Amutual fund là một phương tiện đầu tư cho phép các cá nhân đầu tư tiền của họ cùng với các nhà đầu tư khác. Các quỹ này đầu tư vào một tập hợp các chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ. Hầu hết các quỹ tương hỗ đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán, cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ với chi phí thấp.
Trong lịch sử, các cố vấn đầu tư cá nhân có xu hướng làm việc chủ yếu với những người có số tiền lớn để đầu tư. Thêm vào đó, việc duy trì một danh mục đầu tư đa dạng có thể là điều viển vông đối với hầu hết các nhà đầu tư. Các quỹ tương hỗ tìm cách giải quyết những vấn đề này và hơn thế nữa.
Trong khi các quỹ tương hỗ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt đối với đồng đô la của các nhà đầu tư dưới dạng quỹ chỉ số chi phí thấp và quỹ giao dịch hối đoái (ETF), chúng vẫn khá phổ biến. Sau đây, chúng tôi sẽ thảo luận về cách thức hoạt động của các quỹ tương hỗ, ưu và nhược điểm của chúng và trả lời một số câu hỏi chính để giúp bạn quyết định xem những loại đầu tư này có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không.
Cách thức hoạt động của quỹ tương hỗ
Quỹ tương hỗ là một loại quỹ đầu tư gộp trong đó nhiều người sở hữu cổ phần. Các quỹ tương hỗ đầu tư vào nhiều công ty khác nhau; một số thậm chí còn đầu tư vào toàn bộ thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, khi bạn mua cổ phiếu trong một quỹ tương hỗ, bạn không đầu tư trực tiếp vào các công ty đó vì bạn sở hữu cổ phần trong quỹ, không phải vào các công ty mà quỹ lựa chọn.
Đề xuất cho bạn: Quỹ tương hỗ so với ETF: ETF có phải là khoản đầu tư tốt hơn không?
Ví dụ, hãy tưởng tượng bạn đầu tư vào một quỹ tương hỗ có công nghệ cao. Quỹ tương hỗ đó gom tiền từ tất cả các nhà đầu tư của nó và đầu tư vào một số công ty. Do đó, mặc dù quỹ có khả năng đầu tư vào các công ty như Amazon và Microsoft, nhưng bạn không sở hữu cổ phần trong các công ty đó. Thay vào đó, bạn chỉ cần sở hữu cổ phần trong quỹ tương hỗ.
Giá cổ phiếu dao động dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của tất cả tài sản của quỹ tương hỗ. NAV được tính bằng cách lấy tổng giá trị tài sản của quỹ tương hỗ (trừ đi nợ phải trả) chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Do đó, những thay đổi trong giá cổ phiếu không phản ánh sự biến động về giá trị của một công ty, mà thay vào đó chúng phản ánh sự thay đổi ròng của tất cả các công ty mà quỹ đầu tư.
Bạn có thể mua cổ phiếu trong quỹ tương hỗ từ bất kỳ công ty môi giới nào bạn muốn. Tuy nhiên, các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ phần lớn đầu tư vào các quỹ tương hỗ, vì vậy bạn có thể được đầu tư vào chúng mà không hề nhận ra.
Không giống như ETF, các quỹ tương hỗ chỉ có thể được giao dịch một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều miền đông. Bởi vì điều này, giá của các quỹ tương hỗ không thay đổi trong suốt cả ngày; nó chỉ thay đổi khi NAV ổn định sau khi thị trường đóng cửa.
Đề xuất cho bạn: Các quỹ tương hỗ tốt nhất năm 2024
Các loại quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ có nhiều hình thức khác nhau. Các nhà đầu tư có nhiều mục tiêu khác nhau; do đó, các quỹ tương hỗ khác nhau đầu tư vào các loại chứng khoán khác nhau. Ở đây, chúng tôi sẽ đề cập đến một số loại quỹ tương hỗ phổ biến nhất đó.
Quỹ đầu tư
Quỹ cổ phần là hình thức phổ biến nhất của quỹ tương hỗ. Như tên gọi của chúng, các quỹ này đầu tư vào cổ phiếu, một tên gọi khác của cổ phiếu. Do có hàng nghìn công ty giao dịch công khai ở Mỹ, đây cũng là một danh mục rất rộng. Trong quỹ vốn chủ sở hữu là quỹ vốn hóa nhỏ, quỹ vốn hóa lớn, quỹ giá trị, quỹ tăng trưởng, v.v.
Quỹ chỉ số
Thay vì cố gắng đánh bại hiệu suất của thị trường tổng thể, quỹ chỉ số nhắm đến mục tiêu đơn giản là phù hợp với hiệu suất của một chỉ số nhất định, chẳng hạn như S&P 500. Chiến lược này yêu cầu ít nghiên cứu và phân tích hơn nhiều so với các quỹ cố gắng đánh bại thị trường, dẫn đến phí thấp hơn. Các khoản phí thấp hơn đó đã làm cho các quỹ này ngày càng phổ biến trong vài năm qua.
Tiên TẠO niêm vui
Các quỹ thị trường tiền tệ là các phương tiện đầu tư ngắn hạn thường đầu tư vào chứng khoán an toàn hơn nhiều so với các quỹ cổ phần và quỹ chỉ số. Các quỹ này sẽ không thu được lợi nhuận đáng kể, nhưng có rất ít rủi ro mất tiền. Nhiều công ty môi giới gửi tiền mặt chưa đầu tư vào các quỹ thị trường tiền tệ an toàn như trái phiếu chính phủ.
Đề xuất cho bạn: ETF so với quỹ chỉ số: Đây là cách họ so sánh
Các quỹ thu nhập cố định
Các quỹ có thu nhập cố định đầu tư vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty và các chứng khoán khác có tỷ suất sinh lợi ấn định. Thông thường, chúng được quản lý tích cực và danh mục đầu tư của chúng có thể thay đổi thường xuyên. Mặc dù chúng trả một tỷ lệ hoàn vốn nhất định, nhưng một số trái phiếu có thể có mức độ rủi ro cao, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Các quỹ cân đối
Các quỹ cân bằng đầu tư vào một số chứng khoán khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ. Họ nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro bằng cách cung cấp khả năng tiếp xúc với nhiều loại tài sản khác nhau. Trong một số trường hợp, các quỹ này có thể có sự phân bổ tài sản cụ thể cho phép các nhà đầu tư lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu của họ.
Ưu và nhược điểm của quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ đi kèm với những chia sẻ về ưu và nhược điểm của chúng. Chúng ta hãy xem xét cả hai.
Ưu điểm
- Đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán để đa dạng hóa
- Đầu tư tối thiểu thấp so với các cố vấn đầu tư cá nhân
- Quản lý chuyên nghiệp
- Tương đối lỏng
Nhược điểm
- Phí có thể cao, cản trở lợi nhuận
- Có thể có một vị thế tiền mặt lớn
- Thiếu minh bạch
- Có thể phức tạp và khó so sánh với các quỹ tương hỗ khác
Quỹ và thuế tương hỗ
Các nhà quản lý quỹ chuyển thu nhập cho các nhà đầu tư dưới hình thức phân phối, chủ yếu vào cuối năm. Với tư cách là nhà đầu tư, bạn có trách nhiệm báo cáo phân bổ lãi vốn trên tờ khai thuế và nộp các loại thuế thích hợp. Ngay cả khi bạn tái đầu tư cổ tức của mình, bạn vẫn phải trả thuế cho chúng vì chúng được đánh thuế là thu nhập.
Đề xuất cho bạn: 11 khoản đầu tư tốt nhất vào năm 2024
Nếu bạn chịu trách nhiệm về thuế khi đến thời hạn nộp thuế, người quản lý quỹ nên cấp cho bạn Biểu mẫu 1099-DIV của IRS. Một cách để giảm nghĩa vụ thuế của bạn là giữ các quỹ tương hỗ trong một phương tiện đầu tư được hoãn thuế, chẳng hạn như 401 (k) hoặc IRA.
Quỹ tương hỗ so với ETF
ETF thường hoạt động giống như quỹ tương hỗ, nhưng chúng có một số điểm khác biệt chính. Các chứng khoán này theo dõi một chỉ số hoặc tài sản khác và có thể được mua và bán trên các sàn giao dịch như cổ phiếu. Do đó, chúng cũng có thể được giao dịch suốt cả ngày và giá của chúng cũng dao động theo. Phí đối với ETF thường thấp hơn so với quỹ tương hỗ, khiến chúng trở nên phổ biến rộng rãi.
Cả quỹ tương hỗ và ETF đều tổ chức lựa chọn cổ phiếu và / hoặc trái phiếu. Bạn cũng có thể thấy một quỹ tương hỗ hoặc ETF đầu tư vào hàng hóa hoặc tiền điện tử, nhưng cả hai đều đầu tư vào một số loại bảo mật hoặc tài sản. Ngoài ra, họ phải tuân theo các quy định tương tự.
Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ thường được quản lý tích cực và chỉ giao dịch một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa. Phí của họ cũng có thể cao trong một số trường hợp.
Đề xuất cho bạn: Cổ phiếu so với quỹ tương hỗ: Bạn nên đầu tư vào cái nào?
Mặt khác, ETF giao dịch giống như cổ phiếu trên sàn giao dịch. Do đó, chúng có thể được giao dịch trong suốt cả ngày. Chúng thường không được quản lý tích cực và do đó có xu hướng có phí thấp hơn.
Các kế hoạch hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ thường đầu tư vào quỹ tương hỗ, trong khi ETF có xu hướng được các nhà đầu tư nắm giữ thường xuyên hơn trong tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) hoặc tài khoản chịu thuế.
Ai nên đầu tư vào quỹ tương hỗ?
Các quỹ tương hỗ có thể có ý nghĩa đối với nhiều nhà đầu tư ở các điểm khác nhau trong hành trình đầu tư của họ. Nếu bạn mới bắt đầu, quỹ tương hỗ cung cấp cho bạn quyền truy cập vào danh mục đầu tư đa dạng với chi phí tương đối thấp. Ngay cả các nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn cũng có thể hưởng lợi từ điều này, cũng như chọn các quỹ đầu tư vào một lĩnh vực cụ thể mà bạn cho là sẵn sàng phát triển.
Hãy nhớ rằng quỹ tương hỗ chỉ tốt bằng tài sản mà quỹ đầu tư vào. Nếu quỹ đầu tư vào những cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả, quỹ sẽ tụt hậu ngay cùng với chúng. Đảm bảo bạn hiểu cách quỹ đầu tư trước khi cam kết bất kỳ khoản tiền nào.
Đề xuất cho bạn: 6 khoản đầu tư tốt nhất cho người mới bắt đầu
Phí quỹ tương hỗ
Bạn sẽ muốn xem các khoản phí mà quỹ tương hỗ có thể tính để tránh việc chúng ăn vào lợi nhuận đầu tư của bạn. Chỉ 1% phí hàng năm có thể có tác động lớn đến lợi nhuận đầu tư của bạn trong một khoảng thời gian dài và có thể khiến bạn không đạt được mục tiêu đầu tư của mình.
Các quỹ tương hỗ bao gồm thông tin về phí của họ trong bản cáo bạch của quỹ, thường có thể được tìm thấy trên trang web của nhà quản lý đầu tư. Tại đây, bạn sẽ tìm thấy thông tin về các chi phí hoạt động khác nhau mà quỹ tính phí, chẳng hạn như phí quản lý, trả cho người quản lý quỹ và cố vấn đầu tư, cũng như các khoản phí pháp lý, kế toán và hành chính khác. Bạn cũng có thể bắt gặp các khoản phí 12b-1, trả cho các chi phí liên quan đến tiếp thị và bán quỹ. Tất cả các khoản phí này được tính vào tỷ lệ chi phí của quỹ, được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm tài sản ròng của quỹ và được tính toán hàng năm. Khoản chi này làm giảm lợi tức đầu tư của bạn mỗi năm.
Bạn cũng có thể thấy một cái gì đó được gọi là "tải", là một khoản hoa hồng trả cho các nhà môi giới tại thời điểm cổ phiếu được mua trong quỹ. Hoa hồng thường được tính theo tỷ lệ phần trăm trên tổng số tiền đầu tư của bạn. Các quỹ không tính phí hoa hồng này được gọi là quỹ "không tải".
Các loại quỹ tương hỗ
Các quỹ tương hỗ được bán trong các loại cổ phiếu khác nhau, với sự khác biệt chính giữa các loại là loại phí mà họ tính. Dưới đây là tổng quan về các lớp quỹ tương hỗ chính.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào cổ phiếu: Hướng dẫn từng bước cho người mới bắt đầu
Hạng A
Cổ phiếu loại A thường sẽ đi kèm với tải trọng bán trước, nhưng sẽ có chi phí hàng năm thấp hơn, chẳng hạn như phí 12b-1, so với các loại quỹ tương hỗ khác. Một số quỹ sẽ giảm tải doanh số khi số tiền đầu tư tăng lên.
Hạng B
Cổ phiếu loại B thường không đi kèm với tải trọng bán hàng ở mặt trước, nhưng có thể có tải trọng ở mặt sau, cũng như phí 12b-1 và các chi phí hàng năm khác. Loại tải trọng bán hàng dự phòng phổ biến nhất là tải trọng bán hàng trả chậm dự phòng, thường giảm dần khi nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu lâu hơn.
Lớp C
Cổ phiếu loại C có thể đi kèm với tải trọng bán hàng ở mặt trước hoặc mặt sau, nhưng nó thường ít hơn số lượng cổ phiếu Loại A hoặc B. Không giống như cổ phiếu B, lượng back-end sẽ không giảm theo thời gian đối với cổ phiếu loại C, vốn cũng mang lại chi phí hàng năm cao hơn so với cổ phiếu A hoặc B.
Lớp I
Cổ phiếu loại I thường sẽ có phí thấp hơn các loại cổ phiếu A, B hoặc C, nhưng chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức thực hiện đầu tư lớn. Các nhà đầu tư bán lẻ có thể mua cổ phiếu Loại I thông qua một kế hoạch hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ.
Đề xuất cho bạn: Quỹ chỉ số so với quỹ tương hỗ: Sự khác biệt là gì?
Chia sẻ sạch
Ra mắt vào năm 2017, cổ phiếu sạch được tạo ra để tăng tính minh bạch cho các nhà đầu tư quỹ tương hỗ về các khoản phí mà họ có thể trả. Loại cổ phiếu này không có phí bán hàng trả trước, phí bán hàng trả chậm hoặc phí khác liên quan đến việc bán hoặc phân phối quỹ. Cổ phiếu sạch vẫn có thể đi kèm với chi phí hoạt động hàng năm.
Điểm mấu chốt
Quỹ tương hỗ là một loại hình đầu tư bao gồm sự kết hợp của cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác. Họ có thể đầu tư vào nhiều loại chứng khoán hoặc chỉ vào cổ phiếu hoặc trái phiếu, chẳng hạn.
Các lợi ích của quỹ tương hỗ bao gồm quản lý chuyên nghiệp và đa dạng hóa tích hợp. Tuy nhiên, phí quỹ tương hỗ có thể cao trong một số trường hợp và chúng chỉ có thể được giao dịch khi thị trường đóng cửa.
Đề xuất cho bạn: ETF tốt nhất cho năm 2024
Dưới đây là một số bước để bắt đầu với quỹ tương hỗ:
- Nghiên cứu quỹ tương hỗ. Có nhiều loại quỹ tương hỗ khác nhau, bao gồm cả những quỹ có phạm vi rộng và những quỹ bao gồm một thị trường ngách hẹp hơn. Do đó, bạn sẽ muốn tìm tiền phù hợp với chiến lược của mình.
- Quyết định nơi để mua. Tất cả các nhà môi giới trực tuyến tốt nhất cung cấp quỹ tương hỗ; bạn chỉ cần quyết định cái nào bạn thích. Nhiều người cung cấp giao dịch hoa hồng thấp trong những ngày này, nhưng hãy chú ý đến phí cho từng nhà môi giới (nếu có). Tính toán phí quỹ tương hỗ của bạn cũng là một ý tưởng hay.
- Gửi tiền và mua. Nếu bạn đã thực hiện nghiên cứu của mình, đây là một bước đơn giản: chỉ cần chuyển tiền vào và mua cổ phiếu bạn muốn.
- Quản lý danh mục đầu tư của bạn. Khi bạn đã mua cổ phiếu của mình, không có nhiều việc phải làm với các quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, tái cân bằng định kỳ là một ý tưởng hay nếu bạn có nhiều quỹ.
