股息股票：它们是什么以及如何投资它们

上次更新时间为 2023年4月13日，上次由专家审核时间为 2022年1月14日。

股息股票是一家上市公司，定期通过股息与股东分享利润。这些公司往往既能持续盈利，又承诺在可预见的未来派发股息.

虽然可能不如在股市上追逐最新的成功人士那么令人兴奋，但随着时间的推移，股息可以占投资者总回报的很大一部分.

股息股票如何运作

为了收取股票的股息，您只需要通过经纪账户或退休计划（如 IRA）拥有公司的股份。派发股息后，现金将自动存入您的账户.

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公司可以出于多种原因选择支付股息，但通常这是与所有者或股东分享公司利润的一种方式。如果公司没有足够的商机来自己再投资现金，他们也可能会寻求支付股息.

股息通常按季度支付，但其他时间表也是可能的。特别股息是一次性支付，不应指望再次发生.

公司董事会将批准其股息政策，并通过新闻稿或向美国证券交易委员会提交的文件向投资者宣布其计划.

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投资者需要注意一些关键日期:

公布日期: 这是公司宣布股息计划的日子.
记录日期: 截至当天登记为股东的投资者将获得股息支付.
除息日: 这是购买股票的股东将不再获得下一次股息支付的日子.
支付日期: 这是投资者将收到股息支付的日子.

什么是红利贵族?

股息贵族是指标准普尔 500 指数中至少连续 25 年增加每股股息的公司集团。标准普尔 500 红利贵族 ETF (NOBL) 让投资者可以轻松购买这些持续回报股东的公司.

要被纳入红利贵族群体，必须满足某些条件:

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公司必须是标准普尔 500 指数的成员.
必须至少连续 25 年增加每股年度总股息.
流通市值必须至少为 30 亿美元.
必须有至少500万美元的平均每日交易量.

股息贵族名单包括 65 家公司（截至 2021 年 9 月），其中包括可口可乐 (KO)、沃尔玛 (WMT) 和国际商业机器 (IBM) 等知名品牌，以及伊利诺伊州等鲜为人知的公司Tool Works (ITW) 和 Expeditors International of Washington (EXPD).

如何投资股息股票

石油巨头老约翰·D·洛克菲勒 (John D. Rockefeller Sr.) 曾经说过，看到自己的红利到来是唯一让他高兴的事情。想亲自了解洛克菲勒指的是什么吗？您需要购买支付股息的公司、共同基金或 ETF 的股票.

个别公司: 开始获得股息的一种方法是购买支付股息的公司的股票。许多公司支付股息，其中一些公司每年提高派息的历史悠久。例如，沃尔玛在 2021 年 2 月宣布连续第 48 年提高年度股息。但是在计划未来的股息之前，您需要对公司的实力和持久性充满信心.

公司的股息收益率可以通过将年度每股股息除以股票价格来计算。此百分比或收益率可用于比较不同公司、共同基金或 ETF，并帮助您确定从哪里获得最大收益.

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高收益共同基金和ETF: 如果您正在寻找更多元化的方法，那么股息收益率高的基金和 ETF 可能是一个有吸引力的选择。这些基金将倾向于持有股息收益率高于平均水平的公司，并且可以成为比典型投资组合产生更高收入的一种方式。 Vanguard High Dividend Yield ETF 持有摩根大通、强生和家得宝等一致的股息支付者，年支出仅为 0.06%.

股息增值基金和 ETF: 这种方法通常包括那些有随着时间增加股息支付历史的公司。虽然收益率可能会低于只专注于高派息的基金，但基于较高的盈利增长率，股息增长者可能会在长期内看到更多的股价升值。专注于股息增长的基金通常会持有微软、沃尔玛、维萨甚至苹果等公司.

股息可以占投资者总回报的重要部分，包括收入和价格升值。根据 Hartford Funds 最近的一项研究，自 1970 年以来，再投资股息占标准普尔 500 指数总回报的 84%.

需要注意的事项

税收: 重要的是要记住，如果股票在应税经纪账户中持有，股息收入通常按普通收入税率征税。为避免这种情况，您可以考虑通过传统或罗斯 IRA 等税收优惠账户拥有股份.

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可以削减股息: 股息没有保证，有时公司由于财务困难而被迫削减或完全消除股息。这就是为什么您需要注意公司何时支付非常高的股息。有时，高收益真的好得令人难以置信，而高收益可能是投资者期望公司削减派息的信号.

但是通过指数基金拥有多元化的公司集团可能是避免选择错误公司风险的好方法。在过去的 50 年里，标准普尔 500 指数每股股息唯一有意义的下降发生在 2008 年和 2009 年的金融危机期间，当时许多银行被迫削减派息。在此期间，股息下降了 21%，但此后大幅超过了之前的峰值.

利率上升: 当利率上升时，也可能对股息收益率高的基金和 ETF 构成风险。随着利率上升，购买股息基金以增加收入的投资者可能会从高收益股票转向债券或其他资产，从而导致股价下跌.

股息股票如何征税?

股息股票的征税方式取决于您持有的账户类型。如果您在个人或联名账户中持有股票或支付股息的基金，您将就收到的股息以及任何实现的收益。股息通常按与普通收入相同的税率征税，而资本收益的税率将取决于您持有资产的时间和您的收入水平.

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如果您在传统或罗斯 IRA 等税收优惠账户中持有股息股票或基金，您将无需为股息或已实现收益缴纳任何税款.

股息股票投资策略

对于那些对股息投资策略感兴趣的人，通常有两种方法可以考虑:

股息收益率: 第一种选择是购买提供高当前股息收益率的股票或基金。这些公司可能被低估或面临一些业务挑战，这些挑战压低了股价并推高了股息收益率。在某些情况下，股息可能会被削减甚至取消以解决财务困难.
股息增长: 另一种选择是拥有随着时间的推移不断增加股息的公司或基金。这些股票的收益率通常低于高股息股票，但它们通常具有健康的基础业务，并且有增加收益的历史.