Indeksirahastot ja pörssilistatut rahastot (ETF) ovat molemmat loistavia varallisuuden kasvattamistyökaluja, jotka toimivat hyvin monissa eri sijoitusskenaarioissa. Mutta on tärkeää huomata, että indeksirahastot ovat usein ETF:itä ja ETF:t ovat lähes aina indeksirahastoja.
Sekä indeksirahastot että ETF:t ovat usein edullisia ja passiivisesti hallinnoituja, mikä tarkoittaa, että ne voivat olla "aseta ja unohda" -ratkaisu. Lisäksi molemmat sijoitusvälineet voivat tarjota sisäänrakennetun hajautuksen; Nämä ja muut ominaisuudet tekevät niistä ihanteellisia keskimääräiselle sijoittajalle.
Tässä vertaamme näitä kahta sijoitustyyppiä, jotta voit päättää, sopivatko jompikumpi (tai molemmat) sinulle.
ETF vs indeksirahasto: Näin ne ovat samanlaisia
ETF:t ja indeksirahastot ovat melko samanlaisia, ja niillä voi olla sijoittajalle paljon samoja rooleja. Katsotaanpa mitä yhteistä niillä on.
Ehdotettu sinulle: Mitä ovat sijoitusrahastot?
Monipuolistaminen
Yksi sekä indeksirahastojen että ETF:ien suurimmista eduista on, kuinka helppoa ne tekevät salkkusi monipuolistamisen. Esimerkiksi osakemarkkinoiden kokonaisrahastot seuraavat jokaisen yhdysvaltalaisen julkisesti noteeratun yrityksen kehitystä, eli tällä hetkellä ne seuraavat lähes 4 000 yhdysvaltalaista yritystä. Vanguard-rahastot VTSAX ja VTI seuraavat tätä samaa indeksiä, mutta edellinen on sijoitusrahasto ja jälkimmäinen ETF - mutta molemmat ovat silti indeksirahastoja.
Matalat maksut
Sekä indeksirahastojen että ETF:ien palkkiot ovat alhaiset, varsinkin aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin verrattuna. Monet ETF:t seuraavat indeksiä, ja tämä sijoitustyyli pitää palkkiot alhaisina. Koska rahasto muuttuu vain indeksin muutosten perusteella – passiivinen lähestymistapa – indeksirahastoihin liittyy vähän työvoimakustannuksia.
Vuonna 2020 indeksiosakesijoitusrahastojen keskimääräinen kulusuhde oli Sijoitusyhtiöinstituutin tuoreen raportin mukaan 0,06 prosenttia. Osake-ETF:ien kohdalla se oli 0,18 prosenttia. Toisaalta aktiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen ja ETF:ien keskimääräinen palkkio vuonna 2020 oli 0,71 prosenttia ja 0,69 prosenttia.
Ehdotettu sinulle: 10 parasta indeksirahastoa vuonna 2024
Passiiviset sijoitukset
Indeksirahastot ja useimmat ETF:t yrittävät yksinkertaisesti kopioida osakkeiden tai muiden omaisuuserien indeksiä. He eivät tee aktiivisia kaupankäyntipäätöksiä ja yrittävät voittaa markkinoita. Sen sijaan he yrittävät matkia indeksiä ja saada sen keskimääräinen tuotto ajan myötä.
Ja sijoittajat voivat käyttää indeksirahastoja ja ETF:itä passiivisena sijoitusstrategiana. Sinulla voi esimerkiksi olla työnantajan tukema eläkesuunnitelma, jonka avulla voit sijoittaa käyttämällä palkanmaksuvähennyksiä. Jos sijoitat tietyn prosentin palkastasi joka maksujakso indeksirahastoihin, salkkusi tarvitsee vain vähän tai ei ollenkaan jatkuvaa ylläpitoa.
Sama pätee, jos sijoitat ETF:iin tai indeksirahastoihin välitystilillä. Kun ostat esimerkiksi S&P 500 -indeksirahastoja, useimmilla välittäjillä on mahdollisuus sijoittaa automaattisesti.
Vahva pitkän aikavälin suorituskyky
Toinen sekä indeksirahastojen että ETF:ien etu on vahva pitkän aikavälin tuotto. Aktiivinen rahastonhoitaja tai osakepoimija saattaa tehdä muutaman voittokaupan siellä täällä; harvat voivat kuitenkin tehdä niin pitkään ja voittaa markkinat. Viiden vuoden aikana lähes 80 prosenttia aktiivisista rahastonhoitajista ei saavuta tai edes lyö vertailuindeksiään.
Ehdotettu sinulle: Osakkeet vs. sijoitusrahastot: Kumpaan sinun pitäisi sijoittaa?
Samaan aikaan indeksirahastot ja ETF:t tarjoavat tasaisemman tuoton, joka voittaa pitkällä aikavälillä. Esimerkiksi S&P 500 on historiallisesti tuottanut keskimäärin noin 10 prosenttia vuodessa.
Tärkeimmät erot ETF:ien ja indeksirahastojen välillä
ETF:issä ja indeksirahastoissa on joitain eroja, jotka sijoittajien tulee olla tietoisia.
Mistä ostaa
Jos sijoitat 401(k)- tai 403(b)-rahastoon työnantajasi kautta, sinulla on hyvä mahdollisuus sijoitusvaihtoehtona indeksisijoitusrahastot, mutta et ETF-rahastot.
Jos haluat ostaa ETF:itä, paras vaihtoehto on yleensä avata IRA, Roth IRA tai verotettava välitystili. Riippuen siitä, missä avaat nämä tilit, sinulla on todennäköisesti pääsy paljon laajempaan valikoimaan rahastoja, mukaan lukien laaja valikoima sijoitusrahastoja ja ETF-rahastoja.
Ehdotettu sinulle: Kuinka ostaa S&P 500 -indeksirahasto
Viime kädessä online-välittäjät tarjoavat sinulle suurimman määrän vaihtoehtoja indeksirahastojen ostamiseen. Suuret välittäjät tarjoavat kaikki yleisimmät indeksirahastot.
Investointien minimit
Sijoitusminimit vaihtelevat indeksirahaston tyypin mukaan. Esimerkiksi sijoitusrahastoissa on sijoitusminimi, joka voi olla este joillekin sijoittajille. Vanguardin VTSAX:n vähimmäissijoitus oli aiemmin 10 000 dollaria. Vähimmäissumma on sittemmin pudonnut 3 000 dollariin, mikä on paljon parempi, mutta voi silti sivuuttaa jotkut, joilla ei ole helposti käteistä niin paljon.
Kun sinulla on tili online-välittäjällä, voit usein ostaa vain yhden ETF-osuuden. Vielä parempaa, useat online-välittäjät tarjoavat nyt kaupankäyntiä murto-osakkeilla. Näillä murto-osuuksilla voit joissakin tapauksissa ostaa jopa 1/100 000 osakkeesta, mikä tarkoittaa, että voit sijoittaa juuri niin paljon kuin haluat.
Kaupankäyntimaksut
Kaupankäyntimaksut toimivat eri tavalla sijoitusrahastoissa ja ETF:issä. Nykyään kaupankäyntipalkkiot osakkeista ja ETF:istä ovat lähes olemattomia, kun olet tekemisissä suurten välittäjien kanssa.
Ehdotettu sinulle: Vuoden 2024 parhaat sijoitusrahastot
Indeksirahastoissa voi kuitenkin olla mojovia kaupankäyntipalkkioita, ja niillä voi olla myös latauspalkkioita, jotka ovat eräänlainen myyntipalkkio. ETF:illä ei ole latausmaksuja etu- tai takapäässä.
Oppitunti tässä on nähdä kokonaiskuva palkkioiden suhteen, koska vaikka sijoitusrahaston kulusuhde olisi pienempi kuin vastaavalla ETF:llä, se voidaan kompensoida kaupankäyntimaksuilla.
Verostrategia
Jos ostat ja myyt usein, ETF:t ovat selvä voittaja verojen suhteen. Kun ETF:n osakkeita myydään, vain myyjä maksaa myyntivoittoverot.
Se eroaa indeksisijoitusrahastoista, koska myyt nämä osakkeet rahastonhoitajalle. Jos rahastonhoitaja sitten myy kohde-etuudet voittoa vastaan, voitot jaetaan jokaisen sijoittajan kesken, joka omistaa rahaston osakkeita.
Ehdotettu sinulle: Aktiivinen sijoittaminen vs. passiivinen sijoittaminen: Mitä eroa on?
Lopputulos
Sijoitatpa sitten ETF:ään tai indeksirahastoon, päätät sijoittaa tulevaisuuteen. Erot näiden kahden välillä ovat yleensä pieniä; itse asiassa indeksirahastot ovat usein (mutta ei aina) sama asia. Siksi valitsemasi vaihtoehdon merkitys on vähemmän tärkeä kuin sijoittamisen aloittaminen. Näin tehdessäsi hyödynnät alhaisia maksuja ja hajauttamista sekä sijoitusta, joka kasvaa ajan myötä.
