什么是固定收益投资?优点和缺点

固定收益投资是一种低风险策略,专注于从债券、货币市场基金和存款证或 CD 等投资中产生一致的支付。这是您应该了解的有关这种流行退休策略的其他信息.

上次更新时间为 2023年5月25日,上次由专家审核时间为 2022年9月4日。

固定收益投资是一种低风险策略,专注于从债券、货币市场基金和存款证或 CD 等投资中产生一致的支付。许多人在接近退休时将其投资组合转向固定收益方法,因为他们可能需要依靠投资来获得固定收入.

虽然固定收益资产的风险通常低于投资于股票等更多以增长为导向的投资,但这种方法并非没有风险。以下是您需要了解的有关固定收益投资的其他信息.

固定收益投资如何运作

固定收益投资的重点是为您提供一致的——也就是固定的——资金流.

假设您决定将 10,000 美元用于固定收益投资。您将比较一系列不同产品的利率、他们向您付款的时间表、您可以收回本金的到期日以及您获得还款的可能性.

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你想在一年内拿回最初的 10,000 美元吗?三年?或者您是否希望将这笔钱存放更长时间?在此期间,您希望多久获得一次报酬?

一旦你确定了你的具体需求,你就会投资你的钱,你可以用这些定期利息支付你的一些开支.

固定收益投资适合您吗?

如果您依靠实际的固定收入生活并寻找最大化储蓄的方法,固定收益投资可能是一个特别好的选择。如果你担心股市潜在的剧烈起伏,固定收益投资可以帮助你晚上睡得更好一些.

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“固定收益投资可以提供一定程度的稳定性,特别是对于那些因为其创收能力而持有此类投资而不是根据价格变化积极交易的投资者,”马里兰州的注册会计师、财务规划师和联合创始人 Elliot Pepper 说。总部位于诺斯布鲁克金融.

“不太关心资本增值或对大市场波动的容忍度较低的投资者可以更好地服务于从收入支付流中提供可预测回报的投资组合.

“我们通常会考虑投资者的时间范围和风险承受能力,以确定更保守的固定收益投资与更激进的股票或其他投资的适当平衡.”

什么是固定收益投资的例子?

如果您正在考虑固定收益投资,您可以选择多种产品.

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联邦政府债券: 联邦政府需要筹集资金,因此它发行了一系列固定收益投资,例如美国国库券、美国国库券和美国国债。它们的期限范围很广(短至 4 周,长至 30 年),并且大多数定期支付应计利息,称为息票。国库券在期限结束时支付利息并返还本金.

“通常,美国政府债券在违约风险方面被贴上‘最安全’的标签,”Pepper 说.

市政债券: 市、县和州政府也需要资金来支付大型项目的成本,例如新建州际公路或新建学校。这些也是相当安全的投资,但仍存在违约风险.

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公司债券: 随着公司的发展,他们需要资金,而公司债券对于获得资本的公司和赚取固定收入的债券持有人来说是双赢的。然而,值得注意的是,一些公司的财务状况比其他公司更健康。一定要了解一家公司如何从其业务中产生现金流,因为这很可能是它支付债券利息的方式。如果公司陷入财务困境并且无法向债券持有人付款,您可能会损失部分或全部投资.

“某些信用评级较低的公司发行的债券,被称为“垃圾债券”,利率会更高,”Pepper 说,“但违约风险要高得多.”

存款证明(CD): 存款证明可在银行和信用合作社获得。这些金融机构会为您愿意将资金长期存放——三个月到五年或更长时间——支付溢价。如果您想在到期前获得本金,CD 通常会要求您支付罚金,而不是轻松取用储蓄账户中的资金.

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固定收益投资的利与弊

优点

1. 在市场动荡时为您保驾护航

还记得 2008 年的股市暴跌和大萧条吗?总部位于乔治亚州的 Wiser Wealth Management 总裁 Casey T. Smith 表示,“主要的市场抛售”可以提醒我们积极的固定收益投资是多么的好.

史密斯补充说,“没有比美国国债更便宜的股票市场对冲工具了。”如果您已退休并在应对市场波动的短期恐慌时寻找赚取收入的方法,那么这种对冲可能尤其重要.

“从理论上讲,退休后,要想获得丰厚的长期回报,你所要做的就是保留足够的现金支付几年的开支,然后投资于标准普尔 500 等广泛的核心指数,”史密斯说。 “然而,实际上,退休的投资者无法承受如此大的波动,最终会卖出股票,然后在最糟糕的时候回购。您可以在投资组合中添加债券以消除短期波动,而不是与人性作斗争以做出错误的投资决策。这个想法是,如果您拥有 50% 债券的投资组合,您将承担一半的市场风险.”

2. 稳定回报

如果您想为退休后的开支做计划,那么确切地知道您将从固定收益投资中获得多少资金可以简化您的预算.

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3. 潜在的税收优惠

在向政府支付年度账单时,一些固定收益投资具有积极意义。例如,您从美国国债获得的利息收入免征州和地方所得税,而从市政债券获得的收入则无需缴纳联邦税.

缺点

1. 潜在的较低回报

由于其相对安全,固定收益投资的回报通常低于股票等风险较高的资产.

在当前市场之外,想想那些希望你能投资的机会。例如,倒回到 2002 年。假设您有 2,000 美元。你应该将其投资于固定收益产品,还是应该在人们谈论的名为亚马逊的在线书店购买一些 22 美元的股票?这是规避风险的挑战之一:那些不确定的赌注最终会比固定的息票支付更多的回报。但最终,您选择的投资将取决于您的独特情况和风险承受能力.

2、利率风险

“我们通常在固定收益中看到的最大不利因素是利率风险,”Pepper 说.

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债券规则是利率上升时债券价格下跌。因此,假设您支付 2,000 美元购买了利率为 3% 的 10 年期债券。持有该债券三年后,新的 10 年期债券的利率为 4%。如果您想提前出售您的债券,您就是在与具有更好盈利潜力的产品竞争,这样债券的价值就会降低.

3. 现金存取问题

请记住,将资金用于固定收益投资并不像从储蓄账户中提款那么简单。例如,如果您将资金锁定在一张为期五年的 CD 中并且需要两年的存款,您可能会支付罚款。.

此外,如果您需要在到期前出售债券并且利率上升,您可能会被迫亏本出售,因为市场会根据当前利率重新定价债券.

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