指数基金和交易所交易基金 (ETF) 都是伟大的财富积累工具，在许多不同的投资场景中都能很好地发挥作用。但值得注意的是，指数基金通常是 ETF，而 ETF 几乎总是指数基金.
指数基金和 ETF 通常都是低成本和被动管理的，这意味着它们可以成为“一劳永逸”的解决方案。此外，这两种投资工具都可以提供内置的多元化；这些品质以及更多使它们成为普通投资者的理想选择.
在这里，我们将比较这两种类型的投资，以帮助您确定其中一种（或两种）是否适合您.
ETF与指数基金：它们的相似之处如下
ETF和指数基金非常相似，它们可以为投资者扮演许多相同的角色。让我们看看他们有什么共同点.
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多样化
指数基金和 ETF 的最大好处之一是它们使您的投资组合多样化变得多么容易。例如，总股票市场基金跟踪美国每家上市公司的业绩，这意味着目前它们跟踪了近 4,000 家美国公司。先锋基金 VTSAX 和 VTI 跟踪同一指数，但前者是共同基金，后者是 ETF——但它们仍然是指数基金.
费用低
指数基金和 ETF 的费用都很低，尤其是与主动管理型基金相比。许多 ETF 跟踪指数，这种投资风格保持较低的费用。由于基金的变化仅基于指数的变化——一种被动的方法——与指数基金相关的劳动力成本很少.
根据投资公司研究所的最新报告，2020 年指数股票共同基金的平均费用率为 0.06%。对于股票 ETF，这一比例为 0.18%。另一方面，2020 年主动管理型共同基金和 ETF 的平均费用分别为 0.71% 和 0.69%.
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被动投资
指数基金和大多数 ETF 只是试图复制股票或其他资产的指数。他们不会做出积极的交易决定并试图击败市场。相反，他们试图模仿该指数并随着时间的推移获得其平均回报.
投资者可以使用指数基金和ETF作为被动投资策略。例如，您可能有一个雇主赞助的退休计划，允许您使用工资扣除额进行投资。如果您在每个支付期将工资的一定百分比投资于指数基金，您的投资组合将几乎不需要持续维护.
如果您在经纪账户中投资 ETF 或指数基金，情况也是如此。例如，当您购买标准普尔 500 指数基金时，大多数经纪人都可以选择自动投资.
长期表现强劲
指数基金和 ETF 的另一个好处是强劲的长期表现。一个活跃的基金经理或选股者可能会在这里和那里进行一些成功的交易；然而，很少有人能在一段持续时间内这样做并跑赢市场。在五年期间，近 80% 的主动型基金经理未能达到甚至超过他们的基准.
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同时，指数基金和 ETF 提供更一致的表现，从长远来看是赢家。例如，标准普尔 500 指数从历史上看，平均每年回报率约为 10%.
ETF和指数基金的主要区别
ETF和指数基金存在一些投资者需要注意的差异.
去哪买
如果您通过雇主投资 401(k) 或 403(b)，您很有可能将指数共同基金作为投资选择，而不是 ETF.
如果您想购买 ETF，最好的选择通常是开设 IRA、Roth IRA 或应税经纪账户。根据您在哪里开设这些账户，您可能会接触到更广泛的基金，包括各种共同基金和 ETF.
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最终，在线经纪人为您提供了购买指数基金的最多选择。主要经纪商提供所有常见类型的指数基金.
最低投资额
最低投资额因指数基金的类型而异。例如，共同基金的最低投资额可能会成为一些投资者的障碍。 Vanguard 的 VTSAX 过去最低投资额为 10,000 美元。此后最低已降至 3,000 美元，这要好得多，但仍然可以让一些手头没有那么多现金的人靠边站.
当您在在线经纪人处拥有账户时，您通常只需购买一股 ETF 的份额。更好的是，现在有几家在线经纪人提供零碎股票交易。在某些情况下，这些零碎股份允许您购买最少 1/100,000 的股份，这意味着您可以根据需要进行投资.
交易费用
共同基金和 ETF 的交易费用不同。如今，当您与主要经纪人打交道时，几乎不存在股票和 ETF 的交易佣金.
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但是，指数共同基金可能会收取高额交易佣金，并且可能还会收取负载费，这是一种销售佣金。 ETF在前端或后端都没有加载费用.
这里的教训是从费用的角度看全局，因为即使共同基金的费用比率低于同等 ETF，也可以通过交易费用来抵消.
税收策略
如果您经常买卖，那么在税收方面，ETF 无疑是赢家。出售 ETF 股票时，只有卖方缴纳资本利得税.
这与指数共同基金不同，因为您将这些股票出售给基金经理。如果基金经理随后出售标的资产以获取收益，那么这些收益将分配给拥有该基金股份的每个投资者.
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底线
无论您投资 ETF 还是指数基金，您都在选择投资您的未来。两者之间的差异往往很小。事实上，指数基金通常（但不总是）是一回事。因此，您选择哪一个不如开始投资的选择重要。这样做，您可以利用低费用和多样化，以及随着时间的推移而增长的投资.
