白银等贵金属长期以来一直是股票和债券等传统投资的替代品。当形势变得艰难或美联储似乎在积极印钞时，一些投资者转向白银来对冲他们的赌注或进行更具防御性的投资.
投资者喜欢白银的原因有很多，但许多人将其视为不确定时期的价值储存手段，而其他人则将白银和黄金等其他贵金属视为抵御通胀的保护措施。对于后一类人来说，投资白银是确保他们拥有的货币不会因印钞或持续接近零的利率而膨胀的一种方式.
有多种方式可以投资白银，从完全拥有白银到拥有白银生产公司的股份。以下是投资白银的五种最佳方式.
5种买卖白银的方法
每种白银投资方式都有其自身的风险和回报.
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1. 硬币或金条
拥有实物白银，无论是硬币还是金条，都是投资白银的一种心理和情感上令人满意的方式。您拥有它并且可以在必要时使用它。在某些情况下，它实际上相对容易访问。例如，1964 年之前制造的美国硬币含有大约 90% 的银，您可以按照银含量的价值购买它们.
如果白银价格上涨，您可以从银币和金条上获利，但这是您在这里赚钱的唯一途径，因为实物商品不会产生现金流，不像优质企业.
您可以通过当地经销商和典当行或 APMEX 或 JM Bullion 等在线经销商购买白银。更专业的经销商允许您购买整根金条而不仅仅是硬币.
风险: 为实物白银多付可能很容易，因此请务必注意现货价格，以确保您获得公平的价格。同样，如果您急需现金，您可能无法获得实物白银的全部价值，特别是如果您需要通过经销商.
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如果您要购买可收藏的硬币，请注意，因为您可能会为硬币的可收藏性支付额外费用，这意味着您为实际的银含量多付了钱。最后，像所有实物资产一样，白银容易被盗，所以你必须保护它，甚至可能给它投保.
2. 白银期货
白银期货是一种押注白银价格上涨或下跌的简单方法，无需任何拥有实物白银的麻烦。你甚至可以接受白银的实物交割，尽管这不是期货市场投机者的典型动机.
由于期货合约中的高杠杆率，白银期货是一种有吸引力的白银市场交易方式。换句话说，你必须投入相对较少的资金才能在金属中拥有相对较大的头寸。如果白银期货朝着正确的方向发展，你会很快赚很多钱，但如果你错了，你也会很快失去它.
风险: 未来合约中的杠杆作用是双向的，这意味着它会放大你的收益和损失。如果市场对您不利，您将不得不投入更多资金来持有该头寸。如果你不能，经纪人将关闭头寸，你将陷入亏损.
期货是有风险的，它们更适合老练的交易者。您通常也需要大量账户余额才能开始使用。最后，只有部分在线经纪商提供期货交易.
3. 拥有白银的 ETF
如果您不想直接持有实物白银，但又想要一种比期货风险更低的方法，您可以购买拥有实物白银的交易所交易基金 (ETF)。如果价格上涨，您将获得拥有白银的潜在回报，但盗窃等风险会减少。拥有实物白银的 ETF 将提供白银价格的回报减去 ETF 的费用比率.
ETF也提供了另一个优势。您将能够以市场价格出售您的白银，而且资金流动性很强。因此，您将能够以最优惠的价格出售您的资金，并且您可以在股市开市的任何一天这样做.
拥有实物白银的两个主要 ETF 是 iShares Silver Trust (SLV) 和 Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR)。交易者还可以通过拥有 ProShares Ultra Silver (AGQ) 期货合约的 ETF 押注白银市场，但由于基金的结构，短期押注比长期持有要好.
风险: 与黄金和其他商品一样，白银可能会波动，尤其是在短期内。但有了 ETF，您将能够规避自己持有实物白银的一些更大风险，即被盗风险、流动性不足和交易时定价不佳的风险.
4. 银矿股
您还可以通过拥有开采金属的公司的股票来利用不断上涨的白银市场.
通过拥有矿机，您可以通过两种方式受益。首先，如果白银价格上涨，公司的收益应该会随之上涨。事实上，在其他条件相同的情况下，银矿商的利润会比银价上涨得更快。其次，矿工可以随着时间的推移提高产量，同时增加利润。这是赢得白银的一种额外方式，而不仅仅是押注价格本身.
风险: 任何时候你投资一家公司，你都需要对其进行广泛的分析，以确保你购买的是一家能够成功的高质量公司。许多矿工都是冒险者，有些人还没有在地下挖一个洞，更不用说从中开采银了。另外，由于他们的利润取决于白银价格的波动，矿业股也可能波动.
5. 拥有白银矿工的 ETF
如果您不想对白银矿工进行大量分析，但仍希望拥有一家矿业公司的优势，您可以转向拥有白银矿工的 ETF。与拥有一两只单独的矿业股相比，您将获得多元化的矿工敞口和更低的风险.
根据 ETF 数据库，三只 ETF 被归类为白银矿工：Global X Silver Miners ETF (SIL)、iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) 和 ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ).
风险: 行业 ETF 降低了任何一家表现不佳的矿工的成本，但任何影响整个行业的事情，例如白银价格下跌，都可能对基金造成重大影响。并密切关注这些基金中的内容，因为它们并非生而平等。有些可能会为更高质量的公司提供更多敞口，而另一些则更多地关注风险较高的初级矿工.
白银是一种好的投资吗?
投资者喜欢白银的许多原因与他们更普遍地喜欢黄金和贵金属的原因相同。以下是一些最重要的原因:
- 退货: 在某些时期，白银的表现优于股票等备受推崇的资产类别.
- 价值储存: 白银可以保持其价值，甚至随着时间的推移而获利，为投资者提供了一种产生利润的方式.
- 流动性: 白银通常是一个流动性市场，如果您购买某些种类的白银资产，它们的流动性很高.
- 与资产市场的相关性较低: 白银的部分吸引力在于它与股票等其他市场的相关性较低，这意味着它可以作为对这些市场的对冲.
- 多样化: 由于相关性较低，白银可以作为分散投资组合、降低风险和潜在增加回报的一种方式.
当然，白银并非没有风险或缺点.
白银本身不产生现金流，因此可能不清楚何时是购买的好时机。这与股票形成鲜明对比，根据其收益或未来前景，标的公司可能很便宜.
其次，由于白银不会像企业那样产生现金流，想要获利的投资者必须完全依赖其他人为贵金属支付的费用高于他们。相比之下，企业所有者（通过个股或 ETF）可以通过商品价格上涨或企业收益增加获利。所以那些在这些类型的企业中拥有股份的人有多种方式来赢得白银.
什么时候应该投资白银?
投资者可以考虑在多种情况下投资白银:
- 供需脱节: 如果白银供应跟不上需求，可能会导致白银价格上涨.
- 一家价格有吸引力的公司变得可用: 如果您发现一家正在提高产量或能够利用白银价格上涨的公司，这可能是购买的好时机.
- 你需要对冲通胀: 一些投资者将白银等大宗商品作为对冲通胀的一种方式
- 您想对冲您的投资组合: 如果您的投资组合中有大量白银价格上涨的风险敞口（例如，白银是您业务的主要投入品），您可以购买白银并帮助抵消这种风险.
- 您想将商品添加到您的投资组合中: 白银可以成为您投资组合中商品配置的一部分，有助于分散您的持股并降低风险.
虽然在您的投资组合中添加白银对于更高级的投资者来说可能是一个有用的策略，但初学者可能会通过建立一个由最佳投资组成的全面投资组合来获得更好的服务.
底线
投资白银并不适合所有人，一些投资者更愿意专注于现金流业务，而不是投资于金属本身。企业投资者有多种获胜方式，这就是为什么像沃伦巴菲特这样的超级投资者更喜欢企业而不是商品.
拥有股票或 ETF 比拥有实物白银更容易且成本更低，即使它们比实际闪亮的东西更具流动性。尽管如此，拥有金条意味着您没有交易对手风险（例如交易所或公司），尽管投资仅依赖于您的保管.
