Giá đang tăng - và ngay cả các chuyên gia cũng không chắc chắn chính xác khi nào chúng sẽ chậm lại.
Theo hầu hết các thước đo, giá năm 2021 tăng với tốc độ nhanh nhất trong 40 năm. Đó là theo chỉ số lạm phát của cả Bộ Thương mại và Bộ Lao động, theo dõi mức giá đang tăng lên trên giỏ hàng hóa và dịch vụ điển hình mà người tiêu dùng mua.
Đối với những người Mỹ bình thường, chỉ đề cập đến "lạm phát" có thể gây ra một sự hoảng loạn. Nó gợi lên những lo lắng về một nền kinh tế trì trệ, giá cả tăng cao và thu nhập không thể theo kịp với chi phí sinh hoạt.
Tuy nhiên, giá cả tăng không phải là điều bất thường và các chuyên gia cho rằng chúng sẽ tăng đều đặn hàng năm - một dấu hiệu của một nền kinh tế đang phát triển lành mạnh. Trong khi đó, lạm phát đã được dự báo sẽ cao hơn trong năm nay, nhờ nền kinh tế phục hồi từ đại dịch cùng với các biện pháp kích thích tài chính và tiền tệ chưa từng có.
Đề xuất cho bạn: 11 khoản đầu tư tốt nhất vào năm 2024
Nhưng loại lạm phát có hại cho ví tiền xảy ra khi giá cả tăng lên hàng năm trên diện rộng - và các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra cảnh báo rằng giá cao hơn là mối đe dọa đối với cả việc làm và tăng trưởng kinh tế. Các nhà hoạch định chính sách đang tăng lãi suất ít nhất cho năm 2024 để kiểm soát lạm phát, trong khi họ cũng dự đoán lạm phát sẽ tăng trong ít nhất ba năm nữa, theo dự đoán gần đây nhất của họ.
Dưới đây là những điều bạn cần biết về kẻ thắng người thua rõ ràng trong môi trường lạm phát.
Người chiến thắng trong thời kỳ lạm phát cao hơn
1. Người cầm cố lãi suất cố định
Mark Thoma, giáo sư kinh tế đã nghỉ hưu tại Đại học Oregon, cho biết bất kỳ ai có các khoản nợ lớn, lãi suất cố định như các khoản thế chấp sẽ được hưởng lợi từ lạm phát cao hơn. Các lãi suất đó được giữ trong suốt thời gian của khoản vay, có nghĩa là chúng sẽ không giảm và chảy theo lạm phát. Quyền sở hữu nhà cũng có thể là một hàng rào tự nhiên chống lại lạm phát, vì nhà được coi là một tài sản tăng giá theo thời gian.
“Họ sẽ trả lại bằng những đồng đô la bị mất giá, ”Thoma nói, đề cập đến những người có thế chấp lãi suất cố định.
Đề xuất cho bạn: 5 cách để nhân đôi số tiền của bạn
Người sở hữu bất động sản cũng sẽ không phải chịu chi phí thuê nhà tăng cao trong thời kỳ lạm phát cao hơn.
2. Cổ đông
Những người nắm giữ cổ phiếu được bảo vệ khỏi lạm phát bởi vì các yếu tố tương tự làm tăng giá hàng hóa cũng nâng cao giá trị của các công ty. Trong khi đó, các công ty có thể tăng giá để bảo vệ lợi nhuận của họ khỏi lạm phát, nhưng một số công ty có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn, chẳng hạn như bán lẻ và địa điểm ăn uống.
Về mặt lý thuyết, giá trị của cổ phiếu thay đổi trực tiếp và tỷ lệ thuận với lạm phát. Khi bạn tăng gấp đôi tất cả giá cả và tiền lương, bạn tăng gấp đôi lợi nhuận và bạn nhân đôi giá trị của cổ phiếu, về cơ bản.
Đề xuất cho bạn: 10 khoản đầu tư rủi ro thấp tốt nhất vào năm 2024
3. Nhà đầu tư hàng hóa
Giá cả hàng hóa theo dõi tỷ lệ lạm phát một cách chặt chẽ. Mua hàng hóa dự trữ như vàng có thể là một hàng rào tốt chống lại lạm phát.
Một số nhà đầu tư đã so sánh tiền điện tử - chẳng hạn như Bitcoin - với một dạng vàng kỹ thuật số, đặc biệt khi xem xét rằng tài sản đã tăng vọt trong vài năm qua.
Tuy nhiên, các chuyên gia đang chia rẽ về vấn đề này. Một phân tích vào tháng 3 từ nhà phân tích Francisco Blanch của Bank of America cho thấy rằng hồ sơ theo dõi của Bitcoin như một hàng rào lạm phát vẫn chưa được nhìn thấy, với sự tăng giá nhanh chóng của nó, phản ánh cung và cầu.
Lạm phát nhiều kẻ thua cuộc
1. Tiết kiệm
Trong một nền kinh tế mà lạm phát đang tăng nhanh, lãi suất hiếm khi theo kịp, khiến những đồng đô la khó kiếm được của người tiết kiệm dần mất sức mua.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào trái phiếu
Giữ thời gian đáo hạn của bạn ngắn, để bạn có khả năng tái đầu tư với tỷ lệ cao hơn khi lạm phát giảm dần. Bạn không muốn bị nhốt trong dài hạn với tỷ suất sinh lợi thấp chỉ để thấy lạm phát chạy đua qua bạn.
2. Người về hưu
Tỷ lệ lạm phát cao thường đồng nghĩa với việc tăng lương, nhưng điều đó sẽ không có lợi cho những người đã nghỉ hưu. Các chậu tiền hưu trí của họ đã được cố định. Áp lực giá có thể gây hại thêm cho ví của người về hưu nếu họ tiếp xúc quá nhiều với tiền mặt hoặc các khoản đầu tư có thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu.
“Lạm phát cao hơn làm xói mòn giá trị của khoản tiết kiệm mà bạn có, ”ông nói. “Khi lạm phát tăng lên, nó có xu hướng tăng nhanh hơn rất nhiều so với mức lãi suất có thể theo kịp, vì vậy nó làm xói mòn sức mua không chỉ đối với khoản tiết kiệm hiện có của bạn, mà bất kỳ ai đang dựa vào thu nhập từ lãi suất hoặc thu nhập đầu tư, như người về hưu.”
Đề xuất cho bạn: Tiền điện tử là gì?
3. Nhà đầu tư vào trái phiếu dài hạn
Trong một môi trường lạm phát cao, “đối với trái phiếu là nơi có nhiều rắc rối hơn,” Thoma nói. “Ví dụ: nếu bạn đang sống bằng các khoản thanh toán trái phiếu phiếu giảm giá, bạn sẽ thua lỗ khi có lạm phát.”
Các nhà đầu tư trái phiếu có thể phòng ngừa lạm phát bằng cách ủng hộ các trái phiếu có kỳ hạn ngắn hơn và trái phiếu có chỉ số lạm phát.
4. Chủ sở hữu thế chấp lãi suất thay đổi
Các chủ sở hữu nhà có lãi suất thế chấp không cố định thường thấy chi phí đi vay của họ tăng theo định kỳ cùng với lạm phát rộng hơn trong nền kinh tế, dẫn đến các khoản thanh toán lớn hơn và giảm khả năng chi trả.
Đề xuất cho bạn: 5 mẹo để tài trợ cho bất động sản đầu tư
5. Người vay thẻ tín dụng
Hầu hết các thẻ tín dụng đều có lãi suất thay đổi gắn với một chỉ số chính, chẳng hạn như lãi suất cơ bản. Điều đó có nghĩa là chủ thẻ trải qua tốc độ tăng nhanh chóng và thanh toán cao hơn trong môi trường lạm phát.
6. Người mua nhà lần đầu
Những người muốn tiết kiệm để mua căn nhà đầu tiên của mình trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát cao đang phải đối mặt với việc giá nhà tăng nhanh, lãi suất thế chấp cao hơn và giá trị của bất kỳ khoản tiền nào họ đã bỏ ra để trả xuống không ngừng.
Điểm mấu chốt: Lạm phát cao hơn có thể gây tổn hại cho nền kinh tế
Người tiêu dùng và nhà đầu tư không có nhiều nơi để trốn tránh lạm phát, có nghĩa là nó có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế. Số đô la mà người tiêu dùng có trong ví của họ không thể mua nhiều như trước đây, có nghĩa là nhiều người có thể quyết định rút lại chi tiêu - đặc biệt nếu họ không được tăng lương để chống lại mức giá cao hơn. Điều đó có thể kìm hãm nhu cầu, đe dọa lợi nhuận kinh doanh và việc tuyển dụng.
Fed cũng có thể buộc phải can thiệp bằng cách tăng lãi suất, không giống như những gì đã xảy ra trong những năm 1970 và 1980. Chi phí đi vay cao hơn làm cho việc tài trợ cho các doanh nghiệp và ngôi nhà mới trở nên quan trọng đối với một nền kinh tế đang phát triển trở nên đắt đỏ hơn.
Đề xuất cho bạn: Cách đầu tư vào vàng: 5 cách để mua và bán nó
Nếu bạn nhìn vào các giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ trong lịch sử Hoa Kỳ, một hằng số là tỷ lệ lạm phát rất khiêm tốn trong thời gian đó.
