De prijzen stijgen - en zelfs de experts weten niet precies wanneer ze zullen vertragen.
Volgens de meeste maatregelen stegen de prijzen in 2021 met het snelste tempo in 40 jaar. Dat is volgens inflatie-indexen van zowel het ministerie van Handel als het ministerie van Arbeid, die bijhouden hoeveel prijzen stijgen voor de typische mand met goederen en diensten die consumenten kopen.
Voor de gemiddelde Amerikaan kan de loutere vermelding van 'inflatie' al paniek veroorzaken. Het roept zorgen op over een stagnerende economie, stijgende prijzen en een inkomen dat de kosten van levensonderhoud niet kan bijhouden.
Toch zijn stijgende prijzen niet buitengewoon en experts zeggen dat ze elk jaar met een gestaag bedrag zouden moeten stijgen - een teken van een gezonde, groeiende economie. Ondertussen werd al verwacht dat de inflatie dit jaar hoger zou zijn, dankzij een economisch herstel van de pandemie en ongekende monetaire en fiscale stimuleringsmaatregelen.
Voorgesteld voor u: 11 beste investeringen in 2024
Maar het soort inflatie die de portemonnee schaadt, doet zich voor wanneer de prijzen jaar na jaar over de hele linie stijgen - en functionarissen van de Federal Reserve luiden al alarm dat hogere prijzen een bedreiging vormen voor zowel de werkgelegenheid als de economische groei. Beleidsmakers noteren in ieder geval tariefverhogingen voor 2024 om de inflatie onder controle te krijgen, terwijl ze volgens hun meest recente prognoses ook voor nog minstens drie jaar een verhoogde inflatie verwachten.
Dit is wat u moet weten over de duidelijke winnaars en verliezers van een inflatoire omgeving.
Winnaars tijdens hogere inflatie
1. Hypotheekhouders met een vaste rente
Iedereen met grote, vastrentende schulden, zoals hypotheken, profiteert van een hogere inflatie, zegt Mark Thoma, een gepensioneerde hoogleraar economie aan de Universiteit van Oregon. Die rentetarieven zijn vastgezet voor de duur van de lening, wat betekent dat ze niet met de inflatie zullen ebben en vloeien. Eigenwoningbezit kan ook een natuurlijke afdekking tegen inflatie zijn, aangezien huizen in de loop van de tijd als een waardevol bezit worden beschouwd.
Voorgesteld voor u: 5 manieren om je geld te verdubbelen
“Ze gaan terugbetalen met gedevalueerde dollars', zegt Thoma, verwijzend naar hypotheekhouders met een vaste rente.
Eigenaren van onroerend goed zullen ook niet worden blootgesteld aan stijgende huurkosten tijdens perioden van hogere inflatie.
2. Aandeelhouders
Aandeelhouders krijgen enige bescherming tegen inflatie omdat dezelfde factoren die de prijs van goederen verhogen, ook de waarde van bedrijven verhogen. Ondertussen kunnen bedrijven de prijzen verhogen om hun winstgevendheid te beschermen tegen inflatie, maar sommige bedrijven hebben dunnere winstmarges, zoals detailhandel, en eet- en drinkgelegenheden.
Theoretisch varieert de waarde van aandelen direct en proportioneel met de inflatie. Als je alle prijzen en lonen verdubbelt, verdubbel je de winst en verdubbel je de waarde van aandelen, eigenlijk.
Voorgesteld voor u: 10 beste beleggingen met een laag risico in 2024
3. Grondstoffenbeleggers
Grondstoffenprijzen volgen de inflatie op de voet. Het kopen van opbergbare grondstoffen zoals goud kan een goede afdekking zijn tegen inflatie.
Sommige beleggers hebben cryptocurrencies - zoals Bitcoin - vergeleken met een digitale vorm van goud, vooral gezien het feit dat het activum de afgelopen jaren enorm is gestegen.
Deskundigen zijn echter verdeeld over de kwestie. Uit een analyse van de Bank of America-analist Francisco Blanch in maart bleek dat het trackrecord van Bitcoin als inflatiehedge nog moet worden gezien, waarbij de snelle prijsstijging meer een weerspiegeling is van vraag en aanbod.
Voorgesteld voor u: Hoe te beleggen in obligaties?
Inflatie kent vele verliezers
1. Spaarders
In een economie waar de inflatie snel stijgt, houden de rentetarieven zelden gelijke tred, waardoor de zuurverdiende dollars van spaarders geleidelijk aan koopkracht verliezen.
Houd uw looptijden kort, zodat u tegen hogere tarieven kunt herinvesteren naarmate de inflatie zich een weg baant. U wilt niet op lange termijn vastzitten aan een laag rendement om de inflatie aan u voorbij te zien razen.
2. Gepensioneerden
Een hoge inflatie betekent vaak loonsverhogingen, maar dat komt niet ten goede aan de gepensioneerden. Hun potten met pensioengeld staan al vast. Prijsdruk kan de portemonnee van gepensioneerden verder schaden als ze te veel blootstelling hebben aan contanten of vastrentende beleggingen, zoals obligaties.
“Hogere inflatie holt de waarde uit van het spaargeld dat je hebt”, zegt hij. “Als de inflatie stijgt, heeft het de neiging om veel sneller te versnellen dan de rentetarieven kunnen bijhouden, dus het tast de koopkracht aan, niet alleen van uw bestaande spaargeld, maar ook van iedereen die afhankelijk is van rente-inkomsten of beleggingsinkomsten, zoals gepensioneerden.”
Voorgesteld voor u: Wat is cryptovaluta?
3. Beleggers in obligaties met een langere looptijd
In een omgeving met hoge inflatie "zijn er aan de kant van de obligaties veel meer problemen", zegt Thoma. "Als u bijvoorbeeld leeft van couponbetalingen, gaat u verliezen als er inflatie is.”
Obligatiebeleggers kunnen zich indekken tegen inflatie door kortere obligaties en inflatiegeïndexeerde obligaties te prefereren.
4. Hypotheekhouders met variabele rente
Huiseigenaren met hypotheekrentes die niet vast zijn, zien hun leenkosten doorgaans periodiek stijgen, samen met de bredere inflatie in de economie, wat leidt tot hogere betalingen en verminderde betaalbaarheid.
5. Creditcardleners
De meeste creditcards hebben een variabele rente die is gekoppeld aan een belangrijke index, zoals de prime rate. Dat betekent dat kaarthouders snel stijgende tarieven en hogere betalingen ervaren in een inflatoire omgeving.
Voorgesteld voor u: 5 tips voor het financieren van vastgoedbeleggingen
6. Nieuwe huizenkopers
Mensen die willen sparen voor hun eerste huis te midden van een hoge inflatie, worden geconfronteerd met snel stijgende huizenprijzen, hogere hypotheekrentes en een meedogenloze waardedaling van al het geld dat ze opzij hebben gezet voor een aanbetaling.
Waar het op neerkomt: hogere inflatie kan de economie schaden
Consumenten en investeerders hebben niet veel plekken om zich te verbergen voor inflatie, wat betekent dat dit ernstige gevolgen kan hebben voor de economie. De dollars die consumenten in hun portemonnee hebben, kunnen niet meer zoveel kopen als vroeger, wat betekent dat veel mensen zouden kunnen besluiten hun uitgaven terug te draaien, vooral als ze geen loonsverhoging krijgen om hogere prijzen tegen te gaan. Dat zou de vraag kunnen onderdrukken, waardoor de winstgevendheid van het bedrijf en het aannemen van personeel in gevaar kan komen.
De Fed zou ook kunnen worden gedwongen in te grijpen door de rente te verhogen, vergelijkbaar met wat er in de jaren zeventig en tachtig gebeurde. Hogere leenkosten maken het duurder om de nieuwe bedrijven en woningen te financieren die essentieel zijn voor een groeiende economie.
Als je kijkt naar perioden van sterke groei in de geschiedenis van de VS, dan is de enige constante in die tijd een zeer bescheiden inflatiepercentage geweest.
Voorgesteld voor u: 10 beste langetermijninvesteringen in 2024
