Không thiếu những người ở Phố Wall sẵn sàng cho bạn biết khi nào bạn nên mua một cổ phiếu cụ thể. Các chương trình truyền hình cáp, ấn phẩm đầu tư và bản tin chứa đầy các khuyến nghị từ các nhà phân tích và bình luận thị trường về những gì bạn nên mua tiếp theo.
Nhưng ít người nói về thời điểm bạn nên bán cổ phiếu và tại sao. Hãy xem xét kỹ hơn khi nào bạn nên và không nên cân nhắc việc bán cổ phiếu.
Lý do bán cổ phiếu
1. Bạn đã tìm thấy thứ gì đó tốt hơn
Đầu tư cuối cùng là để kiếm được tỷ lệ lợi nhuận cao nhất có thể trong khi chấp nhận một lượng rủi ro tối thiểu. Khi các đặc điểm kinh doanh và giá cả thị trường thay đổi, các cơ hội đầu tư cũng thay đổi theo. Nếu bạn sở hữu một cổ phiếu, nhưng lại tìm thấy một khoản đầu tư khác - có thể là một cổ phiếu khác hoặc một cái gì đó hoàn toàn khác - mà bạn thấy hấp dẫn hơn, thì việc bán những gì bạn sở hữu để có cơ hội tốt hơn sẽ rất hợp lý.
2. Bạn đã mắc sai lầm
Sai lầm xảy ra, và bạn nhận ra nó càng sớm thì càng tốt. Đôi khi, hóa ra doanh nghiệp không như chúng ta nghĩ khi mua cổ phiếu. Có thể nó phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn bạn nghĩ hoặc vị trí của nó ngày càng kém đi, không phải tốt hơn.
Đề xuất cho bạn: 11 khoản đầu tư tốt nhất vào năm 2024
Nhà kinh tế học người Anh John Maynard Keynes nổi tiếng đã nói rằng khi sự thật thay đổi, bạn nên thay đổi suy nghĩ của mình. Thừa nhận sai lầm có thể khó, nhưng bạn sẽ tốt hơn với tư cách là một nhà đầu tư nếu bạn có thể nhận ra chúng nhanh chóng và thoát khỏi vị trí của mình.
3. Triển vọng kinh doanh của công ty đã thay đổi
Các doanh nghiệp rất năng động và thành công trong tương lai của họ còn lâu mới được đảm bảo. Các công ty thu được lợi nhuận cao từ vốn thường phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt có thể đưa lợi nhuận của họ về mức bình thường hơn. Những lần khác, các doanh nghiệp phải đối mặt với sự gián đoạn hoàn toàn từ sự đổi mới mới đe dọa sự tồn tại của công ty.
Vận may của các hiệu sách truyền thống hầu như thay đổi chỉ sau một đêm với sự xuất hiện của Amazon vào những năm 1990. Nếu bạn đã sở hữu cổ phiếu của Barnes & Noble hoặc Borders Group hồi đó, bạn sẽ khôn ngoan khi bán cổ phiếu của mình trước khi tình hình kinh doanh của nó cuối cùng sa sút.
Đề xuất cho bạn: Cách đặt mục tiêu đầu tư của bạn
4. Lý do về thuế
Nếu bạn bị lỗ trong một số khoản đầu tư của mình, bạn có thể cân nhắc việc bán chúng để tận dụng lợi thế của chiến lược được gọi là thu hoạch lỗ do thuế. Cách tiếp cận này cho phép bạn tiết kiệm hóa đơn thuế bằng cách bù trừ thu nhập và lãi vốn với các khoản lỗ của bạn.
IRS cho phép bạn yêu cầu khoản lỗ lên đến $ 3.000 mỗi năm, điều này có thể giúp bạn tiết kiệm được một khoản tiền thuế đáng kể. Nếu khoản lỗ của bạn vượt quá giới hạn 3.000 đô la, bạn có thể chuyển khoản lỗ bổ sung để bù đắp khoản lãi trong những năm tính thuế trong tương lai. Chiến lược này chỉ có ý nghĩa trong các tài khoản chịu thuế, không có ý nghĩa trong các tài khoản hưu trí như 401 (k) s hoặc IRA.
Nhưng hãy cố gắng đừng để những cân nhắc về thuế thúc đẩy quyết định đầu tư của bạn. Giao dịch trong và ngoài các công ty mạnh vì mục đích thuế hoặc các lý do khác thường có thể khiến bạn tệ hơn so với việc bạn chỉ nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài.
Đề xuất cho bạn: Lệnh gọi ký quỹ: Nó là gì và làm thế nào để tránh một cuộc gọi ký quỹ
5. Tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn
Nếu bạn có một cổ phiếu hoạt động đặc biệt tốt, bạn có thể nhận thấy rằng nó chiếm một phần lớn hơn trong danh mục đầu tư tổng thể của bạn so với khi bạn mua nó. Nếu nó chiếm một phần quá lớn trong danh mục đầu tư của bạn, bạn có thể cân nhắc bán lại nó với tỷ trọng thấp hơn thông qua tái cân bằng danh mục đầu tư. Điều này có thể giúp danh mục đầu tư của bạn duy trì sự phân bổ phù hợp và tránh tiếp xúc quá nhiều với một cổ phiếu.
Nhưng hãy cẩn thận để không tái cân bằng quá thường xuyên, hoặc bạn có thể thấy mình liên tục bán các công ty đang hoạt động tốt và thêm vào những công ty không hoạt động - một quá trình mà một số nhà đầu tư coi là cắt hoa và tưới cỏ.
6. Định giá không còn phản ánh thực tế kinh doanh
Đôi khi, thị trường có thể lạc quan quá mức về triển vọng tương lai của một doanh nghiệp, đặt giá cổ phiếu của doanh nghiệp đó đến mức không bền vững. Khi giá cổ phiếu đạt đến mức không thể biện minh bằng những ước tính tốt nhất về hiệu quả kinh doanh trong tương lai, đây có thể là thời điểm tốt để bán cổ phiếu của bạn.
Đề xuất cho bạn: Đầu tư so với giao dịch: Cái nào tốt hơn cho bạn?
Có vô số ví dụ trong suốt lịch sử về việc giá thị trường đi trước các nguyên tắc kinh doanh cơ bản, dẫn đến cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả trong nhiều năm tới. Vào cuối những năm 1990, nhiều công ty công nghệ đã bị đẩy đến mức không thể biện minh được bằng các nguyên tắc cơ bản của họ. Các công ty như Cisco và Intel vẫn chưa đạt được mức cao của họ vào đầu năm 2000, mặc dù hoạt động kinh doanh tương đối tốt.
7. Bạn cần tiền
Nếu bạn nghĩ rằng bạn có thể cần tiếp cận với một khoản tiền kếch xù trong tương lai gần, thì có lẽ không nên đầu tư vào cổ phiếu. Nhưng những điều xảy ra trong cuộc sống có thể tạo ra nhu cầu huy động tiền mặt từ một nguồn khác được dự định đầu tư lâu dài.
Xây dựng quỹ khẩn cấp là bước đầu tiên quan trọng trong bất kỳ kế hoạch tài chính nào, nhưng đôi khi điều đó sẽ cạn kiệt và bạn cần phải tiếp cận tiền nhanh chóng. Nếu hoàn cảnh buộc bạn phải chấp nhận, bạn có thể phải cân nhắc việc bán cổ phiếu để đáp ứng nhu cầu tức thì.
Những lý do không nên bán cổ phiếu
1. Cổ phiếu đã tăng giá
Có một câu nói cũ rằng không ai phá vỡ việc chốt lời, nhưng bán chỉ vì cổ phiếu tăng giá không phải là một phương pháp đầu tư đúng đắn. Một số công ty thành công nhất trên thế giới có thể thu được vốn của các nhà đầu tư trong nhiều thập kỷ và những người bán quá sớm sẽ bỏ lỡ nhiều năm thu được trong tương lai.
Đề xuất cho bạn: Kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán: 8 lời khuyên cho người mới bắt đầu
Các công ty như Walmart, Microsoft và vô số công ty khác đã kiếm được các nhà đầu tư sớm gấp nhiều lần số tiền của họ. Đừng bán chỉ vì bạn đang kiếm lời.
2. Cổ phiếu đã giảm giá
Ngược lại, chỉ vì cổ phiếu giảm giá cũng không có lý do gì để bán. Trên thực tế, nó có thể là một lý do để mua thêm nếu lý do ban đầu của bạn để mua hàng vẫn còn nguyên vẹn. Nếu sự thật không thay đổi, nó có thể là một cơ hội.
Thị trường lên xuống vì một số lý do trong ngắn hạn, tạo ra cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư dài hạn thực sự. Một cổ phiếu được định giá hấp dẫn luôn có thể trở nên có giá hấp dẫn hơn nữa và đó là lý do để mua chứ không phải bán.
3. Dự báo kinh tế
Không bao giờ thiếu những thứ mà thị trường và thương nhân lo lắng. Luôn có ai đó dự đoán về một kịch bản suy thoái kinh tế hoặc ngày tận thế. Hầu hết thời gian những dự báo này nên bị bỏ qua. Nhà đầu tư nổi tiếng Peter Lynch từng nói rằng “Nếu bạn dành 13 phút mỗi năm cho kinh tế học, bạn đã lãng phí 10 phút.”
Đề xuất cho bạn: Cách bắt đầu đầu tư vào tiền điện tử: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu
Hãy nhớ rằng đầu tư là một trò chơi dài hạn và đừng bán chỉ vì ai đó đang dự đoán suy thoái kinh tế.
4. Mối quan tâm ngắn hạn
Nhiều nhà tiên lượng thị trường sẵn sàng đưa ra lời khuyên của họ về những gì cổ phiếu sẽ hoạt động vào ngày mai, tuần tới hoặc tháng tới. Sự thật ra sao thì không ai biết. Thông thường những nhà dự báo được đào tạo bài bản này đưa ra những lập luận rất thuyết phục về lý do tại sao một cổ phiếu sẽ hoạt động theo cách này hay cách khác trong những ngày tới.
Nhưng hãy nhớ rằng các doanh nghiệp, và do đó là cổ phiếu, cuối cùng có giá trị dòng tiền mà họ tạo ra trong thời gian còn lại của họ được chiết khấu trở lại hiện tại ở một mức lãi suất thích hợp. Tuần hoặc tháng tiếp theo thường hầu như không ảnh hưởng đến giá trị nội tại của cổ phiếu. Cố gắng không bị các nhà bình luận thị trường và các dự đoán ngắn hạn của họ cuốn đi.
Đề xuất cho bạn: Đầu tư chủ động so với đầu tư thụ động: Sự khác biệt là gì?
Điểm mấu chốt
Quyết định thời điểm bán cổ phiếu không dễ dàng, nhưng hãy cố gắng tập trung vào hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp cơ bản, định vị và định giá cạnh tranh của nó. Cố gắng tránh những dự đoán của những người được gọi là chuyên gia, những người tự nhận rằng điều gì sẽ xảy ra trong thời gian sắp tới. Cuối cùng, hãy nhớ rằng cổ phiếu là cổ phần sở hữu trong các doanh nghiệp thực sự và thu nhập dài hạn của chúng sẽ thúc đẩy lợi nhuận của bạn với tư cách là một cổ đông.
