Harga naik — dan bahkan para ahli tidak yakin kapan mereka akan melambat.
Dengan sebagian besar ukuran, harga pada tahun 2021 naik dengan laju tercepat dalam 40 tahun. Itu menurut indeks inflasi dari Departemen Perdagangan dan Departemen Tenaga Kerja, yang melacak berapa banyak harga yang naik pada sekeranjang barang dan jasa yang biasa dibeli konsumen.
Bagi rata-rata orang Amerika, penyebutan “inflasi” saja dapat menimbulkan kepanikan. Ini memunculkan kekhawatiran ekonomi yang mandek, kenaikan harga dan pendapatan yang tidak bisa mengimbangi biaya hidup.
Disarankan untuk Anda: 11 investasi terbaik di tahun 2024
Namun, kenaikan harga bukanlah hal yang luar biasa dan para ahli mengatakan bahwa harga tersebut harus meningkat dengan jumlah yang stabil setiap tahun — tanda ekonomi yang sehat dan tumbuh. Sementara itu, inflasi sudah diperkirakan akan lebih tinggi tahun ini, berkat pemulihan ekonomi dari pandemi bersama dengan stimulus moneter dan fiskal yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Tetapi jenis inflasi yang merugikan dompet terjadi ketika harga naik dari tahun ke tahun secara menyeluruh - dan pejabat Federal Reserve sudah membunyikan alarm bahwa harga yang lebih tinggi merupakan ancaman bagi lapangan kerja dan pertumbuhan ekonomi. Para pembuat kebijakan memperkirakan setidaknya kenaikan suku bunga untuk tahun 2024 untuk mengendalikan inflasi, sementara mereka juga memperkirakan kenaikan inflasi setidaknya selama tiga tahun lagi, menurut proyeksi terbaru mereka.
Inilah yang perlu Anda ketahui tentang pemenang dan pecundang yang jelas dari lingkungan inflasi.
Pemenang selama inflasi yang lebih tinggi
1. Pemegang hipotek suku bunga tetap
Siapa pun yang memiliki utang besar dengan suku bunga tetap seperti hipotek mendapat manfaat dari inflasi yang lebih tinggi, kata Mark Thoma, pensiunan profesor ekonomi di University of Oregon. Suku bunga tersebut dikunci selama masa pinjaman, yang berarti mereka tidak akan pasang surut dengan inflasi. Kepemilikan rumah juga dapat menjadi lindung nilai alami terhadap inflasi, mengingat rumah dianggap sebagai aset yang menghargai dari waktu ke waktu.
Disarankan untuk Anda: 5 cara untuk menggandakan uang Anda
“Mereka akan membayar kembali dengan dolar yang terdevaluasi,” kata Thoma, mengacu pada pemegang hipotek suku bunga tetap.
Pemegang properti juga tidak akan terkena kenaikan biaya sewa selama periode inflasi yang lebih tinggi.
2. Pemegang Saham
Pemegang saham mendapatkan perlindungan dari inflasi karena faktor yang sama yang menaikkan harga barang juga meningkatkan nilai perusahaan. Sementara itu, perusahaan dapat menaikkan harga untuk melindungi profitabilitas mereka dari inflasi, tetapi beberapa perusahaan memiliki margin keuntungan yang lebih tipis, seperti ritel, dan tempat makan dan minum.
Secara teoritis, nilai ekuitas bervariasi secara langsung dan proporsional dengan inflasi. Ketika Anda menggandakan semua harga dan upah, Anda menggandakan keuntungan dan Anda menggandakan nilai saham, pada dasarnya.
Disarankan untuk Anda: 10 investasi berisiko rendah terbaik di tahun 2024
3. Investor komoditas
Harga komoditas mengikuti tingkat inflasi dengan cermat. Membeli komoditas yang dapat disimpan seperti emas dapat menjadi lindung nilai yang baik terhadap inflasi.
Beberapa investor telah membandingkan cryptocurrency — seperti Bitcoin — dengan bentuk emas digital, terutama mengingat aset tersebut telah melonjak selama beberapa tahun terakhir.
Namun, para ahli terbagi dalam masalah ini. Analisis bulan Maret dari analis Bank of America Francisco Blanch menemukan bahwa rekam jejak Bitcoin sebagai lindung nilai inflasi belum terlihat, dengan apresiasi harga yang cepat lebih mencerminkan penawaran dan permintaan.
Disarankan untuk Anda: Cara berinvestasi di obligasi
Inflasi banyak pecundang
1. Penabung
Dalam ekonomi di mana inflasi meningkat dengan cepat, suku bunga jarang mengikuti, menyebabkan dolar yang diperoleh dengan susah payah dari penabung secara bertahap kehilangan daya beli.
Jaga agar jatuh tempo Anda tetap pendek, sehingga Anda memiliki kemampuan untuk menginvestasikan kembali pada tingkat yang lebih tinggi saat inflasi keluar. Anda tidak ingin terkunci dalam jangka panjang dengan tingkat pengembalian yang rendah hanya untuk melihat inflasi melewati Anda.
2. Pensiunan
Tingkat inflasi yang tinggi sering kali berarti kenaikan upah, tetapi itu tidak akan menguntungkan mereka yang sudah pensiun. Pot uang pensiun mereka sudah diperbaiki. Tekanan harga lebih lanjut dapat membahayakan dompet pensiunan jika mereka memiliki terlalu banyak eksposur terhadap uang tunai atau investasi pendapatan tetap, seperti obligasi.
“Inflasi yang lebih tinggi mengikis nilai tabungan yang Anda miliki,” katanya. “Ketika inflasi naik, inflasi cenderung meningkat jauh lebih cepat daripada yang dapat dipertahankan oleh suku bunga, sehingga mengikis daya beli tidak hanya dari tabungan Anda yang ada, tetapi siapa pun yang mengandalkan pendapatan bunga atau pendapatan investasi, seperti pensiunan.”
Disarankan untuk Anda: Apa itu cryptocurrency?
3. Investor dalam obligasi jangka panjang
Dalam lingkungan dengan inflasi tinggi, "ada di sisi ikatan di mana ada lebih banyak masalah," kata Thoma. “Jika Anda hidup dari pembayaran kupon obligasi, misalnya, Anda akan rugi saat terjadi inflasi.”
Investor obligasi dapat melakukan lindung nilai terhadap inflasi dengan memilih obligasi jangka pendek dan obligasi yang diindeks inflasi.
4. Pemegang hipotek suku bunga variabel
Pemilik rumah dengan tingkat hipotek yang tidak tetap biasanya melihat biaya pinjaman mereka naik secara berkala seiring dengan inflasi yang lebih luas dalam perekonomian, yang mengarah ke pembayaran yang lebih besar dan penurunan keterjangkauan.
Disarankan untuk Anda: 5 Tips Membiayai Investasi Properti
5. Peminjam kartu kredit
Sebagian besar kartu kredit memiliki suku bunga variabel yang terkait dengan indeks utama, seperti suku bunga utama. Itu berarti pemegang kartu mengalami kenaikan suku bunga yang cepat dan pembayaran yang lebih tinggi dalam lingkungan inflasi.
6. Pembeli rumah pertama kali
Orang yang ingin menabung untuk rumah pertama mereka di tengah tingkat inflasi yang tinggi dihadapkan dengan harga rumah yang naik dengan cepat, suku bunga yang lebih tinggi untuk hipotek, dan penurunan tanpa henti dalam nilai uang yang mereka sisihkan untuk uang muka.
Intinya: Inflasi yang lebih tinggi dapat merugikan perekonomian
Konsumen dan investor tidak memiliki banyak tempat untuk bersembunyi dari inflasi, yang berarti dapat menimbulkan konsekuensi yang mengerikan bagi perekonomian. Dolar yang dimiliki konsumen di dompet mereka tidak dapat membeli sebanyak dulu, yang berarti banyak orang mungkin memutuskan untuk menarik kembali pengeluarannya — terutama jika mereka tidak mendapatkan kenaikan gaji untuk mengimbangi harga yang lebih tinggi. Itu bisa menahan permintaan, mengancam profitabilitas bisnis dan perekrutan.
The Fed mungkin juga terpaksa melakukan intervensi dengan menaikkan suku bunga, tidak seperti apa yang terjadi selama tahun 1970-an dan 1980-an. Biaya pinjaman yang lebih tinggi membuatnya lebih mahal untuk membiayai bisnis dan rumah baru yang penting bagi pertumbuhan ekonomi.
Disarankan untuk Anda: 10 investasi jangka panjang terbaik di tahun 2024
Jika Anda melihat periode pertumbuhan yang kuat dalam sejarah AS, satu-satunya konstanta adalah tingkat inflasi yang sangat rendah selama waktu itu.
