan tâm nhiều hơn đến việc liệu cổ phiếu có thể kiếm tiền cho bạn hay không.
- Bạn muốn biết người khác nghĩ gì về giao dịch, bởi vì bạn không chỉ chơi chứng khoán hoặc quỹ mà còn cả những người chơi khác trong bàn.
- Bạn có thể xem các biến động giá ngắn hạn, thậm chí xem biểu đồ theo từng phút để dự đoán thời điểm tốt nhất để mua hoặc bán và bạn đang “định thời điểm cho thị trường.”
- Giá cổ phiếu thúc đẩy hành vi của bạn hơn là các nguyên tắc cơ bản của một doanh nghiệp.
- Bạn có khả năng đi theo các cổ phiếu động lực và tìm kiếm những cổ phiếu đang tăng giá hôm nay hơn là những cổ phiếu được định giá với biên độ an toàn.
- Thời gian nắm giữ của bạn có xu hướng ngắn (có thể chỉ một ngày, nếu bạn là một nhà giao dịch trong ngày, hoặc có thể là một vài tuần hoặc vài tháng) tùy thuộc vào chiến lược cụ thể của bạn.
- Bạn có thể bán các khoản đầu tư dựa trên quy trình và kỷ luật, nhưng những quy tắc giao dịch đó liên quan nhiều đến số tiền bạn kiếm được hoặc thua lỗ hơn là với chính công việc kinh doanh.
- Bạn có thể cần chú ý đến thị trường nhiều hơn là một nhà đầu tư, vì bạn cần phải thường xuyên đưa ra quyết định mua và bán.
Các nhà giao dịch thường có định hướng ngắn hạn. Là một nhà kinh doanh phụ thuộc ít hơn vào việc phân tích một doanh nghiệp hơn là xem xét cổ phiếu của mình như một cách để thu lợi nhuận - và lý tưởng là càng nhanh càng tốt. Thành công ở đây phụ thuộc vào việc đánh giá được nhà kinh doanh tiếp theo, không nhất thiết phải tìm được một doanh nghiệp tuyệt vời.
Các loại thương nhân
- Thương nhân trong ngày. Những nhà giao dịch này làm đúng như những gì họ làm: giao dịch các vị trí suốt cả ngày. Họ thường không giữ bất kỳ vị trí nào qua đêm và do đó mua và bán trong cùng một ngày.
- Định vị thương nhân. Loại giao dịch này liên quan đến việc sử dụng các biểu đồ dài hạn để xác định các xu hướng có thể được thực hiện bởi các nhà giao dịch. Những nhà giao dịch này tích cực khi thị trường tăng và tiêu cực khi thị trường giảm, chỉ mua hoặc bán khi một xu hướng đã được thiết lập. Nếu mọi thứ thay đổi, họ thường sẽ thoát khỏi vị trí của mình.
- Thương nhân đu. Một nhà giao dịch swing sẽ cố gắng phân tích và xác định khi nào một xu hướng sắp thay đổi và thực hiện các vị trí để kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi đó hoặc swing. Các giao dịch này thường được giữ trong hơn một ngày, nhưng ít hơn so với giao dịch vị thế.
- Mở rộng quy mô. Đây là một trong những phương pháp nhanh nhất được các nhà giao dịch sử dụng và nó liên quan đến việc thu lợi từ sự mất cân bằng ngắn hạn trong cung và cầu đối với một chứng khoán khiến chênh lệch giá mua rộng hơn hoặc hẹp hơn bình thường. Những nhà giao dịch này tin tưởng vào việc tạo ra một số lượng lớn các khoản lợi nhuận nhỏ và thích làm việc với các chứng khoán có tính thanh khoản cao.
Đầu tư hoạt động tốt hơn giao dịch đối với hầu hết
Nếu sự phân biệt giữa đầu tư và giao dịch nghe có vẻ giống như giữa đầu tư chủ động và đầu tư thụ động, thì điều đó nên làm! Các cặp phương pháp đầu tư này có nhiều điểm tương đồng.
Đầu tư thụ động là một chiến lược mua và giữ dựa vào hiệu suất cơ bản của các doanh nghiệp cơ bản để thúc đẩy lợi nhuận cao hơn. Vì vậy, khi bạn đặt cược, bạn mong đợi sẽ giữ nó trong một thời gian, không chỉ đơn giản là bán nó khi giá nhảy vọt hoặc trước khi người tiếp theo bán hết số tiền của họ.
Đầu tư thụ động thông qua các quỹ (ETF hoặc quỹ tương hỗ) cho phép bạn hưởng lợi nhuận của chỉ số mục tiêu. Ví dụ: Standard & Poor's 500 đã trả lại trung bình 10 phần trăm hàng năm theo thời gian. Đó sẽ là lợi nhuận của bạn nếu bạn đã mua một quỹ chỉ số S&P 500 và không bán.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào bất động sản
Đầu tư tích cực là một chiến lược cố gắng đánh bại thị trường bằng cách giao dịch trong và ngoài thị trường vào những thời điểm thuận lợi. Các nhà giao dịch cố gắng chọn những cơ hội tốt nhất và tránh cổ phiếu giảm giá.
Mặc dù đầu tư chủ động có vẻ như sẽ là người chiến thắng nhất quán, nhưng nghiên cứu cho thấy rằng đầu tư thụ động có xu hướng giành chiến thắng trong phần lớn thời gian. Một nghiên cứu năm 2018 từ S&P 500 Dow Jones Indices cho thấy 63% các nhà quản lý quỹ đầu tư vào các công ty lớn đã không vượt qua chỉ số chuẩn của họ trong 12 tháng trước đó. Và theo thời gian, chỉ một số ít có thể làm được như vậy, với 92% các chuyên gia không thể đánh bại thị trường trong khoảng thời gian 15 năm.
Đây là những chuyên gia có kinh nghiệm, kiến thức và khả năng tính toán để giúp họ vượt trội trong thị trường bị thống trị bởi các thuật toán giao dịch tăng áp có phương pháp luận đã được kiểm tra kỹ lưỡng. Điều đó để lại rất ít vụn vặt cho các nhà giao dịch cá nhân mà không có tất cả những lợi thế đó.
Đề xuất cho bạn: Cách mua cổ phiếu: Hướng dẫn từng bước
Vì vậy, các nhà đầu tư có nhiều khả năng thích cách tiếp cận thụ động hơn đối với thị trường, cho dù họ đầu tư vào các công ty hay quỹ riêng lẻ. Các nhà giao dịch có nhiều khả năng thích cách tiếp cận tích cực hơn.
3 chi phí giao dịch ẩn cần theo dõi
Giao dịch có một số chi phí tiềm ẩn, những thứ cuối cùng làm cho nó ít sinh lời hơn đối với hầu hết các nhà giao dịch so với việc gắn bó với cách tiếp cận đầu tư. Đây là ba trong số những điều phổ biến nhất:
1. Giao dịch là một trò chơi có tổng bằng không
Giao dịch hoạt động dựa trên trò chơi có tổng bằng không. Có nghĩa là, nếu ai đó thắng, nó đi kèm với sự thua cuộc của người khác. Ví dụ, giao dịch quyền chọn về cơ bản là một loạt các cược phụ giữa các nhà giao dịch về hiệu suất của một cổ phiếu. Nếu một hợp đồng có số tiền là 1.000 đô la, nhà giao dịch chiến thắng sẽ nhận được chính xác số tiền đó, lấy nó từ nhà giao dịch thua lỗ một cách hiệu quả.
Vì vậy, giao dịch chỉ là xáo trộn tiền từ người chơi này sang người chơi khác, với những người chơi nhạy bén nhất sẽ kiếm được nhiều tiền hơn theo thời gian từ những người chơi kém lão luyện hơn. Ngược lại, các nhà đầu tư đang chơi một trò chơi tổng dương, trong đó nhiều hơn một người có thể thắng. Các nhà đầu tư kiếm tiền khi doanh nghiệp thành công theo thời gian.
Đề xuất cho bạn: Kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán: 8 lời khuyên cho người mới bắt đầu
2. Thật dễ dàng để bỏ lỡ những ngày trọng đại với tư cách là một nhà giao dịch
Các nhà giao dịch có thể nghĩ rằng họ đang xảo quyệt bằng cách né tránh và né tránh, nhưng họ thường bỏ lỡ những ngày lớn nhất của thị trường vì họ không tham gia thị trường hoặc chỉ đầu tư một phần.
Một báo cáo gần đây của Bank of America cho thấy việc đứng ngoài thị trường có thể gây tổn hại như thế nào. Dữ liệu cho thấy tổng lợi nhuận của S&P 500 từ năm 1930 đến năm 2020 là 17,715%. Nhưng tổng lợi nhuận là bao nhiêu nếu bạn chỉ bỏ lỡ 10 ngày tốt nhất của thị trường mỗi thập kỷ? Kết quả: chỉ có 28% tổng số trong toàn bộ thời kỳ, từ việc bỏ lỡ tổng số ít hơn 100 ngày.
Các chuyên gia thị trường có một câu nói: "Thời gian trên thị trường quan trọng hơn thời gian trên thị trường." Đó là, điều quan trọng hơn là tiếp tục đầu tư hơn là cố gắng tránh thua lỗ và thu về lợi nhuận. Và đó là nơi tâm lý dài hạn của một nhà đầu tư giúp bạn tập trung vào tương lai. Bạn vượt qua những ngày tồi tệ, bởi vì toàn bộ thị trường đã ở trên một quỹ đạo đi lên dài hạn.
3. Thương nhân tăng thuế
Bạn tạo ra nghĩa vụ thuế mỗi khi bạn nhận ra lợi nhuận từ việc bán tài sản. Vì vậy, các nhà giao dịch tham gia và ngoài thị trường luôn nhận ra lãi (hoặc lỗ). Điều đó làm giảm khả năng cộng gộp lợi nhuận của họ, bởi vì họ phải cắt IRS cho một phần của mỗi lợi nhuận mà họ nhận ra.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư dài hạn tốt nhất năm 2024
Ngược lại, các nhà đầu tư có xu hướng để cho các khoản đầu tư chạy. Và bởi vì chính phủ không yêu cầu bạn phải trả thuế cho đến khi bạn bán một khoản đầu tư, các nhà đầu tư có thể lãi kép với tỷ lệ cao hơn, tất cả đều bằng nhau. Nói cách khác, họ buộc chính phủ phải cho họ một khoản vay không lãi suất bằng cách hoãn nộp thuế, và họ tiếp tục cộng gộp trên toàn bộ số tiền trước thuế.
Ví dụ: hãy tưởng tượng bạn bắt đầu với 10.000 đô la và kiếm được 20% hàng năm trong 5 năm nhưng bán hàng mỗi năm và phải chịu thuế 20% mỗi năm. Vào cuối giai đoạn năm năm, bạn sẽ có tài sản trị giá 21.000 đô la - tốt cho mức lãi hàng năm khoảng 16%. Không tệ!
Nhưng bạn sẽ có nhiều hơn nữa nếu bạn chưa bán. Nếu không bán, bạn đã biến 10.000 đô la đó thành hơn 24.883 đô la và giữ toàn bộ lợi nhuận hàng năm 20%. Và nếu bạn quyết định bán sau đó? Bạn vẫn có 21.906 đô la sau thuế, hoặc gần 17 phần trăm hàng năm trong khoảng thời gian này.
Đó là một lợi thế tiềm ẩn mà các nhà đầu tư có so với các nhà giao dịch.
Đề xuất cho bạn: Quỹ tương hỗ so với ETF: ETF có phải là khoản đầu tư tốt hơn không?
Điểm mấu chốt
Bằng chứng nói chung là rõ ràng rằng đầu tư là một chiến lược hoạt động tốt hơn đối với hầu hết mọi người. Một số người có thể liên tục đánh bại thị trường? Hoàn toàn không có câu hỏi. Nhưng đối với hầu hết mọi người, tốt hơn là trở thành một nhà đầu tư hơn là một nhà kinh doanh - và nó cũng có thể mất ít thời gian và công sức hơn.
Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett khuyến nghị các nhà đầu tư nên thường xuyên mua vào một quỹ chỉ số như quỹ S&P 500 và sau đó nắm giữ trong nhiều thập kỷ. Cách tiếp cận này tuân theo tinh thần của một nhà đầu tư - tính toán lâu dài và để các doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận cho bạn.
Đề xuất cho bạn: ETF so với quỹ chỉ số: Đây là cách họ so sánh
