什么是股票与股权投资？基础知识解析

上次更新时间为 2025年8月13日，上次由专家审核时间为 2025年8月4日。

股票与股票相同，是一家公司的股份。这意味着如果你购买股票，你就是在购买公司的部分所有权。当你作为雇员加入一家新公司时，你也可能得到“股权”。这意味着你是公司股份的部分拥有者。

因为股票不支付固定的利率，它们不提供有保障的收入。换句话说，股票本身带有风险。

什么是股票?

股票一词有不同的定义，取决于上下文。当谈及股票市场时，股票只是公司所有权中的股份。因此，当一家公司提供股票时，它是在出售公司的部分所有权。另一方面，当一家公司发行债券时，它是在向买家借款。

人们投资于股票是因为它们具有高回报的潜力。在你的投资组合中，你的“股票风险敞口”是指你面临的风险，即如果你的股票价值下降，你将损失金钱。

传统智慧认为，年轻人可以承受更多的股票投资，并可能希望持有更多股票，因为它们有可能随着时间的推移获得可观的回报。当你接近退休时，股票投资变得更具风险。这就是许多人随着年龄增长，逐步将部分投资从股票转向债券的原因。

与任何投资一样，股票提供了多个好处，使投资者愿意将钱投入该资产。从股票的可及性到高回报的潜力，投资者有许多理由喜欢将股票作为其投资组合的一部分。以下是投资者在投资时寻求的一些主要好处。

虽然股票提供了一些强大的优势，但这些投资并不适合所有投资组合。以正确的策略进行投资非常重要，以确保股票帮助你实现财务目标。与金融顾问合作是制定该策略或财务计划的最佳选择。

如果你拥有股票，当你所持股票的价值超过你所支付的价格时，你的持股价值就会增加。但是，拥有股票并不是获得收益的唯一途径。

例如，公司可能会从利润中支付红利，直接进入股东口袋。这些定期支付的款项虽然不保证，但如果有的话，可以带来显著的收益。你可以选择将红利再投资，或者作为投资者将其作为收入。

如果你拥有股票，了解资本收益和股息之间的区别很重要。资本收益是你买入股票的价格和卖出股票的价格之间的差额。资本收益分为长期和短期，每种都有不同的税率。

只要是“合格的股息”，股息就像长期资本收益一样被征税。如果你拥有股票，你的经纪人或基金公司应该向你提供IRS 1099-DIV表格，列出你在纳税年度内的股息和资本收益。

与“普通股”所有者相比，优先股股东享有更多的收益和资产权利。优先股股东通常能获得定期股息支付（通常是固定比率），并且在普通股股东之前获得支付。然而，由于优先股股东的股息率通常是固定的，优先股股东不会随着公司盈利能力的提升而获得更高的股息。

如果公司破产或清算，优先股股东比普通股股东更有资格获得资产和收益。在公司倒闭时，债券持有人首先获得偿付，因为他们是公司的债权人。其次是优先股股东，然后是普通股股东。

假设你获得一份包含工资、健康保险、401(k)和股权的工作机会。在这种情况下，“股权”意味着你现在或将来在公司拥有一定的所有权份额，通常是在股权“归属”后，即当你仍在公司工作时这些股份正式属于你。

在某些情况下，你的股权会直接授予你。在其他情况下，这包括以优惠价格购买股票的期权。

然而，仅有股权并不能保证这是一份好工作机会。除非你的公司上市或被出售（称为“退出事件”），否则你的股权不会直接带来现金收益。此外，既然你的工资已经与公司的命运紧密相关，你拥有的公司股票越多，风险集中度也越高。

当你投资股票时，了解自己承担的风险非常重要。同时，克服自然偏见也同样关键。

大多数人的本能是在股票价格上涨时买入，这被称为“高买”，然后在股市下跌时恐慌卖出，称为“低卖”。然而，要在股票市场取得成功，你需要做出与直觉相反的决定，这通常意味着低买高卖。