Lệnh gọi ký quỹ xảy ra khi giá trị chứng khoán trong tài khoản môi giới giảm xuống dưới một mức nhất định, được gọi là ký quỹ duy trì, yêu cầu chủ tài khoản phải ký quỹ bổ sung tiền mặt hoặc chứng khoán để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Lệnh gọi ký quỹ chỉ xảy ra đối với các tài khoản đã vay tiền để mua chứng khoán.
Dưới đây là một số điều khác cần lưu ý về các lệnh gọi ký quỹ và cách tránh chúng.
Cuộc gọi ký quỹ là gì?
Một cuộc gọi ký quỹ nghe có vẻ giống như điều chỉ xảy ra với những người chơi lớn ở Phố Wall, nhưng nó cũng có thể xảy ra với các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mua chứng khoán ký quỹ hoặc sử dụng tiền vay. Đây là cách nó hoạt động.
Nếu bạn đã mở một tài khoản ký quỹ với một nhà môi giới, điều đó có nghĩa là bạn sẽ có thể mua chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ hoán đổi (ETF) bằng cách sử dụng kết hợp tiền của bạn và tiền mà nhà môi giới đã cho vay bạn. Khoản tiền được vay được gọi là tiền ký quỹ. Điều này sẽ cho phép bạn giao dịch nhiều hơn những gì bạn có thể có và sẽ tăng lợi nhuận của bạn, tích cực hoặc tiêu cực.
Đề xuất cho bạn: Mua ký quỹ: Rủi ro lớn và phần thưởng
Một lưu ý khi mua ký quỹ là bạn cũng sẽ có yêu cầu ký quỹ duy trì, yêu cầu này đòi hỏi bạn phải duy trì một tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhất định trong tài khoản của mình. Khi danh mục đầu tư của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, thường là do giá chứng khoán giảm, bạn sẽ bị ảnh hưởng bởi một cuộc gọi ký quỹ từ nhà môi giới của bạn.
Khi bạn đã nhận được một cuộc gọi ký quỹ, bạn có một số lựa chọn:
- Gửi thêm tiền vào tài khoản của bạn đến mức ký quỹ duy trì
- Chuyển chứng khoán bổ sung vào tài khoản của bạn đến mức ký quỹ duy trì
- Bán chứng khoán (có thể ở mức giá thấp) để bù đắp khoản thiếu hụt
Nếu bạn không thể đáp ứng cuộc gọi ký quỹ đủ nhanh để đáp ứng nhà môi giới của mình, thì nhà môi giới có thể bán chứng khoán mà không cần bạn cho phép để bù đắp khoản thiếu hụt. Thông thường, bạn sẽ có hai đến năm ngày để trả lời một cuộc gọi ký quỹ, nhưng có thể ít hơn trong môi trường thị trường biến động.
Đề xuất cho bạn: Làm thế nào để biết khi nào nên bán một cổ phiếu
Làm thế nào để tránh một cuộc gọi ký quỹ
Cách dễ nhất để tránh cuộc gọi ký quỹ là không có tài khoản ký quỹ ngay từ đầu. Trừ khi bạn là một nhà giao dịch chuyên nghiệp, việc mua chứng khoán ký quỹ không phải là điều cần thiết để kiếm được lợi nhuận tương đối theo thời gian. Nhưng nếu bạn sở hữu một tài khoản ký quỹ, đây là một số điều bạn có thể làm để tránh bị ký quỹ.
- Có thêm tiền mặt. Có thêm tiền mặt sẵn có để gửi vào tài khoản của bạn sẽ giúp bạn nếu một cuộc gọi ký quỹ đến. Gửi thêm tiền là một cách giúp bạn tuân thủ các yêu cầu ký quỹ.
- Đa dạng hóa để hạn chế sự biến động. Sự đa dạng hóa sẽ giúp hạn chế khả năng sụt giảm nghiêm trọng có thể kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ nhanh chóng. Ngược lại, quá tập trung vào các tài sản dễ bay hơi có thể khiến bạn dễ bị sụt giảm mạnh có thể kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ.
- Theo dõi tài khoản của bạn chặt chẽ. Mặc dù hầu hết mọi người tốt hơn là không nên xem danh mục đầu tư của họ mỗi ngày, nhưng nếu bạn có số dư ký quỹ đáng kể, bạn sẽ muốn theo dõi nó hàng ngày. Điều này sẽ giúp bạn biết được danh mục đầu tư của mình đang ở đâu và liệu bạn có gần đến mức ký quỹ duy trì hay không.
Ví dụ về cuộc gọi ký quỹ
Giả sử bạn đã gửi 10.000 đô la vào tài khoản của mình và vay thêm 10.000 đô la ký quỹ từ nhà môi giới của mình. Bạn quyết định lấy 20.000 đô la của mình và đầu tư vào 200 cổ phiếu của công ty XYZ, giao dịch với giá 100 đô la một cổ phiếu. Lợi nhuận duy trì của bạn là 30 phần trăm.
Giá trị tài khoản tối thiểu để tránh cuộc gọi ký quỹ = Khoản vay ký quỹ / (ký quỹ 1 lần duy trì)
Đề xuất cho bạn: Cách mua cổ phiếu trực tuyến
Trong ví dụ này, nếu giá trị thị trường của tài khoản giảm xuống dưới 14.285,71 đô la, bạn sẽ gặp rủi ro với một cuộc gọi ký quỹ. Vì vậy, nếu giá cổ phiếu của XYZ giảm xuống còn $ 71,42 hoặc thấp hơn, bạn sẽ phải đối mặt với một cuộc gọi ký quỹ.
Giả sử Công ty XYZ báo cáo kết quả thu nhập đáng thất vọng và cổ phiếu giảm xuống còn 60 đô la không lâu sau khi bạn mua nó. Giá trị của tài khoản hiện là 12.000 đô la hoặc 200 cổ phiếu với giá 60 đô la cho mỗi cổ phiếu và bạn đang thiếu 1.600 đô la so với yêu cầu ký quỹ 30%. Bạn có một vài lựa chọn.
- Gửi $ 1.600 tiền mặt vào tài khoản để thực hiện cuộc gọi ký quỹ.
- Chuyển $ 1,600 chứng khoán có giá trị vào tài khoản.
- Bán $ 3,333,33 cổ phiếu XYZ để trả khoản vay ký quỹ và tăng vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn lên mức yêu cầu 30%.
Cần lưu ý rằng đây là những yêu cầu tối thiểu để đưa bạn trở lại tuân thủ ký quỹ duy trì. Nếu cổ phiếu tiếp tục giảm, bạn sẽ cần phải tăng thêm vốn chủ sở hữu.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào bất động sản
Điều quan trọng cần nhớ là nhà môi giới sẽ được trả lại đầy đủ cho khoản vay của mình và mọi tổn thất hoàn toàn là của bạn. Trong ví dụ này, bạn đã gửi 10.000 đô la tiền của chính mình và vay 10.000 đô la khác ký quỹ. Giá trị tài khoản giảm xuống còn 12.000 đô la, khiến bạn chỉ còn 2.000 đô la vốn chủ sở hữu và giảm 80%, mặc dù cổ phiếu chỉ giảm 40%.
Trên thực tế, nhà môi giới của bạn có thể không đưa ra nhiều cảnh báo về một cuộc gọi ký quỹ và thậm chí có thể bán chứng khoán trong tài khoản của bạn mà không có sự cho phép của bạn hoặc không liên quan đến các chiến lược thuế. Các cuộc gọi ký quỹ thường được kích hoạt trong thời gian thị trường biến động mạnh và các nhà môi giới có thể cố gắng giảm rủi ro bằng cách gọi các khoản vay ký quỹ mà không cần thông báo trước.
Bản tóm tắt
Mua chứng khoán ký quỹ không phải là một ý kiến hay đối với hầu hết các nhà đầu tư đang tiết kiệm cho một mục tiêu dài hạn như nghỉ hưu. Một cuộc gọi ký quỹ sẽ buộc bạn tăng vốn chủ sở hữu tài khoản của mình bằng cách bổ sung tiền mặt và chứng khoán hoặc bằng cách bán các khoản nắm giữ hiện có. Bởi vì các cuộc gọi ký quỹ thường xảy ra trong thời kỳ biến động mạnh, bạn có thể buộc phải bán chứng khoán với giá thấp.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư rủi ro thấp tốt nhất vào năm 2024
