加密货币席卷全球，尤其是在过去几年中。彭博社表示，所有这些数字货币的总价值已经膨胀到超过 2 万亿美元。根据 CoinMarketCap.com 的数据，其中，比特币是最受欢迎的，价值超过 1 万亿美元。投资者蜂拥而至这一数字淘金热，往往缺乏知识但充满希望.
加密货币的快速升值让许多投资者质疑股票在其投资组合中的地位。但是股票和加密货币之间存在许多差异。最重要的是，股票是企业的所有权权益（由公司的资产和现金流支持），而加密货币在大多数情况下根本没有任何支持.
如果您要购买加密货币，重要的是要了解您购买的是什么，以及它们与股票等传统投资的比较，这些传统投资具有良好的长期记录.
你应该投资加密货币还是股票?
任何精明的投资者都需要确切地知道他们正在投资什么。权衡投资的风险和回报以及推动投资成功的因素至关重要。如果他们没有这种信息，他们就无法进行计算。在这种情况下，它并不是真正的投资——它更像是赌博.
以下是投资者需要了解的有关股票和加密货币的关键信息.
股票
股票是企业的部分所有权权益。如果您对波动的股票价格以及潜在的利润感到不知所措，就很容易忽视这一点。作为企业的合法所有权股份，股票赋予股东对企业资产和现金流的索取权。这些支持您的投资并为其估值提供基础.
股票上涨和下跌的原因：股票价格随着投资者评估公司未来的成功而波动。虽然投资者可能在短期内对股票过于乐观，但股价最终取决于公司长期增长利润的能力。也就是说，由于标的公司的成功，股票长期上涨.
要使股票成为成功的投资，标的公司必须随着时间的推移表现良好.
加密货币
一般来说，加密货币没有硬资产支持（专门的稳定币除外），最流行的加密货币就是这种情况，例如比特币和 $ethereum$。加密货币可能允许您执行某些功能，例如向他人汇款或使用在满足特定条件后自动执行的智能合约.
为什么加密货币会上涨和下跌：因为加密货币没有资产或现金流的支持，唯一能推动加密货币价格的是由情绪驱动的投机。随着情绪的变化，价格会发生变化——有时会发生剧烈变化。因此，加密货币的驱动力只是希望有人会在未来以更高的价格购买它——这就是所谓的“大傻瓜投资理论”.”
要使加密货币成为一项成功的投资，您必须让某人以高于您支付的价格从您那里购买它。也就是说，市场一定比你更看好它.
加密货币和股票：需要考虑什么
风险与安全
如果您正在考虑投资任何基于市场的投资，例如加密货币和股票，您需要仔细考虑您的风险承受能力。你能处理这类资产的波动吗？您对投资收益和损失的反应如何?
股票
- 股票是公司的所有者权益，因此股票的长期表现取决于标的公司的成功.
- 如果投资者不喜欢一只股票，他们可以卖掉它并压低价格，但最终公司不得不停业，股票一文不值.
- 股票的波动性很高，许多股票在一年内可以上涨 100% 或更多，也可能以同样快的速度下跌.
- 股票市场是一种既定的投资方式，具有良好的业绩记录，通常.
- 不想购买个股的投资者可以拥有基于标准普尔 500 指数的基金，随着时间的推移，该指数平均每年上涨 10%.
加密货币
- 由于加密货币通常没有资产或现金流支持，它仅依赖于情绪变得更加有利来推高其价格.
- 如果交易者决定他们不想拥有一种加密货币，它可能会跌至零，因为它没有任何东西支持.
- 这里的波动性尤其剧烈，加密货币在一年内上涨或下跌 50% 或更多是司空见惯的.
- 各国可以完全禁止加密货币，就像中国在 2021 年所做的那样.
- 由于它相对较新，加密货币尚未牢固确立为资产类别.
与股票一样有风险，加密货币更具投机性.
时间范围
你的时间范围——当你需要投资资金时——是一个关键标准。您的时间线越短，您的资产就应该越安全，以便在您需要的时候出现。资产的波动性越大，就越不适合那些时间短的人。一般来说，专家建议股票等风险资产的投资者至少需要三年时间才能度过波动.
股票
- 股票经常波动，但它们的波动性往往低于加密货币。个股的波动性大于股票投资组合，后者往往受益于多元化.
- 股票更适合那些可以不用管钱并且不需要访问它的投资者。通常，您可以将其投入的时间越长越好.
- 有些股票可能比其他股票更不稳定。例如，成长股的波动往往比价值股或股息股大得多.
- 投资者可能会从更激进的股票（成长股）转向更安全的股票（股息股票），因为他们需要动用资金，例如当他们接近退休时.
加密货币
- 尽管股票波动很大，但加密货币的波动性却非常可笑。例如，在 2021 年，比特币在几个月内损失了一半以上的价值，后来又上涨了 100%。这种波动性使加密货币不适合短期投资者.
- 加密货币更适合那些可以把钱束之高阁并等待其恢复的交易者。考虑几年而不是几周.
投资组合管理
当您考虑构建您的投资组合时，您不必在加密货币和股票或其他类型的资产（如债券或基金）之间做出非此即彼的选择。这一切都是为了以适合您的风险和时间范围的方式加权您的投资组合.
股票
- 鉴于股票的长期强劲记录，多元化的股票集合应该构成您投资组合的大部分，特别是如果您有几十年的时间需要挖掘它.
- 如果您投资于个股，您需要仔细研究您的股票以获得良好的回报.
- 如果您正在投资基金，您可以在没有大量研究的情况下购买广泛多元化的基金，例如标准普尔 500 指数基金，并享受高回报的潜力.
加密货币
- 鉴于其固有的风险，加密货币在您的整体投资组合中分配较少时效果更好。思考 5% 或更少.
- 如果加密货币真的起飞，即使是很小的分配也可以为你的投资组合创造奇迹。此外，如果加密货币无处可去，限制为少量分配可以保护您免受完全损失.
- 如果加密货币增长成为您投资组合的重要组成部分，您可以将更多资金重新分配给股票，以降低您投资组合的整体风险.
底线
加密货币的价格已经飙升，但投资者需要了解他们在投资什么，而不是像其他交易者那样匆忙进入。如果您决定投资加密货币，请考虑它如何符合您自己的风险承受能力和财务需求。投资者不投资加密货币也能获得不错的回报，包括沃伦巴菲特等传奇人物在内的一些投资者不会接触加密货币.
