Đầu tư thu nhập cố định là một chiến lược có rủi ro thấp hơn, tập trung vào việc tạo ra các khoản thanh toán nhất quán từ các khoản đầu tư như trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi, hoặc đĩa CD. Nhiều người chuyển danh mục đầu tư của họ sang cách tiếp cận thu nhập cố định khi họ sắp nghỉ hưu vì họ có thể cần dựa vào các khoản đầu tư của mình để có thu nhập thường xuyên.
Mặc dù tài sản thu nhập cố định thường ít rủi ro hơn so với đầu tư vào các khoản đầu tư theo định hướng tăng trưởng hơn như cổ phiếu, nhưng cách tiếp cận này không phải là không có rủi ro. Đây là những điều bạn cần biết về đầu tư thu nhập cố định.
Đầu tư thu nhập cố định hoạt động như thế nào
Đầu tư vào thu nhập cố định tập trung vào việc mang lại cho bạn một dòng tiền nhất quán - hay còn gọi là cố định -.
Giả sử bạn quyết định rằng bạn cảm thấy thoải mái khi bỏ 10.000 đô la vào một khoản đầu tư có thu nhập cố định. Bạn sẽ so sánh lãi suất của một loạt các sản phẩm khác nhau, lịch trình khi họ sẽ trả tiền cho bạn, ngày đáo hạn của chúng để biết khi nào bạn có thể lấy tiền gốc của mình và khả năng bạn sẽ được hoàn trả.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào trái phiếu
Bạn có muốn lấy lại 10.000 đô la ban đầu đó sau một năm không? Ba năm? Hay bạn đang tìm cách tích trữ số tiền đó trong một khoảng thời gian dài hơn? Trong suốt thời gian đó, tần suất bạn muốn được thanh toán?
Khi bạn đã hoàn thành các nhu cầu cụ thể của mình, bạn sẽ đầu tư tiền của mình và bạn có thể sử dụng các khoản thanh toán lãi suất thường xuyên đó để trang trải một số chi phí của mình.
Đầu tư thu nhập cố định có phù hợp với bạn không?
Đầu tư vào thu nhập cố định có thể là một lựa chọn đặc biệt tốt nếu bạn đang sống bằng thu nhập cố định thực tế và đang tìm cách để tối đa hóa khoản tiết kiệm của mình. Và nếu bạn lo lắng về những thăng trầm tiềm ẩn của thị trường chứng khoán, đầu tư vào thu nhập cố định có thể giúp bạn ngủ ngon hơn một chút vào ban đêm.
Đề xuất cho bạn: 11 khoản đầu tư tốt nhất vào năm 2024
“Elliot Pepper, CPA, nhà hoạch định tài chính và người đồng sáng lập tại Maryland- cho biết: có trụ sở tại Northbrook Financial.
“Các nhà đầu tư ít quan tâm đến việc tăng giá vốn hoặc ít chịu đựng những biến động lớn của thị trường có thể được phục vụ tốt hơn trong một danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận có thể dự đoán được từ dòng thanh toán thu nhập.
“Thông thường, chúng tôi sẽ xem xét khoảng thời gian và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư để xác định số dư phù hợp giữa các khoản đầu tư có thu nhập cố định thận trọng hơn so với vốn chủ sở hữu tích cực hơn hoặc các khoản đầu tư khác.”
Đề xuất cho bạn: 8 khoản đầu tư ngắn hạn tốt nhất năm 2024
Ví dụ về đầu tư thu nhập cố định là gì?
Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư thu nhập cố định, bạn có thể chọn nhiều loại sản phẩm.
Trái phiếu chính phủ liên bang: Chính phủ liên bang cần huy động vốn, vì vậy nó phát hành một loạt các khoản đầu tư có thu nhập cố định như tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ, tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Chúng có nhiều loại kỳ hạn khác nhau (ít nhất là bốn tuần và dài nhất là 30 năm), và hầu hết đều thực hiện các khoản thanh toán theo lịch trình thường xuyên của lãi tích lũy, được gọi là phiếu giảm giá. Tín phiếu kho bạc trả lãi và trả gốc cuối kỳ.
“Thông thường, trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ được dán nhãn 'an toàn nhất' liên quan đến rủi ro vỡ nợ, "Pepper nói.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư rủi ro thấp tốt nhất vào năm 2024
Trái phiếu đô thị: Chính quyền thành phố, quận và tiểu bang cũng cần vốn để trang trải chi phí cho các dự án lớn như trường liên bang mới hoặc trường học mới. Đây cũng là những khoản đầu tư khá an toàn, nhưng rủi ro vỡ nợ vẫn còn.
Trái phiếu công ty: Khi các tập đoàn hoạt động để phát triển, họ cần tiền, và trái phiếu công ty có thể mang lại lợi ích cho những công ty có vốn và những trái chủ kiếm được thu nhập thường xuyên. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một số tập đoàn lành mạnh hơn về mặt tài chính so với những tập đoàn khác. Hãy chắc chắn hiểu cách một công ty tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của mình vì đó có khả năng là cách công ty sẽ trả lãi cho trái phiếu. Nếu công ty gặp khó khăn về tài chính và không thể thanh toán cho các trái chủ, bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình.
“Pepper nói: “Trái phiếu được phát hành bởi một số công ty có xếp hạng tín dụng thấp, được gọi là 'trái phiếu rác', sẽ có lãi suất cao hơn, nhưng rủi ro vỡ nợ cao hơn nhiều.”
Đề xuất cho bạn: Hướng dẫn cho thế hệ millennials tự tin bắt đầu đầu tư
Chứng chỉ tiền gửi (CDs): Chứng chỉ tiền gửi có sẵn tại các ngân hàng và công đoàn tín dụng. Các tổ chức tài chính đó sẽ trả một khoản phí bảo hiểm cho việc bạn sẵn sàng gửi tiền trong một thời gian dài - từ ba tháng đến năm năm hoặc hơn. Thay vì có thể dễ dàng truy cập tiền của bạn trong tài khoản tiết kiệm, CD thường yêu cầu bạn trả tiền phạt nếu bạn muốn nhận tiền gốc của mình trước khi đáo hạn.
Ưu và nhược điểm của đầu tư thu nhập cố định
Ưu điểm
- Giảm rủi ro
- Lợi nhuận ổn định
- Lợi ích tiềm năng về thuế
1. Có thể bảo vệ bạn trong thời kỳ thị trường hỗn loạn
Hãy nhớ sự sụt giảm của thị trường chứng khoán năm 2008 và cuộc Đại suy thoái? Casey T. Smith, chủ tịch của Wiser Wealth Management có trụ sở tại Georgia, nói rằng “đợt bán tháo trên thị trường lớn” có thể nhắc nhở chúng ta về mức độ tích cực của các khoản đầu tư có thu nhập cố định.
Smith cho biết thêm, "không có biện pháp bảo vệ thị trường chứng khoán nào rẻ hơn Kho bạc Hoa Kỳ." Hàng rào đó có thể đặc biệt quan trọng nếu bạn đã nghỉ hưu và đang tìm cách kiếm thu nhập trong khi đối phó với những sợ hãi ngắn hạn của biến động thị trường.
“Về mặt lý thuyết, khi nghỉ hưu, tất cả những gì bạn phải làm để thu được lợi nhuận lớn trong dài hạn là giữ đủ tiền mặt cho các chi phí trong vài năm, sau đó đầu tư vào các chỉ số cốt lõi rộng rãi như S&P 500, ”Smith nói. “Tuy nhiên, trên thực tế, các nhà đầu tư nghỉ hưu không thể chịu đựng được nhiều biến động như vậy và sẽ bán cổ phiếu rồi mua lại vào những thời điểm tồi tệ nhất. Thay vì chống lại bản chất con người để đưa ra các quyết định đầu tư tồi, bạn có thể thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư để giải quyết các biến động ngắn hạn. Ý tưởng là nếu bạn có một danh mục đầu tư gồm 50% trái phiếu, bạn sẽ chịu một nửa rủi ro thị trường.”
Đề xuất cho bạn: Lợi tức đầu tư trung bình: Lợi tức đầu tư tốt là gì?
2. Lợi nhuận ổn định
Nếu bạn đang cố gắng lập kế hoạch cho các khoản chi tiêu của mình khi nghỉ hưu, việc biết chính xác số tiền bạn sẽ tạo ra từ đầu tư thu nhập cố định có thể đơn giản hóa việc lập ngân sách của bạn.
3. Lợi ích tiềm năng về thuế
Một số khoản đầu tư có thu nhập cố định có mặt tích cực khi đến thời điểm thanh toán hóa đơn hàng năm của bạn cho chính phủ. Ví dụ: thu nhập tiền lãi của bạn từ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được miễn thuế thu nhập tiểu bang và địa phương, và thu nhập từ trái phiếu địa phương không phải chịu thuế liên bang.
Nhược điểm
- Lợi nhuận tiềm năng thấp hơn
- Rủi ro lãi suất
- Các vấn đề về tiếp cận tiền mặt
1. Lợi nhuận tiềm năng thấp hơn
Do tính an toàn tương đối của chúng, các khoản đầu tư thu nhập cố định thường thu được lợi nhuận thấp hơn các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu.
Bên ngoài thị trường hiện tại, hãy nghĩ về những cơ hội đầu tư mà bạn mong muốn đó. Ví dụ, tua lại đến năm 2002. Giả sử bạn có 2.000 đô la. Bạn có nên đầu tư nó vào một sản phẩm có thu nhập cố định hay bạn nên mua một số cổ phiếu trị giá 22 đô la trong cửa hàng sách trực tuyến mà mọi người đang nói đến có tên là Amazon? Đó là một trong những thách thức đối với việc tránh rủi ro: Những vụ đặt cược không chắc chắn đó có thể kết thúc tốt hơn nhiều so với một khoản thanh toán bằng phiếu giảm giá cố định. Nhưng cuối cùng, khoản đầu tư bạn chọn sẽ phụ thuộc vào hoàn cảnh riêng và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư dài hạn tốt nhất năm 2024
2. Rủi ro lãi suất
“Nhược điểm lớn nhất mà chúng ta thường thấy ở thu nhập cố định là rủi ro lãi suất, ”Pepper nói.
Quy luật trái phiếu là giá trái phiếu giảm khi lãi suất tăng. Vì vậy, giả sử bạn đã trả 2.000 đô la cho một trái phiếu 10 năm với lãi suất 3%. Sau ba năm nắm giữ trái phiếu, lãi suất của trái phiếu 10 năm mới ở mức 4%. Nếu bạn muốn bán trái phiếu của mình sớm, bạn đang cạnh tranh với các sản phẩm có tiềm năng thu nhập tốt hơn để trái phiếu sẽ có giá trị thấp hơn.
3. Các vấn đề về truy cập tiền mặt
Hãy nhớ rằng nhận tiền của bạn trong các khoản đầu tư có thu nhập cố định không đơn giản như rút tiền từ tài khoản tiết kiệm của bạn. Ví dụ: bạn có thể sẽ phải trả tiền phạt nếu bạn khóa tiền của mình trong một đĩa CD có thời hạn 5 năm và cần khoản tiền gửi đó hai năm trong.
Ngoài ra, nếu bạn cần bán một trái phiếu trước khi đáo hạn và lãi suất đã tăng, bạn có thể buộc phải bán lỗ vì thị trường sẽ định giá lại trái phiếu dựa trên lãi suất hiện tại.
Đề xuất cho bạn: 10 mẹo để mua bất động sản cho thuê
